Kapan Pinjaman Credit Union Ide Bagus? Pro dan Kontra Dijelaskan

Meminjam uang dari serikat kredit memiliki manfaat tertentu jika dibandingkan dengan pinjaman dari pemberi pinjaman jenis lain. Serikat kredit biasanya menawarkan produk yang sama seperti bank tetapi dengan persyaratan yang lebih menguntungkan. Dan tidak seperti bank, organisasi yang mencari keuntungan, serikat kredit adalah organisasi nirlaba yang dijalankan oleh dewan yang dipilih oleh anggota serikat.

Tetapi tergantung pada situasi Anda, mendapatkan pinjaman serikat kredit mungkin bukan cara terbaik untuk berutang (lebih jauh). Untuk membuat keputusan, pertimbangkan pro dan kontra pinjaman pribadi credit union yang tercakup dalam artikel ini.

Apakah Serikat Kredit Menawarkan Pinjaman dengan Persyaratan yang Menguntungkan?

Karena serikat kredit adalah organisasi nirlaba, mereka biasanya menawarkan persyaratan yang lebih baik kepada anggotanya daripada bank. Ini mungkin termasuk suku bunga yang lebih rendah, pengurangan biaya, dan persyaratan pembayaran yang lebih fleksibel. Juga, manfaat serikat kredit tidak terbatas pada pinjaman: Mereka juga menawarkan bunga tabungan yang lebih tinggi, di antara kelebihan lainnya.

Selain itu, serikat kredit mungkin bersedia untuk mengabaikan beberapa faktor yang akan membuat bank tidak memberikan pinjaman pribadi kepada peminjam.

Cara Kerja Pinjaman Pribadi Credit Union

Sebelum mengajukan pinjaman pribadi, seperti pinjaman konsolidasi hutang, Anda harus menjadi anggota serikat kredit, karena serikat kredit hanya melayani anggota. Untuk menjadi anggota, Anda harus membayar biaya keanggotaan satu kali dan menyetor hingga beberapa lusin dolar.

Persyaratan Skor Kredit

Serikat kredit mempertimbangkan lebih dari sekadar skor kredit Anda saat mengevaluasi aplikasi pinjaman Anda. Memiliki skor yang bagus membantu karena dapat memberi Anda tingkat bunga yang lebih baik. Tetapi hanya karena Anda mungkin salah satu dari 12% orang Amerika dengan skor FICO di bawah 550 tidak secara otomatis mendiskualifikasi Anda untuk mendapatkan pinjaman dari credit union.

Faktanya, beberapa serikat kredit bersedia untuk menyetujui pinjaman kepada pemohon dengan riwayat kredit terbatas, meskipun ini biasanya pinjaman kecil. Anda biasanya memerlukan riwayat kredit yang solid jika Anda membutuhkan pinjaman perbaikan rumah atau pinjaman lain yang cukup besar.

Pinjaman Pribadi Bersama

Jika Anda tidak memenuhi persyaratan pinjaman pribadi serikat kredit karena skor kredit Anda buruk atau riwayat kredit Anda tidak ada, Anda dapat mengajukan permohonan bersama. Memiliki co-signer dapat membantu Anda mendapatkan kondisi yang lebih menguntungkan, seperti jumlah yang lebih tinggi atau tarif yang lebih rendah.

Tapi ingat bahwa co-signer Anda akan bertanggung jawab atas pinjaman jika Anda gagal bayar. Oleh karena itu, Anda berdua harus yakin dengan kemampuan Anda untuk membayar kembali sebelum menandatangani perjanjian pinjaman itu.

Pinjaman Pribadi Alternatif

Perhatikan bahwa serikat kredit federal mungkin menawarkan pinjaman alternatif hari gajian kepada anggota yang membutuhkan uang tunai cepat. Jenis pinjaman ini dapat membantu Anda membayar biaya tak terduga, seperti perbaikan mobil yang mendesak atau perawatan hewan untuk hewan peliharaan Anda, sebelum gaji Anda berikutnya masuk.

Manfaat terbesar yang ditawarkan oleh pinjaman pribadi credit union ini adalah suku bunganya jauh lebih rendah daripada yang ditampilkan oleh pinjaman hari gajian yang disalurkan oleh bank, tidak pernah melebihi 28%.

Menurut National Credit Union Administration, ada dua jenis pinjaman alternatif hari gajian:

Pinjaman Alternatif Pembayaran I

Pinjaman alternatif bayaran I (PAL I) adalah pinjaman serikat kredit antara $200 dan $1.000, dengan biaya aplikasi maksimum $20. Peminjam harus memenuhi persyaratan keanggotaan serikat kredit satu bulan agar memenuhi syarat untuk pinjaman. Jangka waktu pembayaran berkisar dari satu hingga enam bulan.

Pinjaman Alternatif Pembayaran II

Pinjaman alternatif bayaran II (PAL II) hadir dengan fitur-fitur berikut:

• Jumlah pinjaman hingga $ 2.000
• Jangka waktu pinjaman hingga 12 bulan
• Tidak ada persyaratan keanggotaan

Tingkat Persentase Tahunan Lebih Rendah

Alasan lain Anda mungkin ingin mengajukan pinjaman dari credit union adalah APR yang lebih rendah daripada yang ditawarkan oleh bank dan pemberi pinjaman fisik atau online lainnya. Serikat kredit federal memiliki plafon APR 18% untuk sebagian besar pinjaman dan menawarkan suku bunga yang lebih rendah daripada rata-rata bank.

APR saat ini yang ditawarkan oleh serikat kredit federal jauh di bawah 18%. Misalnya, pinjaman mobil 36 bulan untuk kendaraan baru hadir dengan tingkat persentase tahunan sebesar 4,54% di Navy Federal Credit Union. Di sisi lain, jalur kredit ekuitas rumah dari Alliant Credit Union dapat menampilkan APR serendah 7,25% APR dan jangka waktu maksimal 360 bulan.

Kustomisasi Pinjaman

Anda dapat mengajukan pinjaman dengan jaminan atau tanpa jaminan dari serikat kredit. Pembayaran bulanan dan jangka waktu pinjaman akan bergantung pada rasio utang terhadap pendapatan, skor kredit, dan riwayat kredit Anda.

Anda memerlukan skor kredit yang bagus untuk mendapatkan pinjaman tanpa jaminan, yang tidak memerlukan agunan seperti rumah atau mobil Anda. Jika Anda tidak memiliki skor kredit yang baik, Anda dapat mengajukan pinjaman yang dijamin. Untuk jenis pinjaman ini, Anda harus menggunakan salah satu aset Anda sebagai jaminan.

Aplikasi Pinjaman Online

Anda mungkin memiliki opsi untuk mengajukan pinjaman serikat kredit online. Namun demikian, Anda mungkin perlu mengunjungi cabang credit union secara langsung untuk melengkapi dokumennya.

Manfaat Utama dan Kekurangan Pinjaman Credit Union

Tinjauan singkat tentang keuntungan dan kerugian utama dari pinjaman yang ditawarkan oleh credit unions adalah untuk membantu Anda mengetahui apakah mengajukan pinjaman pribadi merupakan ide yang bagus.

Kekuatan

Beberapa manfaat utama yang diberikan pinjaman pribadi credit union adalah:

• Ketentuan pembayaran pinjaman lebih fleksibel dibandingkan dengan yang ditawarkan oleh bank dan pemberi pinjaman lainnya.
• Anda dapat memulai proses aplikasi dari rumah Anda sebelum mengunjungi cabang credit union untuk menyelesaikan dokumen.
• Anda memiliki peluang lebih baik untuk mendapatkan pinjaman karena serikat kredit mempertimbangkan berbagai faktor di luar nilai kredit Anda.
• Suku bunga yang dikenakan oleh serikat kredit biasanya jauh lebih rendah dibandingkan dengan bank.

Kelemahan

Kontra terbesar mendapatkan pinjaman dari serikat kredit adalah:

• Organisasi-organisasi ini mungkin kekurangan teknologi online dan mobile banking.
• Anda mungkin harus memenuhi persyaratan keanggotaan satu bulan agar memenuhi syarat untuk mengajukan pinjaman alternatif hari gajian.
• Tidak seperti pemberi pinjaman online, serikat kredit dapat melakukan penarikan kredit keras untuk menentukan kelayakan kredit Anda, yang dapat berdampak negatif terhadap nilai kredit Anda.

Takeaway kunci

Dalam panduan ini, kami menjelaskan cara mendapatkan pinjaman dari credit union dan membahas keuntungan dan kerugian utama dari jenis pinjaman ini. Serikat kredit biasanya memiliki suku bunga yang lebih rendah, biaya yang lebih rendah, dan persyaratan pembayaran yang lebih fleksibel daripada bank atau pemberi pinjaman lainnya.

Namun, ada beberapa kerugian untuk meminjam dari serikat kredit. Misalnya, Anda mungkin harus memenuhi persyaratan keanggotaan minimum atau menyetujui tarikan kredit keras untuk mendapatkan pinjaman dari jenis organisasi ini, yang seringkali bukan pilihan bagi peminjam dengan skor kredit buruk.