Quando i prestiti della Credit Union sono una buona idea? Pro e contro spiegati

Prendere in prestito denaro da un'unione di credito comporta alcuni vantaggi rispetto ai prestiti di altri tipi di istituti di credito. Le cooperative di credito in genere offrono gli stessi prodotti delle banche ma a condizioni più favorevoli. E a differenza di una banca, un'organizzazione a scopo di lucro, un'unione di credito è un'organizzazione senza scopo di lucro gestita da un consiglio eletto dai membri del sindacato.

Ma a seconda della situazione, ottenere prestiti dalle cooperative di credito potrebbe non essere il modo migliore per indebitarsi (ulteriormente). Per prendere una decisione informata, considera i pro ei contro dei prestiti personali dell'unione di credito trattati in questo articolo.

Le cooperative di credito offrono prestiti a condizioni favorevoli?

Poiché le unioni di credito sono organizzazioni senza scopo di lucro, di solito offrono condizioni migliori ai loro membri rispetto alle banche. Ciò potrebbe includere tassi di interesse più bassi, commissioni ridotte e termini di rimborso più flessibili. Inoltre, i vantaggi delle unioni di credito non si limitano ai prestiti: offrono anche interessi più elevati sui risparmi, tra gli altri vantaggi.

Inoltre, le cooperative di credito potrebbero essere disposte a guardare oltre alcuni fattori che impedirebbero a una banca di concedere un prestito personale a un mutuatario.

Come funziona un prestito personale di Credit Union

Prima di richiedere un prestito personale, come un prestito di consolidamento del debito, è necessario diventare un membro di un'unione di credito, poiché le unioni di credito servono solo i membri. Per diventare un membro, devi pagare una quota associativa una tantum e depositare fino a poche decine di dollari.

Requisiti del punteggio di credito

Le unioni di credito considerano più del tuo punteggio di credito quando valutano la tua domanda di prestito. Avere un buon punteggio aiuta perché può farti ottenere un tasso di interesse migliore. Ma solo perché potresti essere uno del 12% degli americani con un punteggio FICO inferiore a 550 non ti squalifica automaticamente dall'ottenere un prestito da un'unione di credito.

In effetti, alcune cooperative di credito sono disposte ad approvare prestiti a richiedenti con storie di credito limitate, sebbene si tratti in genere di piccoli prestiti. Di solito avrai bisogno di una solida storia creditizia se hai bisogno di un prestito per la casa o di qualsiasi altro prestito considerevole.

Prestiti personali congiunti

Se non soddisfi i requisiti di prestito personale dell'unione di credito perché il tuo punteggio di credito è negativo o la tua storia creditizia è inesistente, puoi fare domanda con un richiedente congiunto. Avere un co-firmatario può aiutarti a ottenere condizioni più favorevoli, come un importo più elevato o un tasso più basso.

Ma ricorda che il tuo co-firmatario sarà ritenuto responsabile del prestito in caso di insolvenza. Pertanto, dovreste essere entrambi sicuri della vostra capacità di rimborsare prima di firmare il contratto di prestito.

Prestiti personali alternativi

Si noti che un'unione di credito federale può offrire un prestito alternativo con anticipo sullo stipendio a un membro che necessita di denaro contante. Questo tipo di prestito può aiutarti a pagare costi imprevisti, come una riparazione urgente dell'auto o cure veterinarie per il tuo animale domestico, prima che arrivi il tuo prossimo stipendio.

Il più grande vantaggio offerto da questi prestiti personali di cooperative di credito è che i tassi di interesse sono molto inferiori a quelli dei prestiti personali erogati dalle banche, non superando mai il 28%.

Secondo la National Credit Union Administration, esistono due tipi di prestiti alternativi con anticipo sullo stipendio:

Prestiti alternativi con anticipo sullo stipendio I

I prestiti alternativi con anticipo sullo stipendio I (PAL I) sono prestiti cooperativi di credito compresi tra $ 200 e $ 1.000, con una tassa di iscrizione massima di $ 20. Il mutuatario deve soddisfare un requisito di appartenenza alla cooperativa di credito di un mese per poter beneficiare del prestito. I termini di rimborso vanno da uno a sei mesi.

Prestiti alternativi con anticipo sullo stipendio II

Payday prestiti alternativi II (PAL II) viene fornito con le seguenti caratteristiche:

• Importi del prestito fino a $ 2.000
• Durata del prestito fino a 12 mesi
• Nessun requisito di adesione

Tasso annuo effettivo inferiore

Un altro motivo per cui potresti voler richiedere un prestito da un'unione di credito è un APR inferiore rispetto a quelli offerti da banche e altri istituti di credito fisici o online. Le cooperative di credito federali hanno un massimale APR del 18% per la maggior parte dei prestiti e offrono in media tassi di interesse inferiori rispetto alle banche.

Gli attuali TAEG offerti dalle cooperative di credito federali sono ben al di sotto del 18%. Ad esempio, un prestito auto di 36 mesi per un nuovo veicolo ha un tasso percentuale annuo del 4,54% presso la Navy Federal Credit Union. D'altra parte, una linea di credito di equità domestica di Alliant Credit Union potrebbe presentare un TAEG minimo del 7,25% e una durata massima di 360 mesi.

Personalizzazione del prestito

È possibile richiedere un prestito garantito o non garantito da un'unione di credito. Il pagamento mensile e la durata del prestito dipenderanno dal rapporto debito/reddito, dal punteggio di credito e dalla storia creditizia.

Hai bisogno di un buon punteggio di credito per ottenere un prestito non garantito, che non richiede garanzie come la tua casa o la tua auto. Se non hai un buon punteggio di credito, puoi richiedere un prestito garantito. Per questo tipo di prestito, dovrai utilizzare uno dei tuoi beni come garanzia.

Domanda di prestito online

Potresti avere la possibilità di richiedere un prestito dell'unione di credito online. Ma anche in questo caso, potrebbe essere necessario visitare di persona la filiale dell'unione di credito per completare i documenti.

I principali vantaggi e le carenze dei prestiti dell'unione di credito

Una rapida panoramica dei principali vantaggi e svantaggi dei prestiti offerti dalle cooperative di credito serve per aiutarti a capire se richiedere un prestito personale sarebbe una buona idea.

Punti di forza

Alcuni dei principali vantaggi offerti dai prestiti personali dell'unione di credito sono:

• I termini di rimborso del prestito sono più flessibili rispetto a quelli offerti da banche e altri istituti di credito.
• Puoi avviare la procedura di richiesta da casa tua prima di visitare una filiale di un'unione di credito per finalizzare i documenti.
• Hai maggiori possibilità di qualificarti per un prestito perché le unioni di credito considerano vari fattori oltre al tuo punteggio di credito.
• Il tasso di interesse addebitato da un'unione di credito è solitamente molto più basso rispetto a quello delle banche.

Debolezze

I maggiori svantaggi di ottenere un prestito da un'unione di credito sono:

• Queste organizzazioni potrebbero non disporre della tecnologia bancaria online e mobile.
• Potrebbe essere necessario soddisfare un requisito di iscrizione di un mese per diventare idoneo a richiedere prestiti alternativi con anticipo sullo stipendio.
• A differenza degli istituti di credito online, le unioni di credito possono condurre un duro tiro del credito per determinare la tua affidabilità creditizia, il che potrebbe influire negativamente sul tuo punteggio di credito.

Punti chiave

In questa guida abbiamo spiegato come ottenere un prestito da una cooperativa di credito e discusso i principali vantaggi e svantaggi di questo tipo di prestito. Le cooperative di credito di solito hanno tassi di interesse più bassi, commissioni più basse e termini di pagamento più flessibili rispetto alle banche o ad altri istituti di credito.

Tuttavia, ci sono alcuni svantaggi nel prendere in prestito da un'unione di credito. Ad esempio, potrebbe essere necessario soddisfare un requisito minimo di adesione o accettare un forte credito per ottenere un prestito da questo tipo di organizzazione, che spesso non è un'opzione per i mutuatari con punteggi di credito scadenti.