SaaS 估值計算器：了解您的企業價值多少

已發表: 2021-12-22

在 SaaS 業務的生命週期中，有時需要進行 SaaS 估值：它可以告訴您您的公司在當代市場上的大概價值。

因此，如果您已達到業務生命週期中的那個點，請繼續閱讀以了解：

是什麼讓 SaaS 公司如此有價值？

SaaS 估值的類型

用於計算估值的關鍵 SaaS 指標

如何找到您的 SaaS 估值倍數

提高 SaaS 估值的五種方法

結論

是什麼讓 SaaS 公司如此有價值？

SaaS 的估值往往高於傳統同行，因為它們依賴於經常性收入。

初始投資後，投資回報率可能會很高。 此外，許多人依賴雲技術，這使他們能夠隨著服務需求的增長無限且經濟高效地擴展。

獲取我們的免費電子書“如何快速擴展您的 SaaS”

SaaS 電子書 - 擴展您的業務


SaaS 估值的類型

SaaS 估值類型

SaaS 業務通常在訂閱的基礎上運作，因此初始成本降低，同時客戶保持忠誠度並帶來收入。

他們仍然使用年度經常性收入 (ARR) 等收入指標，儘管其他因素會影響公司的價值。

SaaS 估值的基礎可以分為三類：SDE、EBITDA 和基於收入的估值。

預約諮詢


基於收入的估值

基於收入的估值基於企業的 ARR。

在傳統業務中，這是最後的手段，不像其他選擇那樣微妙。

在 SaaS 估值方面它確實有一些優勢，因為 SaaS 客戶產生可預測的經常性收入。

如果您的公司剛剛實現產品與市場的契合併且可能會增長，則基於收入的估值是恰當的。

如果你的公司即將進入高速增長階段，它不一定會產生巨大的利潤。 在您的收入增長的同時，您的支出也會增長，從而建立更穩定的業務。

如果您的業務沒有增長，那麼基於收入的估值將無法準確預測未來的利潤。

賺錢的

基於 SDE 的估值

Seller's Discretionary Earnings (SDE) 關注所有者在扣除商品成本和運營費用後的利潤。

在 SDE 模型中，所有者的工資或股息可以加回 SDE 模型中的最終數字。

它通常用於年輕的企業，因為它突出了企業未來的真正盈利能力。

SDE的計算為：

收入 – 銷售成本 – 運營費用 + 所有者工資。

如果企業依賴所有者的管理或專業知識； 收入同比增長不到50%； 或者它平均每年賺不到 200 萬美元，SDE 估值可能是一個優勢。

基於 EBITDA 的估值

對於較大的企業，您可能會看到 EBITDA 框架。 在整個軟件行業，EBITDA 通常用於 ARR 價值超過 500 萬美元的企業。

EBITDA 代表什麼？

EBITDA 代表未計利息、稅項、折舊和攤銷前的收益。

它考慮到所有者可能對企業的日常運營沒有那麼直接的影響，通常會聘請首席執行官或總經理來代替他們。

它是基於利潤的：您的組織可能已經達到了 40 的規則，或者正在以較低的客戶獲取成本工作。

40的規則是什麼？

40 法則是一個流行的 SaaS 概念，儘管它並不總是準確地描述企業的健康狀況。

它指出，當一家 SaaS 公司的增長率加上其自由現金流量時，它應該等於或超過 40%。 這並不總能為您提供全貌。 麥肯錫的研究表明，只有三分之一的軟​​件公司實現了這一目標，而能夠持續保持這一目標的就更少了。

EBITDA 估值表明公司有能力在沒有 40 規則的情況下產生可持續、強勁的現金流。

要通過 EBITDA 框架計算出公司的價值，請使用以下計算：

淨收入+利息+稅收+折舊+攤銷。

投資者-獎勵-SaaS-公司

源圖像

用於計算估值的關鍵 SaaS 指標

這些框架聽起來可能很複雜，但您的 SaaS 業務的基本估值取決於五個關鍵指標：

企業規模——年度經常性收入 (ARR)

ARR 和每月經常性收入 (MRR) 是企業估值的良好基準。

您可以通過跟踪每年的新銷售額、客戶續訂和流失率來計算 ARR。

然後是一個簡單的公式：

ARR =（每年的訂閱成本 + 來自附加組件或升級的經常性收入）- 收入損失。

盈利能力——毛利率

毛利率可以告訴潛在投資者他們可以預期的可擴展性。 它將企業的毛利潤與其總收入進行比較。

要查找企業的毛利率，請使用以下計算：

毛利率 =（收入 - 銷售成本）÷ 收入

勢頭——增長率

SaaS 業務的發展勢頭取決於您為自己開闢的利基市場。 通常在高增長率的企業中，您要么佔領了現有市場的很大一部分，要么創造了一個新市場。

雖然這種增長率不一定會反映在利潤中，但與高利潤的經常性合同搭配使用時，它可以暗示未來的盈利能力。

它是通過查看一系列指標計算得出的，包括 MRR、活躍客戶和每用戶平均收入 (ARPU)。

由於增長率指標在特定時期內會發生變化，因此計算公式如下所示：

增長率 = (終值 – 期初值) ÷ 期初值

產品/服務質量——淨收入保留

淨收入保留 (NRR) 定義您的企業隨著時間的推移從現有客戶那裡保留了多少經常性收入。 它顯示瞭如果您不再進行銷售，企業的收入可能會發生怎樣的變化。

淨收入保留 =（MRR 或 ARR + 升級收入 - 收入損失（來自減少/流失））÷ 原始 MRR 或 ARR

它是產品或服務質量的重要指標。 如果客戶升級的次數多於流失的次數，那麼您的產品實際上是在推銷自己。

市場情緒（又名 The Multiple）

一旦您主要根據收入、SDE 或 EBITDA 計算出您的企業價值，您就必須預測潛在投資者將使用的乘數值。

投資者使用倍數來嘗試預測企業未來的價值。 如果它的盈利能力將大幅增長，您將獲得更大的乘數。

Saas估值計算器

如何找到您的 SaaS 估值倍數

您的 SaaS 估值倍數並非完全不可預測； 您可以通過多種方式來預測它。

估值公式

由於 SaaS 業務的變量太多，估值公式略顯模糊：將以上四個指標中的三個相乘，然後乘以 10。

例如：估值 = 10x（ARR x 增長率 x NRR）

要找到估值乘數，請將該結果除以原始 ARR。

因此，如果你的 ARR 是 1000 萬美元，你的增長率是 40%，你的 NRR 是 105%，你的估值將是你收入的 4.2 倍——大約 4200 萬美元。

次要估值因素

次要估值因素

任何企業的估值也可能取決於一系列次要因素。 SaaS 行業中的一些常見的如下。

商業時代

一家企業的歷史越長，它就越能展示可持續性並預測未來的利潤。 大約三年後，企業開始獲得估值溢價。

市場走向

與其他行業一樣，市場趨勢會對企業估值產生重大影響。 如果大家都爭相入局SaaS，市場價格會飆升！

攪動

流失是計算價值時最重要的次要因素之一，因為 SaaS 業務依賴於客戶保留。 對於服務於小型企業的公司而言，這並不重要，因為客戶服務失敗可能會影響客戶流失率。

客戶獲取成本和渠道

客戶獲取成本 (CAC) 是說服客戶購買您的產品或服務所花費的資金。 它可以跨越各種渠道，包括工資、PPC 活動和其他營銷支出。

將所有這些成本除以新客戶總數，就可以得到 CAC。

客戶終身價值

客戶生命週期價值(LTV) 可讓您估算客戶在整個生命週期內為您的企業帶來的總收入。 它考慮了客戶流失率、作為客戶的時間長度和毛利潤。

客戶終身價值

提高 SaaS 估值的五種方法

有些事情是您無法控制的，例如市場趨勢。 但是有一些方法可以提高您的 SaaS 估值！

1. 減少流失

減少客戶流失，您可以確保客戶生命週期價值保持在較高水平。 低流失率還告訴投資者您的提議是可持續的。

2. 保護您的知識產權 (IP)

如果不保護您的知識產權，另一家企業可能會擠占您的利基市場或停止您的運營。 確保您已為所有相關代碼和產品以及任何重要資產註冊商標或申請專利。

3. 記錄和標準化流程和源代碼

如果您是親力親為的所有者或創始人，這一點尤為重要：投資者希望企業能夠像購買前一樣高效運營，因此流程需要完善，員工必須在沒有您指導的情況下繼續經營。

4.穩定定價策略

定價對企業的底線有很大影響，因此擁有穩定的定價策略可以證明您對產品市場的了解。

理想情況下，您將提高年度價格以抵消通貨膨脹，同時為您的客戶增加新價值以確保他們保持忠誠度。

5.加強營銷渠道和定位

穩固的市場地位將使競爭對手更難超越您的業務，並使投資者更容易看到購買的價值。 專注於SEO，讓您擁有網站權威，展現您擁有多元化的營銷渠道，我們是一家專注的SaaS SEO機構。

SaaS 營銷策略指南

結論

儘管 SaaS 估值可能取決於多種因素，但有一些常數。 通過跟踪您選擇的指標以及當前市場，您應該能夠自信地計算出您的企業價值多少。