Calculator de evaluare SaaS: Aflați cât valorează afacerea dvs

Vine un moment în viața unei afaceri SaaS în care este necesară o evaluare SaaS: vă poate spune aproximativ cât valorează compania dumneavoastră pe piața contemporană.

Așadar, dacă ați atins acel punct al ciclului de viață al afacerii, citiți mai departe pentru a afla:

Ce face companiile SaaS atât de valoroase?

Tipuri de evaluări SaaS

Valori cheie SaaS pentru calcularea evaluării

Cum să vă găsiți multiplu de evaluare SaaS

Cinci moduri de a vă îmbunătăți evaluarea SaaS

Concluzie

Ce face companiile SaaS atât de valoroase?

Evaluările SaaS tind să fie mai mari decât omologii lor tradiționali, deoarece se bazează pe venituri recurente.

După investiția inițială, rentabilitatea investiției poate fi destul de mare. În plus, mulți se bazează pe tehnologiile cloud, permițându-le să se extindă la infinit și eficient din punct de vedere al costurilor, pe măsură ce cererea pentru serviciile lor crește.

Obțineți cartea noastră electronică gratuită „Cum să vă scalați rapid SaaS”

Tipuri de evaluări SaaS

Companiile SaaS lucrează de obicei pe bază de abonament, astfel încât costurile inițiale scad în timp ce clienții rămân fideli și aduc venituri.

Folosesc în continuare valori ale veniturilor, cum ar fi Venitul anual recurent (ARR), deși alți factori influențează valoarea companiei.

Elementele de bază ale evaluării SaaS pot fi împărțite în trei categorii: SDE, EBITDA și evaluări bazate pe venituri.

Rezervați o consultație

Evaluare bazată pe venituri

Evaluarea bazată pe venituri se bazează pe ARR al unei companii.

În afacerile tradiționale, este ultima soluție, nu la fel de nuanțată ca alte opțiuni.

Are unele avantaje când vine vorba de evaluarea SaaS, deoarece clienții SaaS generează venituri repetate previzibile.

O evaluare bazată pe venituri este pertinentă dacă compania dvs. tocmai s-a adaptat produsului la piață și este probabil să se dezvolte.

Dacă compania ta este pe cale să intre într-o fază de mare creștere, nu va genera neapărat un profit uriaș. În timp ce veniturile tale vor crește, la fel vor crește și veniturile, ceea ce construiește o afacere mai stabilă.

Dacă afacerea dvs. nu crește, atunci o evaluare bazată pe venituri nu va prezice cu exactitate profiturile viitoare.

Evaluare bazată pe SDE

Câștigurile discreționare ale vânzătorului (SDE) se concentrează pe profiturile realizate de proprietar după ce costul mărfurilor și cheltuielile de exploatare au fost deduse.

În modelul SDE, salariul proprietarului sau dividendele pot fi adăugate înapoi în numărul final din modelul SDE.

De obicei, este folosit pentru întreprinderile mai tinere, deoarece evidențiază adevărata profitabilitate a viitorului afacerii.

Calculul SDE este:

Venituri – Costul mărfurilor vândute – Cheltuieli operaționale + Salariul proprietarului.

Dacă afacerea se bazează pe proprietar pentru management sau expertiză; veniturile cresc cu mai puțin de 50% de la an la an; sau câștigă în medie mai puțin de 2 milioane USD pe an, o evaluare SDE va ​​fi probabil un avantaj.

Evaluare bazată pe EBITDA

Pentru companiile mai mari, este posibil să vedeți cadrul EBITDA. În industria software-ului, EBITDA este utilizat de obicei pentru afaceri evaluate la peste 5 milioane USD ARR.

Ce înseamnă EBITDA?

EBITDA înseamnă câștig înainte de dobândă, impozite, amortizare și amortizare.

Se ține cont de faptul că proprietarii probabil au o influență mai puțin directă asupra funcționării zilnice a afacerii, angajând adesea directori generali sau directori generali pentru a le lua locul.

Este bazat pe profit: este posibil ca organizația dvs. să fi atins regula 40 sau să lucreze la un cost scăzut de achiziție de clienți.

Care este regula celor 40?

Regula lui 40 este un concept SaaS popular, deși nu descrie întotdeauna cu exactitate starea de sănătate a unei afaceri.

Se afirmă că atunci când rata de creștere a unei companii SaaS este adăugată la rata fluxului de numerar liber, aceasta ar trebui să fie egală cu 40% sau mai mult. Acest lucru nu vă oferă întotdeauna imaginea completă. Cercetările de la McKinsey sugerează că abia o treime dintre companiile de software ating acest obiectiv și chiar mai puține reușesc să-l mențină sustenabil.

Evaluarea EBITDA arată capacitatea companiei de a genera un flux de numerar durabil și puternic fără regula celor 40.

Pentru a calcula valoarea unei companii prin cadrul EBITDA, utilizați calculul:

Venitul net + Dobânzi + Impozite + Amortizare + Amortizare.

Imagine sursă

Valori cheie SaaS pentru calcularea evaluării

Aceste cadre pot părea complicate, dar evaluarea de bază a afacerii dvs. SaaS se bazează pe cinci parametri cheie :

Dimensiunea afacerii — Venitul anual recurent (ARR)

ARR și venitul lunar recurent (MRR) sunt repere bune pentru evaluarea afacerilor.

Puteți calcula ARR urmărind vânzările noi, reînnoirile clienților și rata de abandon în fiecare an.

Atunci este o formulă simplă:

ARR = (Cost abonament pe an + Venituri recurente din suplimente sau upgrade) – Venituri pierdute.

Rentabilitatea — Marja brută

Ratele de marjă brută le pot spune potențialilor investitori despre scalabilitatea la care se pot aștepta. Acesta compară valoarea profitului brut pe care o afacere o face cu veniturile sale totale.

Pentru a găsi marja brută a unei afaceri, utilizați următorul calcul:

Marja brută = (Venit – Costul mărfurilor vândute) ÷ Venituri

Momentum—Rata de creștere

Momentul unei afaceri SaaS depinde de nișa pe care ți-ai creat-o. De obicei, în afacerile cu rată de creștere ridicată, fie ați capturat o parte semnificativă a pieței existente, fie ați creat una nouă.

Deși această rată de creștere nu se va reflecta neapărat în profituri, ea poate sugera o rentabilitate viitoare atunci când este asociată cu contracte recurente cu marjă mare.

Este calculat prin analizarea unei game de valori, inclusiv MRR, clienți activi și venit mediu per utilizator (ARPU).

Deoarece măsurătorile ratei de creștere se modifică într-o anumită perioadă, formula de calcul arată astfel:

Rata de creștere = (Valoarea finală – Valoarea inițială) ÷ Valoarea inițială

Calitatea produsului/serviciului — Reținerea veniturilor nete

Reținerea veniturilor nete (NRR) definește cât de mult venit recurent a reținut afacerea dvs. de la clienții existenți de-a lungul timpului. Acesta arată cum s-ar putea schimba veniturile companiei dacă nu ați mai realizat vânzări.

Reținerea veniturilor nete = (MRR sau ARR + Venituri de upgrade – Venituri pierdute (din reducere/renunțare)) ÷ MRR sau ARR inițial

Este un indicator excelent al calității produsului sau serviciului. Dacă clienții fac upgrade mai mult decât produc, produsul dvs. se vinde singur.

Sentimentul pieței (alias The Multiple)

Odată ce ați calculat valoarea afacerii dvs., bazată în principal pe venituri, SDE sau EBITDA, trebuie să preziceți valoarea multiplicatorului pe care o vor folosi potențialii investitori.

Investitorii folosesc un multiplu pentru a încerca să prezică cât de valoroasă va deveni o afacere în viitor. Dacă profitabilitatea va crește enorm, veți obține un multiplicator mai mare.

Cum să vă găsiți multiplu de evaluare SaaS

Multiplul dvs. de evaluare SaaS nu este complet imprevizibil; există mai multe moduri în care poți căuta pentru a o prezice.

Formula de evaluare

Deoarece există atât de multe variabile în afacerile SaaS, formula de evaluare este puțin vagă: înmulțiți împreună trei dintre cele patru valori de mai sus, apoi înmulțiți rezultatul cu 10.

De exemplu: Evaluare = 10x (ARR x Rata de creștere x NRR)

Pentru a găsi multiplicatorul de evaluare, împărțiți rezultatul la ARR inițial.

Deci, dacă ARR este de 10 milioane USD, rata de creștere este de 40% și NRR este de 105%, evaluarea dvs. ar fi de 4,2 ori venitul dvs. - aproximativ 42 milioane USD.

Factori secundari de evaluare

Evaluarea oricărei afaceri poate depinde și de o serie de factori secundari. Câteva dintre cele comune din industria SaaS sunt mai jos.

Epoca afacerilor

Cu cât o afacere este mai veche, cu atât poate demonstra sustenabilitatea și poate prezice profitul viitor. La aproximativ trei ani, afacerile încep să câștige o primă la evaluare.

Tendințele pieței

Ca și în alte sectoare, tendințele pieței pot avea un impact semnificativ asupra evaluărilor afacerilor. Dacă toată lumea se luptă pentru a intra în SaaS, prețul pieței va crește!

Putinei

Churn-ul este unul dintre cei mai importanți factori secundari în calcularea valorii, deoarece companiile SaaS se bazează pe păstrarea clienților. Este mai puțin important pentru companiile care deservesc afaceri mai mici, deoarece rata de abandon poate fi denaturată de eșecul afacerii din partea clientului.

Costul și canalele de achiziție a clienților

Costul de achiziție al clienților (CAC) este banii cheltuiți pentru a convinge un client să vă achiziționeze produsul sau serviciul. Poate cuprinde diverse canale, inclusiv salarii, campanii PPC și alte cheltuieli de marketing .

Împărțiți toate aceste costuri împreună la numărul total de clienți noi și veți găsi CAC.

Valoarea pe viață a clientului

Valoarea de viață a clienților (LTV) vă permite să estimați venitul total pe care un client îl va genera pentru afacerea dvs. de-a lungul vieții. Ia în considerare ratele de abandon, perioada de timp ca client și profitul brut.

Cinci moduri de a vă îmbunătăți evaluarea SaaS

Există unele lucruri pe care nu le poți controla, cum ar fi tendințele pieței. Dar există modalități de a vă îmbunătăți evaluarea SaaS!

1. Reduceți ratarea

Reduceți rata de pierdere și vă puteți asigura că valorile clientului rămân ridicate. O rată scăzută de pierdere le spune, de asemenea, investitorilor că propunerea dumneavoastră este sustenabilă.

2. Asigurați-vă proprietatea intelectuală (IP)

Fără a vă asigura proprietatea intelectuală, o altă afacere s-ar putea concentra pe nișa dvs. sau vă poate opri operațiunile. Asigurați-vă că ați marcat sau brevetat toate codurile și produsele relevante și orice active importante.

3. Documentați și standardizați procesul și codurile sursă

Este deosebit de important dacă sunteți un proprietar sau un fondator practic: investitorii își doresc o afacere care va continua să funcționeze la fel de eficient ca înainte de a o cumpăra, așa că procesele trebuie să fie bine stabilite, iar angajații trebuie să continue fără îndrumarea dumneavoastră.

4. Stabilizați strategia de prețuri

Prețurile au un impact mare asupra profitului unei afaceri, așa că a avea o strategie stabilă de prețuri demonstrează cunoașterea pieței produselor tale.

În mod ideal, veți crește prețurile anuale pentru a contracara inflația, adăugând în același timp valoare nouă pentru clienții dvs., pentru a vă asigura că rămân fideli.

5. Consolidați canalele de marketing și poziționarea

O poziție bine stabilită pe piață va face mai greu pentru concurenți să vă depășească afacerea și va face mai ușor pentru investitori să vadă valoarea cumpărării. Concentrarea pe SEO vă va oferi autoritate site-ului și vă va arăta că aveți canale de marketing diversificate, suntem o agenție dedicată SEO SaaS.

Concluzie

Deși o evaluare SaaS poate depinde de diverși factori, există unele constante. Ținând evidența valorilor alese, precum și a pieței actuale, ar trebui să puteți calcula cu încredere cât valorează afacerea dvs.

Nick Brown

Nick Brown este fondatorul și CEO-ul accelerate agency, o agenție SEO SaaS. Nick a lansat mai multe afaceri online de succes, scrie pentru Forbes, a publicat o carte și a crescut rapid de la o agenție din Marea Britanie la o companie care operează acum în SUA, APAC și EMEA și are 160 de angajați. De asemenea, a fost atacat odată de o gorilă de munte