SaaS 평가 계산기: 비즈니스 가치 알아보기

게시 됨: 2021-12-22

SaaS 비즈니스의 삶에서 SaaS 평가가 필요한 시기가 옵니다. 이는 현재 시장에서 회사의 가치를 대략적으로 알려줄 수 있습니다.

따라서 비즈니스 수명 주기에서 해당 시점에 도달했다면 다음 내용을 읽어 보십시오.

SaaS 회사가 그토록 가치 있는 이유는 무엇입니까?

SaaS 평가 유형

가치 계산을 위한 주요 SaaS 지표

SaaS 평가 배수를 찾는 방법

SaaS 평가를 개선하는 5가지 방법

결론

SaaS 회사가 그토록 가치 있는 이유는 무엇입니까?

SaaS 평가는 반복되는 수익에 의존하기 때문에 기존의 평가보다 높은 경향이 있습니다.

초기 투자 후 ROI는 상당히 높을 수 있습니다. 또한 많은 사람들이 클라우드 기술에 의존하여 서비스에 대한 수요가 증가함에 따라 무한하고 비용 효율적으로 확장할 수 있습니다.

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SaaS 평가 유형

SaaS 평가 유형

SaaS 비즈니스는 일반적으로 구독 기반으로 작동하므로 초기 비용은 감소하고 클라이언트는 충성도를 유지하고 수익을 창출합니다.

다른 요소가 회사의 가치에 영향을 미치긴 하지만 여전히 ARR(Annual Recurring Revenue)과 같은 수익 지표를 사용합니다.

SaaS 평가의 기본은 SDE, EBITDA 및 수익 기반 평가의 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

상담 예약


수익 기반 평가

수익 기반 평가는 비즈니스의 ARR을 기반으로 합니다.

전통적인 비즈니스에서는 다른 옵션만큼 미묘하지 않은 최후의 수단입니다.

SaaS 고객은 예측 가능한 반복 수익을 창출하기 때문에 SaaS 평가와 관련하여 몇 가지 이점이 있습니다.

귀사가 이제 막 제품 시장 적합성을 달성했고 성장할 가능성이 있는 경우 수익 기반 평가가 적절합니다.

귀사가 고성장 단계에 접어들었다고 해서 반드시 막대한 이익을 창출하는 것은 아닙니다. 귀하의 수익이 증가하는 동안 보다 안정적인 비즈니스를 구축하는 지출도 증가할 것입니다.

비즈니스가 성장하지 않는 경우 수익 기반 평가는 미래 수익을 정확하게 예측하지 못합니다.

돈벌이

SDE 기반 평가

SDE(Seller's Discretionary Earnings)는 상품 비용과 운영 비용을 공제한 후 소유자가 창출한 이익에 중점을 둡니다.

SDE 모델에서 소유자의 급여 또는 배당금은 SDE 모델의 최종 숫자에 다시 추가될 수 있습니다.

비즈니스 미래의 진정한 수익성을 강조하기 때문에 일반적으로 젊은 비즈니스에 사용됩니다.

SDE의 계산은 다음과 같습니다.

수익 – 매출 원가 – 운영 비용 + 소유자 급여.

비즈니스가 관리 또는 전문 지식을 소유주에게 의존하는 경우 수익은 전년 대비 50% 미만으로 증가하고 있습니다. 또는 평균적으로 연간 200만 달러 미만을 벌면 SDE 평가가 유리할 것입니다.

EBITDA 기반 평가

대기업의 경우 EBITDA 프레임워크를 볼 수 있습니다. 소프트웨어 산업 전반에서 EBITDA는 일반적으로 ARR이 5백만 달러 이상인 기업에 사용됩니다.

EBITDA는 무엇을 의미합니까?

EBITDA는 이자, 세금, 감가상각, 상각 전 이익을 의미합니다.

소유자가 비즈니스의 일상적인 운영에 덜 직접적인 영향을 미치고 종종 CEO나 총지배인을 고용하여 대신할 가능성이 있다는 점을 고려합니다.

이익 기반: 귀하의 조직은 40의 규칙에 도달했거나 낮은 고객 확보 비용으로 일하고 있을 수 있습니다.

40의 법칙은 무엇입니까?

40의 법칙은 널리 사용되는 SaaS 개념이지만 비즈니스의 상태를 항상 정확하게 나타내는 것은 아닙니다.

SaaS 회사의 성장률을 잉여 현금 흐름 비율에 더하면 40% 이상이 되어야 한다고 명시되어 있습니다. 이것은 항상 당신에게 전체 그림을 제공하지 않습니다. McKinsey의 연구에 따르면 소프트웨어 회사의 3분의 1만이 이 목표를 달성하고 지속 가능하게 유지하는 경우는 더 적습니다.

EBITDA 평가는 40의 법칙 없이 지속 가능하고 강력한 현금 흐름을 창출할 수 있는 회사의 능력을 보여줍니다.

EBITDA 프레임워크를 통해 회사의 가치를 계산하려면 다음 계산을 사용하십시오.

순이익 + 이자 + 세금 + 감가상각비 + 할부 상환액.

투자자 보상 SaaS 회사

소스 이미지

가치 계산을 위한 주요 SaaS 지표

이러한 프레임워크는 복잡하게 들릴 수 있지만 SaaS 비즈니스의 기본 평가는 5가지 주요 메트릭 에 의존합니다 .

비즈니스 규모 - 연간 반복 수익(ARR)

ARR 및 MRR(Monthly Recurring Revenue)은 비즈니스 평가를 위한 좋은 벤치마크입니다.

매년 신규 판매, 고객 갱신 및 이탈률을 추적하여 ARR을 계산할 수 있습니다.

그런 다음 간단한 공식입니다.

ARR = (연간 구독 비용 + 추가 기능 또는 업그레이드로 인한 반복 수익) – 손실된 수익.

수익성 - 총 마진

총 마진율은 잠재적 투자자에게 그들이 기대할 수 있는 확장성에 대해 알려줄 수 있습니다. 기업이 창출하는 총 이익 금액을 전체 수익과 비교합니다.

비즈니스의 총 마진을 찾으려면 다음 계산을 사용하십시오.

총 마진 = (수익 – 매출 원가) ÷ 수익

모멘텀 - 성장률

SaaS 비즈니스의 모멘텀은 자신을 위해 개척한 틈새 시장에 달려 있습니다. 일반적으로 성장률이 높은 비즈니스에서는 기존 시장의 상당 부분을 점유했거나 새로운 시장을 창출했습니다.

이 성장률이 반드시 수익에 반영되는 것은 아니지만, 고마진 반복 계약과 함께 사용하면 미래의 수익성을 암시할 수 있습니다.

MRR, 활성 고객, 사용자당 평균 수익(ARPU)을 비롯한 다양한 메트릭을 보고 계산됩니다.

증가율 측정값은 특정 기간 동안 변경되기 때문에 계산 공식은 다음과 같습니다.

성장률 = (종료 값 – 시작 값) ÷ 시작 값

제품/서비스 품질 - 순수익 유지

NRR(Net Revenue Retention)은 비즈니스가 시간이 지남에 따라 기존 고객으로부터 유지하는 반복 수익을 정의합니다. 더 이상 판매하지 않을 경우 비즈니스 수익이 어떻게 변할 수 있는지 보여줍니다.

순수익 유지 = (MRR 또는 ARR + 업그레이드 수익 – 손실 수익(감소/이탈로 인한)) ÷ 원래 MRR 또는 ARR

제품 또는 서비스 품질의 훌륭한 지표입니다. 고객이 이탈하는 것보다 더 많이 업그레이드하는 경우 제품은 기본적으로 판매됩니다.

시장 심리(일명 The Multiple)

주로 수익, SDE 또는 EBITDA를 기준으로 비즈니스 가치를 계산한 후에는 잠재적 투자자가 사용할 승수 값을 예측해야 합니다.

투자자들은 기업이 미래에 얼마나 가치 있게 될지 예측하기 위해 배수를 사용합니다. 수익성 면에서 크게 성장한다면 더 큰 승수를 얻게 될 것입니다.

Saas 평가 계산기

SaaS 평가 배수를 찾는 방법

SaaS 평가 배수는 완전히 예측할 수 없습니다. 그것을 예측하기 위해 볼 수 있는 몇 가지 방법이 있습니다.

평가 공식

SaaS 비즈니스에는 변수가 너무 많기 때문에 평가 공식이 약간 모호합니다. 위의 네 가지 메트릭 중 세 가지를 함께 곱한 다음 그 결과에 10을 곱합니다.

예: 가치 평가 = 10x(ARR x 성장률 x NRR)

평가 승수를 찾으려면 해당 결과를 원래 ARR로 나눕니다.

따라서 ARR이 1000만 달러이고 성장률이 40%이고 NRR이 105%인 경우 평가액은 수익의 4.2배인 약 4200만 달러가 됩니다.

2차 평가 요소

2차 평가 요소

모든 비즈니스의 평가는 다양한 2차 요인에 따라 달라질 수 있습니다. SaaS 업계의 몇 가지 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

영업연령

사업이 오래될수록 지속 가능성을 입증하고 미래 수익을 예측할 수 있습니다. 약 3년이 지나면 기업은 밸류에이션에서 프리미엄을 받기 시작합니다.

시장 경향

다른 부문과 마찬가지로 시장 동향은 비즈니스 평가에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 모두가 SaaS에 진입하기 위해 경쟁하면 시장 가격이 치솟을 것입니다!

휘젓다

이탈은 SaaS 비즈니스가 고객 유지에 의존하기 때문에 가치를 계산할 때 가장 중요한 두 번째 요소 중 하나입니다. 클라이언트 쪽 비즈니스 실패로 인해 이탈률이 왜곡될 수 있으므로 중소기업에 서비스를 제공하는 회사에는 덜 중요합니다.

고객 확보 비용 및 채널

CAC(Customer Acquisition Cost)는 고객이 제품이나 서비스를 구매하도록 설득하는 데 소요되는 비용입니다. 급여, PPC 캠페인 및 기타 마케팅 지출을 포함한 다양한 채널에 걸쳐 있을 수 있습니다 .

이 모든 비용을 총 신규 고객 수로 나누면 CAC를 찾을 수 있습니다.

고객평생가치

고객 평생 가치 (LTV)를 사용하면 고객이 평생 동안 비즈니스를 위해 생성할 총 수익을 추정할 수 있습니다. 이탈률, 고객으로서의 시간 및 총 이익을 고려합니다.

고객 평생 가치

SaaS 평가를 개선하는 5가지 방법

시장 동향과 같이 통제할 수 없는 것들이 있습니다. 그러나 SaaS 평가를 개선할 수 있는 방법이 있습니다!

1. 이탈 감소

이탈을 줄이고 고객 평생 가치 수치를 높게 유지할 수 있습니다. 낮은 이탈률은 또한 투자자에게 귀하의 제안이 지속 가능하다는 것을 알려줍니다.

2. 지적 재산(IP) 보호

지적 재산을 확보하지 않으면 다른 기업이 틈새 시장을 노리거나 운영을 중단할 수 있습니다. 모든 관련 코드와 제품 및 중요한 자산을 상표로 등록했거나 특허를 받았는지 확인하십시오.

3. 프로세스 및 소스 코드 문서화 및 표준화

실제 소유주 또는 창업자인 경우 특히 중요합니다. 투자자는 사업을 구매하기 전처럼 효율적으로 계속 운영하기를 원하므로 프로세스가 잘 확립되어 있어야 하고 직원은 귀하의 지도 없이 계속 운영해야 합니다.

4. 가격 전략 안정화

가격 책정은 비즈니스의 수익에 큰 영향을 미치므로 안정적인 가격 책정 전략은 제품 시장에 대한 지식을 입증합니다.

이상적으로는 고객이 충성도를 유지할 수 있도록 새로운 가치를 추가하는 동시에 인플레이션에 대응하기 위해 연간 가격을 인상할 것입니다.

5. 마케팅 채널 및 포지셔닝 강화

잘 확립된 시장 위치는 경쟁자가 귀하의 비즈니스를 추월하는 것을 어렵게 만들고 투자자가 구매 가치를 쉽게 볼 수 있도록 합니다. SEO에 집중하면 웹 사이트 권한이 부여되고 다양한 마케팅 채널이 있음을 보여줄 수 있습니다. 우리는 전용 SaaS SEO 대행사입니다.

SaaS-마케팅-전략-가이드

결론

SaaS 평가는 다양한 요인에 따라 달라질 수 있지만 몇 가지 상수가 있습니다. 선택한 메트릭과 현재 시장을 추적함으로써 비즈니스의 가치를 자신 있게 계산할 수 있어야 합니다.