Калькулятор оценки SaaS: узнайте, сколько стоит ваш бизнес

Опубликовано: 2021-12-22

В жизни бизнеса SaaS наступает момент, когда необходима оценка SaaS: она может примерно сказать вам, сколько ваша компания стоит на современном рынке.

Итак, если вы достигли этой точки в жизненном цикле вашего бизнеса, читайте дальше, чтобы узнать:

Что делает SaaS-компании такими ценными?

Типы оценки SaaS

Ключевые показатели SaaS для расчета стоимости

Как найти мультипликатор оценки SaaS

Пять способов улучшить оценку SaaS

Заключение

Что делает SaaS-компании такими ценными?

Оценки SaaS, как правило, выше, чем у их традиционных аналогов, потому что они полагаются на регулярный доход.

После первоначальных инвестиций рентабельность инвестиций может быть довольно высокой. Кроме того, многие полагаются на облачные технологии, что позволяет им бесконечно и экономически эффективно масштабироваться по мере роста спроса на их услуги.

Получите нашу бесплатную электронную книгу «Как быстро масштабировать SaaS»

Электронная книга SaaS — масштабируйте свой бизнес


Типы оценки SaaS

Типы оценки SaaS

Компании SaaS обычно работают по подписке, поэтому первоначальные затраты снижаются, а клиенты остаются лояльными и приносят доход.

Они по-прежнему используют показатели дохода, такие как годовой регулярный доход (ARR), хотя на стоимость компании влияют и другие факторы.

Основы оценки SaaS можно разделить на три категории: SDE, EBITDA и оценки на основе выручки.

Заказать консультацию


Оценка на основе выручки

Оценка на основе выручки основана на ARR бизнеса.

В традиционном бизнесе это последнее средство, не такое тонкое, как другие варианты.

У этого есть некоторые преимущества, когда дело доходит до оценки SaaS, потому что клиенты SaaS получают предсказуемый регулярный доход.

Оценка на основе выручки уместна, если ваша компания только что достигла соответствия продукта рынку и, вероятно, будет расти.

Если ваша компания вот-вот вступит в фазу быстрого роста, она не обязательно будет приносить огромную прибыль. В то время как ваш доход будет расти, будут расти и ваши расходы, что сделает ваш бизнес более стабильным.

Если ваш бизнес не растет, то оценка на основе выручки не сможет точно предсказать будущую прибыль.

Денежный рост

Оценка на основе SDE

Дискреционная прибыль продавца (SDE) фокусируется на прибыли, полученной владельцем после вычета стоимости товаров и операционных расходов.

В модели SDE зарплата владельца или дивиденды могут быть добавлены обратно к конечному числу в модели SDE.

Он обычно используется для молодых предприятий, потому что подчеркивает истинную прибыльность бизнеса в будущем.

Расчет SDE:

Выручка – Стоимость проданных товаров – Операционные расходы + Заработная плата владельца.

Если бизнес полагается на владельца для управления или опыта; доходы растут менее чем на 50% в годовом исчислении; или он зарабатывает в среднем менее 2 миллионов долларов в год, оценка SDE, вероятно, будет преимуществом.

Оценка на основе EBITDA

Для более крупных предприятий вы, вероятно, увидите структуру EBITDA. В индустрии программного обеспечения EBITDA обычно используется для предприятий, стоимость которых превышает 5 миллионов долларов США.

Что означает EBITDA?

EBITDA означает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации.

При этом учитывается, что владельцы, вероятно, имеют менее прямое влияние на повседневное ведение бизнеса, часто нанимая на их место генеральных директоров или генеральных менеджеров.

Это основано на прибыли: ваша организация, возможно, достигла правила 40 или работает с низкой стоимостью привлечения клиентов.

Что такое правило 40?

Правило 40 — популярная концепция SaaS, хотя она не всегда точно отражает состояние бизнеса.

В нем говорится, что когда темпы роста SaaS-компании добавляются к ее свободному денежному потоку, он должен составлять 40% или выше. Это не всегда дает вам полную картину. Исследования McKinsey показывают, что едва ли треть компаний-разработчиков программного обеспечения достигают этой цели, и еще меньшему количеству удается стабильно поддерживать ее.

Оценка EBITDA показывает способность компании генерировать устойчивый и сильный денежный поток без применения правила 40.

Чтобы рассчитать стоимость компании через структуру EBITDA, используйте расчет:

Чистая прибыль + Проценты + Налоги + Амортизация + Амортизация.

Инвесторы-вознаграждение-SaaS-компании

Исходное изображение

Ключевые показатели SaaS для расчета стоимости

Эти схемы могут показаться сложными, но базовая оценка вашего бизнеса SaaS основывается на пяти ключевых показателях :

Размер бизнеса — годовой регулярный доход (ARR)

ARR и Monthly Recurring Revenue (MRR) — хорошие ориентиры для оценки бизнеса.

Вы можете рассчитать ARR, отслеживая новые продажи, обновления клиентов и уровень оттока клиентов каждый год.

Тогда это простая формула:

ARR = (стоимость подписки в год + регулярный доход от надстроек или обновлений) – потерянный доход.

Прибыльность — валовая прибыль

Ставки валовой прибыли могут рассказать потенциальным инвесторам о масштабируемости, которую они могут ожидать. Он сравнивает сумму валовой прибыли предприятия с его общим доходом.

Чтобы найти валовую прибыль предприятия, используйте следующий расчет:

Валовая маржа = (Доход – Стоимость проданных товаров) ÷ Доход

Импульс — скорость роста

Импульс бизнеса SaaS зависит от ниши, которую вы для себя выделили. Как правило, в быстрорастущих компаниях вы либо захватили значительную часть существующего рынка, либо создали новый.

Хотя этот темп роста не обязательно отразится на прибыли, он может указывать на будущую прибыльность в сочетании с повторяющимися контрактами с высокой маржой.

Он рассчитывается на основе ряда показателей, включая MRR, активных клиентов и средний доход на пользователя (ARPU).

Поскольку показатели темпов роста меняются в течение определенного периода, формула расчета выглядит следующим образом:

Скорость роста = (Конечное значение – Начальное значение) ÷ Начальное значение

Качество продукта/услуги — удержание чистого дохода

Удержание чистого дохода (NRR) определяет, сколько регулярного дохода ваш бизнес удерживает от существующих клиентов с течением времени. Он показывает, как может измениться выручка бизнеса, если вы больше не будете продавать.

Удержание чистого дохода = (MRR или ARR + Доход от обновления – Упущенный доход (от сокращения/оттока)) ÷ Исходный MRR или ARR

Это отличный показатель качества продукта или услуги. Если клиенты обновляют больше, чем уходят, ваш продукт, по сути, продает сам себя.

Настроение рынка (также известное как The Multiple)

После того, как вы подсчитали стоимость вашего бизнеса, основанную преимущественно на выручке, SDE или EBITDA, вы должны спрогнозировать значение мультипликатора, которое будут использовать потенциальные инвесторы.

Инвесторы используют мультипликатор, чтобы попытаться предсказать, насколько ценным станет бизнес в будущем. Если прибыльность сильно возрастет, вы получите больший множитель.

Saas-оценочный калькулятор

Как найти мультипликатор оценки SaaS

Ваш коэффициент оценки SaaS не является полностью непредсказуемым; есть несколько способов предсказать это.

Формула оценки

Поскольку в бизнесе SaaS очень много переменных, формула оценки немного расплывчата: умножьте три из четырех вышеперечисленных показателей вместе, а затем умножьте результат на 10.

Например: оценка = 10x (ARR x темпы роста x NRR).

Чтобы найти множитель оценки, разделите этот результат на исходную ARR.

Таким образом, если ваш ARR составляет 10 миллионов долларов, ваш темп роста составляет 40%, а ваш NRR составляет 105%, ваша оценка будет в 4,2 раза больше вашего дохода — около 42 миллионов долларов.

Вторичные факторы оценки

Вторичные факторы оценки

Оценка любого бизнеса также может зависеть от ряда вторичных факторов. Ниже приведены некоторые распространенные в индустрии SaaS.

Возраст бизнеса

Чем старше бизнес, тем больше он может продемонстрировать устойчивость и предсказать будущую прибыль. Примерно через три года предприятия начинают получать надбавку к оценке.

Рыночные тренды

Как и в других секторах, рыночные тенденции могут оказывать существенное влияние на оценку бизнеса. Если все будут стремиться попасть в SaaS, рыночная цена взлетит!

Отток

Отток — один из наиболее важных второстепенных факторов при расчете стоимости, поскольку предприятия SaaS полагаются на удержание клиентов. Это менее важно для компаний, обслуживающих малый бизнес, поскольку уровень оттока может быть искажен из-за провала бизнеса на стороне клиента.

Стоимость и каналы привлечения клиентов

Стоимость приобретения клиента (CAC) — это деньги, потраченные на то, чтобы убедить клиента приобрести ваш продукт или услугу. Он может охватывать различные каналы, включая заработную плату, рекламные кампании и другие маркетинговые расходы .

Разделите все эти затраты на общее количество новых клиентов, и вы найдете свой CAC.

Значение жизни клиентов

Пожизненная ценность клиента (LTV) позволяет вам оценить общий доход, который клиент будет приносить вашему бизнесу на протяжении всей своей жизни. Он учитывает уровень оттока, продолжительность работы в качестве клиента и валовую прибыль.

Значение жизни клиентов

Пять способов улучшить оценку SaaS

Есть вещи, которые вы не можете контролировать, например, тенденции рынка. Но есть способы улучшить оценку SaaS!

1. Уменьшите отток

Сократите отток клиентов , и вы сможете гарантировать, что показатели пожизненной ценности клиентов останутся высокими. Низкий уровень оттока также говорит инвесторам об устойчивости вашего предложения.

2. Защитите свою интеллектуальную собственность (ИС)

Без защиты вашей интеллектуальной собственности другой бизнес может занять вашу нишу или остановить вашу деятельность. Убедитесь, что вы зарегистрировали товарные знаки или запатентовали весь соответствующий код и продукты, а также любые важные активы.

3. Документируйте и стандартизируйте процесс и исходные коды

Это особенно важно, если вы являетесь практическим владельцем или основателем: инвесторы хотят, чтобы бизнес продолжал работать так же эффективно, как и до того, как они его купили, поэтому процессы должны быть хорошо налажены, а сотрудники должны продолжать работу без вашего руководства.

4. Стабилизируйте стратегию ценообразования

Ценообразование оказывает большое влияние на прибыль бизнеса, поэтому наличие стабильной стратегии ценообразования демонстрирует знание рынка вашей продукции.

В идеале вы будете увеличивать свои годовые цены, чтобы противодействовать инфляции, добавляя новые ценности для своих клиентов, чтобы они оставались лояльными.

5. Укрепляйте маркетинговые каналы и позиционирование

Хорошо зарекомендовавшая себя рыночная позиция не позволит конкурентам обогнать ваш бизнес и поможет инвесторам увидеть ценность покупки. Сосредоточение внимания на SEO повысит авторитет вашего веб-сайта и покажет, что у вас есть диверсифицированные маркетинговые каналы. Мы являемся специализированным SEO-агентством SaaS.

SaaS-Маркетинг-Стратегия-Руководство

Заключение

Хотя оценка SaaS может зависеть от различных факторов, есть некоторые константы. Отслеживая выбранные вами показатели, а также текущий рынок, вы сможете уверенно рассчитать, сколько стоит ваш бизнес.