什么是净利润率？ 定义、公式和示例

您赚取的每一美元销售收入都会给您带来一些利润。

当然，您要从总销售收入中支付运营费用和税金。 您剩下的是揭示公司财务状况的利润率。 如果你经营一家大企业，你永远无法手动计算这个净利润。 这就是企业主使用会计软件来衡量他们每一美元收入所赚取的净利润的原因。

您可以将净利润率视为公司在还清总费用（如利息费用、税收、支付员工工资和原材料）后保留的每一美元收入中的多少。 简而言之，净利润率是总收益占其收入的百分比。

净利润率的重要性

正的净利润率表明公司财务状况良好。 同样，净利润率下降表明需要重新审视当前做法并相应地预测利润。 此外，以百分比表示的净利润率使比较两家或更多公司的盈利能力变得容易。

公司运营的以下组成部分对净利润率有贡献：

• 总收入：您从销售产品和服务中获得的金额。
• 额外收入：与核心业务活动无关的活动的收入。
• 销货成本 (COGS)：显示生产您销售的商品的直接成本。
• 运营费用：您为经营企业和产生营业收入而支付的成本。
• 债务利息支出：债券、贷款、可转换债券或信贷额度等借款的应付利息。
• 投资收入：股息、资本利得或投资利息。
• 一次性付款：您在孤立的一次性事件中支付的费用。

净利润率还揭示了公司控制运营和管理费用的能力。 如果您的运营成本增长速度快于收入增长速度，则净利润率将会下降。 这就是投资者使用净利润率进行财务分析和做出投资决策的原因。 净利润率增加的公司吸引了投资者，并看到股价随着时间的推移而增长。

净利润率是使用公司的净收入和总收入计算的——所有数据都可以在其财务报表中找到。 公司的净收入是其毛利减去销售成本或 COGS。 与其计算它，你总能在损益表的底部找到净收入。

知道公司的净收入和收入后，将它们代入上面的等式即可得出净利润率。

如何计算净利润率

获得公司的损益表或资产负债表后，请使用以下步骤计算净利润率。

• 从总收入中减去运营费用、债务利息、税金和销货成本。
• 现在，你有净收入。
• 将净收入除以总收入。
• 将结果乘以 100。

净利润率示例

让我们对两家类似的公司的净利润率进行计算，看看谁更赚钱：麦当劳和温迪。

麦当劳

• 总收入 = 21,025,200,000 美元
• 净收入 = $5,924,300,000
• 净利率 = 5,924,300,000 / 21,025,200,000 x 100 = 28.18%

• 总收入 = 1,589,936,000 美元
• 净收入 = 460,115,000 美元
• 净利率 = 460,115,000 / 1,589,936,000 x 100 = 28.94%

尽管麦当劳的净收入远高于温蒂，但它们的净利率却非常接近。 这意味着，尽管一家公司赚的钱比另一家多，但它们的盈利率相似，而两家公司中规模较小的 Wendy's 在净利润率方面略高于麦当劳。

这可能是因为麦当劳支付给员工更高的工资，或者因为 Wendy's 使用更便宜的供应品。 通过这个计算我们不确定； 最有可能的是，它是几个因素的组合。

什么是好的净利率？

净利润率因行业和业务规模而异。 一般的经验法则是，10% 的净利润率是平均水平，20% 的利润率是好的，而 5% 的利润率是低利润率。

较高的净利润率表明公司有能力控制成本并以高于成本的价格销售产品。 高利润率通常是高效运营管理、低费用和有效定价策略的指标。

较低的净利润率反映了公司糟糕的定价策略和低效的成本结构。

净利率与毛利率

净利润率是衡量公司整体盈利能力的更准确指标。

毛利率告诉您公司的毛利率，不考虑税收、销货成本、利息或其他费用。 您可以通过将毛利除以总收入来计算毛利率。

净利润率限制

作为衡量标准的净利润率面临着不同的问题。

• 影响可比性。 您无法用净利润率衡量不同行业的企业盈利能力。 由于杂货店库存周转快，净利润率较低是可以接受的。 然而，其他行业必须赚取高净利率才能维持健康的现金流。
• 因融资策略而异。 考虑债务融资而不是股权融资的小企业主认为债务负担会降低净利润率。
• 非经营项目扭曲了比率。 如果一家公司刚刚出售了一个非经营收益很高的部门，您可能会看到该公司的净利润率出现偏差。 然而，这些操作在现实中可能表现不佳。

有时，您还会看到公司减少可自由支配的业务费用（设备维护、研发、营销等）以提高净利润率。 这就是为什么在投资公司之前最好考虑不同的财务比率和指标。

拉开窗帘

与其被大数字和毛利润冲昏头脑，一个简单的计算来找出一家公司的净利润率可以让你更真实地了解一家公司的经营状况。 这是投资者和企业家至少可以做的了解盈利能力的事情。 但是，如果您不想自己计算财务指标，投资组合管理软件可以提供帮助。