純利益率とは何ですか? 定義、式、および例

あなたが作る各販売ドルはあなたにいくらかの利益を残します。

もちろん、この総売上高から営業費用と税金を支払います。 残っているのは、会社の財務の健全性を示す利益率です。 大企業を経営している場合、この純利益を手動で計算することはできません。 事業主が会計ソフトウェアを使用して、収益 1 ドルごとの純利益を測定するのはそのためです。

純利益率は、支払利息、税金、従業員への支払い、原材料などの総費用を支払った後、収益の各ドルが会社によって保持される金額と考えることができます。 つまり、純利益率は、収益のパーセンテージとしての総利益です。

純利益率の重要性

プラスの純利益率は、企業の健全な財務状態を示しています。 同様に、純利益率の低下は、現在の慣行を再検討し、それに応じて利益を予測する必要があることを示しています。 さらに、パーセンテージとしての純利益率により、2 つ以上の企業の収益性を簡単に比較できます。

企業運営の次の要素が純利益率に貢献しています。

• 総収益:製品やサービスの販売から得た金額。
• 副収入：本業以外の活動による収入。
• 売上原価 (COGS):販売する商品を生産するための直接費を明らかにします。
• 運営費:事業を運営し、営業利益を生み出すために支払う費用。
• 負債の支払利息:債券、ローン、転換社債、クレジット ラインなどの借入に対する支払利息。
• 投資収益: 投資からの配当、キャピタルゲイン、または利息の支払い。
• 1 回限りの支払い:孤立した 1 回限りのイベントの場合に支払う料金。

純利益率は、運用コストと諸経費を管理する企業の能力も明らかにします。 運用コストが収益よりも速い速度で増加する場合、純利益率は低下します。 これが、投資家が財務分析を実行し、投資決定を行うために純利益を使用する理由です。 純利益が増加している企業は投資家を引き付け、時間の経過とともに株価が上昇します。

純利益率は、企業の純利益と総収益 (財務諸表に記載されているすべてのデータ) を使用して計算されます。 企業の純利益は、売上総利益から売上原価 (COGS) を差し引いたものです。 それを計算するのではなく、いつでも損益計算書の一番下に純利益を見つけることができます。

企業の純利益と収益がわかったら、それらを上記の式に当てはめて純利益率を求めます。

純利益率の計算方法

会社の損益計算書または貸借対照表を作成したら、次の手順を使用して純利益率を計算します。

• 総収益から営業費用、負債利息、税金、および COGS を差し引きます。
• これで、純利益が得られました。
• 純利益を総収入で割ります。
• 結果に 100 を掛けます。

純利益率の例

マクドナルドとウェンディーズという 2 つの類似企業の純利益率を計算して、どちらがより収益性が高いかを見てみましょう。

マクドナルド

• 総収益 = $21,025,200,000
• 純利益 = $5,924,300,000
• 純利益率 = 5,924,300,000 / 21,025,200,000 x 100 = 28.18%

• 総収益 = $1,589,936,000
• 純利益 = $460,115,000
• 純利益率 = 460,115,000 / 1,589,936,000 x 100 = 28.94%

マクドナルドの純利益はウェンディーズよりもはるかに高いですが、純利益率は非常に似ています. これは、ある企業が他の企業よりも多くの利益を上げているにもかかわらず、収益率が似ていることを意味し、純利益率に関しては、2 つのうち小さい方のウェンディーズがマクドナルドよりわずかに有利です。

これは、マクドナルドが従業員により高い賃金を支払っている、またはウェンディーズが安価な商品を使用しているためである可能性があります。 この計算では確かなことはわかりません。 ほとんどの場合、それはいくつかの要因の組み合わせです。

良い純利益率とは？

純利益率は、業種や事業規模によって異なります。 一般的な経験則では、10% の純利益率は平均的で、20% の利益率は良好ですが、5% の利益率は低い利益率です。

より高い純利益率は、コストを管理し、コストよりも高い価格で製品を販売する企業の能力を示しています。 高い利益率は、多くの場合、効率的な運用管理、低コスト、および効率的な価格設定戦略の指標となります。

純利益率が低いのは、企業の価格設定戦略が貧弱で、コスト構造が非効率的であることを反映しています。

純利益率と売上総利益率

純利益率は、会社の全体的な収益性をより正確に測定したものです。

粗利益率は、税金、COGS、利息、またはその他の費用を考慮しない会社の粗利益率を示します。 粗利益率は、粗利益を総売上高で割ることで計算できます。

純利益率の制限

指標としての純利益率は、さまざまな問題に直面しています。

• 比較可能性に影響します。 さまざまな業界のビジネスの収益性を純利益率で測定することはできません。 食料品店は在庫の回転が速いため、純利益率が低くても許容されます。 ただし、他の業界では、健全なキャッシュ フローを維持するために、高い純利益率を獲得する必要があります。
• 資金調達戦略によって異なります。 エクイティ ファイナンスの代わりにデット ファイナンスを検討している中小企業の経営者は、純利益率を低下させる債務負荷を認識しています。
• 非稼働項目は比率を歪めます。 営業外利益の高い部門を売却したばかりの場合、会社の純利益率が歪んでいることに気付くかもしれません。 ただし、実際には操作のパフォーマンスが低下している可能性があります。

場合によっては、純利益率を高めるために、企業が任意の事業費 (機器のメンテナンス、研究開発、マーケティングなど) を削減することもあります。 そのため、企業に投資する前に、さまざまな財務比率と指標を検討することが最善です。

カーテンを引き戻す

大きな数字や総利益に夢中になるのではなく、会社の純利益率を求める簡単な計算を行うことで、会社の業績をより現実的に把握することができます。 収益性について学ぶために投資家や起業家ができることは、最低限のことです。 ただし、財務指標を自分で計算したくない場合は、投資ポートフォリオ管理ソフトウェアが役立ちます。