Co to jest marża zysku netto? Definicja, formuła i przykłady

Każdy zarobiony dolar ze sprzedaży pozostawia pewien zysk.

Oczywiście od tego całkowitego przychodu ze sprzedaży płacisz koszty operacyjne i podatki. To, co Ci pozostało, to marża zysku, która ujawnia kondycję finansową Twojej firmy. Jeśli prowadzisz duży biznes, nigdy nie możesz ręcznie obliczyć tej marży netto. Dlatego właściciele firm używają oprogramowania księgowego do mierzenia zysku netto, jaki osiągają z każdego dolara przychodu.

Możesz myśleć o marży zysku netto jako o tym, ile z każdego dolara przychodu jest zatrzymywane przez firmę po spłaceniu całkowitych wydatków - takich jak odsetki, podatki, płacenie pracownikom i surowce. Krótko mówiąc, marża zysku netto to całkowity zysk jako procent jego przychodów.

Znaczenie marży zysku netto

Dodatnia marża zysku netto wskazuje na dobrą kondycję finansową firmy. Podobnie malejąca marża zysku netto sygnalizuje potrzebę ponownego przyjrzenia się obecnym praktykom i odpowiedniego prognozowania zysków. Ponadto marża zysku netto wyrażona w procentach ułatwia porównanie rentowności dwóch lub więcej firm.

Na marżę zysku netto składają się następujące elementy działalności firmy:

• Całkowity przychód: Kwota pieniędzy, które generujesz ze sprzedaży produktów i usług.
• Dochody dodatkowe: Przychody z działalności niezwiązanej z podstawową działalnością biznesową.
• Koszt sprzedanych towarów (COGS): ujawnia bezpośrednie koszty produkcji sprzedawanych towarów.
• Wydatki operacyjne: Koszty, które ponosisz, aby prowadzić firmę i generować dochód operacyjny.
• Koszt odsetek od zadłużenia: odsetki płatne od pożyczek, takich jak obligacje, pożyczki, dług zamienny lub linie kredytowe.
• Dochód z inwestycji: Dywidendy, zyski kapitałowe lub wypłaty odsetek z inwestycji.
• Płatności jednorazowe: Opłaty, które ponosisz w przypadku pojedynczych, jednorazowych zdarzeń.

Marża zysku netto ujawnia również zdolność firmy do kontrolowania kosztów operacyjnych i ogólnych. Jeśli Twoje koszty operacyjne rosną w tempie szybszym niż przychody, marża zysku netto spadnie. Dlatego inwestorzy wykorzystują marżę netto do prowadzenia analiz finansowych i podejmowania decyzji inwestycyjnych. Firmy o rosnących marżach netto przyciągają inwestorów i odnotowują wzrost cen akcji w czasie.

Marża zysku netto jest obliczana na podstawie dochodu netto i całkowitego przychodu firmy – wszystkich danych, które można znaleźć w jej sprawozdaniach finansowych. Dochód netto firmy to jej zysk brutto pomniejszony o koszt sprzedanych towarów lub COGS. Zamiast go obliczać, zawsze możesz znaleźć dochód netto na dole rachunku zysków i strat.

Gdy znasz dochód netto i przychody firmy, podłącz je do powyższego równania, aby znaleźć marżę zysku netto.

Jak obliczyć marżę zysku netto

Po uzyskaniu rachunku zysków i strat lub bilansu firmy wykonaj następujące czynności, aby obliczyć marżę zysku netto.

• Odejmij koszty operacyjne, odsetki od zadłużenia, podatki i KWS od całkowitych przychodów.
• Teraz masz dochód netto.
• Podziel dochód netto przez całkowity dochód.
• Pomnóż wynik przez 100.

Wskazówka: Dochód netto jest również nazywany dolną linią , ponieważ pojawia się na dole rachunku zysków i strat. Po znalezieniu dochodu netto w rachunku zysków i strat możesz podzielić go przez całkowity przychód i pomnożyć wynik przez 100, aby uzyskać marżę zysku netto.

Przykład marży zysku netto

Zróbmy obliczenie marży zysku netto dwóch podobnych firm, aby zobaczyć, kto jest bardziej rentowny: McDonald's i Wendy's.

McDonald's

• Całkowity dochód = 21 025 200 000 USD
• Dochód netto = 5 924 300 000 USD
• Marża zysku netto = 5 924 300 000 / 21 025 200 000 x 100 = 28,18%

• Całkowity dochód = 1 589 936 000 USD
• Dochód netto = 460 115 000 USD
• Marża zysku netto = 460 115 000 / 1 589 936 000 x 100 = 28,94%

Mimo że dochód netto McDonald's jest znacznie wyższy niż Wendy's, ich marże zysku netto są bardzo podobne. Oznacza to, że chociaż jedna firma zarabia więcej niż druga, mają podobne wskaźniki rentowności, a Wendy's, mniejsza z nich, ma niewielką przewagę nad McDonald's, jeśli chodzi o marżę zysku netto.

Może to być spowodowane tym, że McDonald's płaci swoim pracownikom wyższe pensje lub dlatego, że Wendy's korzysta z tańszych materiałów eksploatacyjnych. Nie wiemy tego na pewno na podstawie tych obliczeń; najprawdopodobniej jest to kombinacja kilku czynników.

Jaka jest dobra marża zysku netto?

Marża zysku netto różni się w zależności od branży i wielkości firmy. Ogólna zasada jest taka, że ​​marża zysku netto w wysokości 10% jest średnia, marża 20% jest dobra, a marża 5% jest marżą niską.

Wyższa marża zysku netto pokazuje zdolność firmy do kontrolowania kosztów i sprzedawania produktów po cenach wyższych niż koszty. Wysoka marża zysku jest często wskaźnikiem efektywnego zarządzania operacjami, niskich wydatków i skutecznych strategii cenowych.

Niska marża zysku netto odzwierciedla złą strategię cenową firmy i nieefektywną strukturę kosztów.

Marża zysku netto a marża zysku brutto

Marża zysku netto jest dokładniejszym pomiarem ogólnej rentowności firmy.

Marża zysku brutto informuje o marży brutto firmy bez uwzględniania podatków, COGS, odsetek lub innych wydatków. Możesz obliczyć marżę zysku brutto, dzieląc zysk brutto przez całkowity przychód.

Ograniczenia marży zysku netto

Marża zysku netto jako miernik napotyka różne problemy.

• Wpływa na porównywalność. Nie można mierzyć rentowności biznesu w różnych branżach za pomocą marży zysku netto. Ponieważ sklepy spożywcze szybko wymieniają zapasy, akceptowalna jest niska marża zysku netto. Jednak inne branże muszą uzyskiwać wysoką marżę zysku netto, aby utrzymać zdrowe przepływy pieniężne.
• Różni się w zależności od strategii finansowania. Właściciele małych firm rozważający finansowanie dłużne zamiast finansowania kapitałowego widzą obciążenie długiem, które obniża marżę zysku netto.
• Pozycje nieoperacyjne zniekształcają współczynnik. Możesz zauważyć, że wskaźnik marży zysku netto firmy wypacza się, jeśli właśnie sprzedała oddział z wysokimi zyskami nieoperacyjnymi. Jednak w rzeczywistości operacje mogą działać słabo.

Czasami można również spotkać firmy, które redukują uznaniowe wydatki biznesowe (konserwacja sprzętu, badania i rozwój, marketing itp.), aby zwiększyć marżę zysku netto. Dlatego najlepiej jest rozważyć różne wskaźniki i wskaźniki finansowe przed zainwestowaniem w firmę.

Odsuń zasłonę

Zamiast dać się ponieść wielkim liczbom i zyskom brutto, proste obliczenie marży zysku netto firmy może dać bardziej realistyczny obraz tego, jak radzi sobie firma. To najmniej, co inwestorzy i przedsiębiorcy mogą zrobić, aby dowiedzieć się o rentowności. Jeśli jednak nie chcesz samodzielnie obliczać wskaźników finansowych, pomocne może być oprogramowanie do zarządzania portfelem inwestycyjnym.