Cos'è il margine di profitto netto? Definizione, Formula Ed Esempi

Ogni dollaro di vendita che guadagni ti lascia un profitto.

Naturalmente, paghi le spese operative e le tasse da questo totale delle entrate di vendita. Quello che ti rimane è il margine di profitto che rivela la salute finanziaria della tua azienda. Se gestisci una grande impresa, non puoi mai calcolare manualmente questo margine netto. Ecco perché gli imprenditori utilizzano software di contabilità per misurare l'utile netto che realizzano per ogni dollaro di entrate.

Si potrebbe pensare al margine di profitto netto come a quanto di ogni dollaro di entrate viene trattenuto dall'azienda dopo aver ripagato le spese totali, come le spese per interessi, le tasse, il pagamento dei dipendenti e le materie prime. In breve, il margine di profitto netto è il guadagno totale espresso in percentuale del suo reddito.

Importanza del margine di profitto netto

Un margine di profitto netto positivo indica la solida salute finanziaria di un'azienda. Allo stesso modo, un margine di profitto netto decrescente segnala la necessità di dare una seconda occhiata alle pratiche correnti e prevedere i profitti di conseguenza. Inoltre, il margine di profitto netto in percentuale semplifica il confronto della redditività di due o più società.

I seguenti componenti dell'attività di una società contribuiscono al margine di profitto netto:

• Entrate totali: la quantità di denaro generata dalla vendita di prodotti e servizi.
• Entrate aggiuntive: proventi da attività non legate alle attività di core business.
• Costo dei beni venduti (COGS): rivela i costi diretti di produzione dei beni che vendi.
• Spese operative: costi che paghi per gestire un'impresa e generare reddito operativo.
• Interessi passivi sul debito: interessi passivi su prestiti come obbligazioni, prestiti, debito convertibile o linee di credito.
• Reddito da investimenti: dividendi, plusvalenze o pagamenti di interessi da investimenti.
• Pagamenti una tantum: addebiti da pagare in caso di eventi isolati e una tantum.

Il margine di profitto netto rivela anche la capacità di un'azienda di controllare i costi operativi e generali. Se i tuoi costi operativi crescono a un ritmo più veloce delle entrate, il margine di profitto netto diminuirà. Questo è il motivo per cui gli investitori utilizzano il margine netto per eseguire analisi finanziarie e prendere decisioni di investimento. Le aziende con margini netti in aumento attirano gli investitori e vedono crescere il prezzo delle azioni nel tempo.

Il margine di profitto netto viene calcolato utilizzando l'utile netto e le entrate totali di una società, tutti dati che possono essere trovati nei suoi rendiconti finanziari. L'utile netto di una società è il suo profitto lordo meno il costo delle merci vendute, o COGS. Invece di calcolarlo, puoi sempre trovare l'utile netto in fondo al conto economico.

Una volta che conosci il reddito netto e le entrate di un'azienda, inseriscili nell'equazione sopra per trovare il margine di profitto netto.

Come calcolare il margine di profitto netto

Una volta ottenuto il conto economico o il bilancio di una società, utilizzare i seguenti passaggi per calcolare il margine di profitto netto.

• Sottrai le spese operative, gli interessi sul debito, le tasse e il COGS dalle entrate totali.
• Ora hai il reddito netto.
• Dividi il reddito netto per il reddito totale.
• Moltiplica il risultato per 100.

Mancia: L'utile netto è anche noto come la linea di fondo perché appare nella parte inferiore di un conto economico. Una volta trovato il reddito netto su un conto economico, puoi dividerlo per il reddito totale e moltiplicare il risultato per 100 per ottenere il margine di profitto netto.

Esempio di margine di profitto netto

Facciamo un calcolo del margine di profitto netto di due società simili per vedere chi è più redditizio: McDonald's e Wendy's.

Mcdonald

• Entrate totali = $ 21.025.200.000
• Reddito netto = $ 5.924.300.000
• Margine di profitto netto = 5.924.300.000 / 21.025.200.000 x 100 = 28,18%

• Entrate totali = $ 1.589.936.000
• Reddito netto = $ 460.115.000
• Margine di profitto netto = 460.115.000 / 1.589.936.000 x 100 = 28,94%

Anche se l'utile netto di McDonald's è molto più alto di quello di Wendy, i loro margini di profitto netto sono molto simili. Ciò significa che anche se una società sta guadagnando più soldi dell'altra, hanno rapporti di redditività simili e Wendy's, la più piccola delle due, ha un leggero vantaggio su McDonald's quando si tratta di margine di profitto netto.

Ciò potrebbe essere dovuto al fatto che McDonald's paga ai propri dipendenti salari più alti o perché Wendy's utilizza forniture più economiche. Non lo sappiamo per certo da questo calcolo; molto probabilmente, è una combinazione di diversi fattori.

Qual è un buon margine di profitto netto?

Il margine di profitto netto varia a seconda del settore e delle dimensioni dell'azienda. La regola generale è che un margine di profitto netto del 10% è nella media, un margine del 20% è buono, mentre un margine del 5% è un margine di profitto basso.

Un margine di profitto netto più elevato mostra la capacità di un'azienda di controllare i costi e vendere prodotti a prezzi superiori ai costi. Un margine di profitto elevato è spesso un indicatore di una gestione operativa efficiente, spese basse e strategie di prezzo efficienti.

Un margine di profitto netto basso riflette la scarsa strategia di prezzo di un'azienda e la struttura dei costi inefficiente.

Margine di profitto netto vs. margine di profitto lordo

Il margine di profitto netto è una misura più accurata della redditività complessiva di un'azienda.

Il margine di profitto lordo indica il margine lordo di un'azienda senza tenere conto di tasse, COGS, interessi o altre spese. Puoi calcolare il margine di profitto lordo dividendo il profitto lordo per le entrate totali.

Limiti del margine di profitto netto

Il margine di profitto netto come metrica deve affrontare problemi diversi.

• Influenza la comparabilità. Non è possibile misurare la redditività aziendale in diversi settori con un margine di profitto netto. Poiché i negozi di alimentari trasformano rapidamente l'inventario, è accettabile un margine di profitto netto basso. Tuttavia, altri settori devono guadagnare un margine di profitto netto elevato per mantenere un flusso di cassa sano.
• Varia a seconda della strategia di finanziamento. I proprietari di piccole imprese che considerano il finanziamento del debito invece del finanziamento azionario vedono carichi di debito che riducono il margine di profitto netto.
• Gli elementi non operativi distorcono il rapporto. È possibile che il rapporto del margine di profitto netto di un'azienda si deformi se ha appena venduto una divisione con elevati guadagni non operativi. Tuttavia, le operazioni potrebbero funzionare male nella realtà.

A volte, vedrai anche aziende che riducono le spese aziendali discrezionali (manutenzione delle attrezzature, ricerca e sviluppo, marketing, ecc.) per aumentare il margine di profitto netto. Ecco perché è meglio considerare diversi indicatori e parametri finanziari prima di investire in un'azienda.

Tira indietro la tenda

Invece di lasciarti trasportare dai grandi numeri e dai profitti lordi, un semplice calcolo per trovare il margine di profitto netto di un'azienda può darti un quadro più realistico di come sta andando un'azienda. È il minimo che gli investitori e gli imprenditori possano fare per conoscere la redditività. Tuttavia, se preferisci non calcolare tu stesso le metriche finanziarie, il software di gestione del portafoglio di investimenti può aiutarti.