O que é margem de lucro líquido? Definição, fórmula e exemplos

Cada dólar de vendas que você ganha deixa algum lucro.

Obviamente, você paga despesas operacionais e impostos com essa receita total de vendas. O que sobra é a margem de lucro que revela a saúde financeira da sua empresa. Se você administra um grande negócio, nunca poderá calcular essa margem líquida manualmente. É por isso que os empresários usam software de contabilidade para medir o lucro líquido que obtêm para cada dólar de receita.

Você pode pensar na margem de lucro líquido como quanto de cada dólar de receita é retido pela empresa depois de pagar todas as despesas - como despesas com juros, impostos, pagamento de funcionários e matérias-primas. Em suma, a margem de lucro líquido é o lucro total como uma porcentagem de sua receita.

Importância da margem de lucro líquido

Uma margem de lucro líquido positiva indica a forte saúde financeira de uma empresa. Da mesma forma, uma margem de lucro líquido decrescente sinaliza a necessidade de dar uma segunda olhada nas práticas atuais e prever os lucros de acordo. Além disso, a margem de lucro líquido como porcentagem facilita a comparação da lucratividade de duas ou mais empresas.

Os seguintes componentes da operação de uma empresa contribuem para a margem de lucro líquido:

• Receita total: a quantidade de dinheiro que você gera com a venda de produtos e serviços.
• Receita adicional: Ganhos de atividades não relacionadas às atividades principais do negócio.
• Custo das mercadorias vendidas (COGS): revela os custos diretos de produção das mercadorias que você vende.
• Despesas operacionais: Custos que você paga para administrar um negócio e gerar receita operacional.
• Despesas com juros sobre dívidas: juros a pagar sobre empréstimos como títulos, empréstimos, dívidas conversíveis ou linhas de crédito.
• Rendimento de investimentos: Dividendos, ganhos de capital ou pagamentos de juros de investimentos.
• Pagamentos únicos: Encargos que você paga em caso de eventos isolados e pontuais.

A margem de lucro líquido também revela a capacidade de uma empresa de controlar os custos operacionais e indiretos. Se seus custos operacionais crescerem a uma taxa mais rápida que a receita, a margem de lucro líquido diminuirá. É por isso que os investidores usam a margem líquida para executar análises financeiras e tomar decisões de investimento. Empresas com margens líquidas crescentes atraem investidores e veem o preço das ações crescer ao longo do tempo.

A margem de lucro líquido é calculada usando o lucro líquido e a receita total de uma empresa - todos os dados que podem ser encontrados em suas demonstrações financeiras. O lucro líquido de uma empresa é o lucro bruto menos o custo dos produtos vendidos, ou COGS. Em vez de calculá-lo, você sempre pode encontrar o lucro líquido na parte inferior da demonstração de resultados.

Depois de conhecer o lucro líquido e a receita de uma empresa, insira-os na equação acima para encontrar a margem de lucro líquido.

Como calcular a margem de lucro líquido

Depois de obter a demonstração de resultados ou o balanço patrimonial de uma empresa, use as etapas a seguir para calcular a margem de lucro líquido.

• Subtraia as despesas operacionais, juros da dívida, impostos e CPV da receita total.
• Agora, você tem o lucro líquido.
• Divida o lucro líquido pela receita total.
• Multiplique o resultado por 100.

Dica: O lucro líquido também é conhecido como resultado final porque aparece na parte inferior de uma demonstração de resultados. Depois de encontrar o lucro líquido em uma demonstração de resultados, você pode dividi-lo pela receita total e multiplicar o resultado por 100 para obter a margem de lucro líquido.

Exemplo de margem de lucro líquido

Vamos fazer um cálculo de margem de lucro líquido de duas empresas semelhantes para ver quem é mais lucrativo: McDonald's e Wendy's.

McDonalds

• Receita total = $ 21.025.200.000
• Lucro líquido = $ 5.924.300.000
• Margem de lucro líquido = 5.924.300.000 / 21.025.200.000 x 100 = 28,18%

• Receita total = US$ 1.589.936.000
• Lucro líquido = $ 460.115.000
• Margem de lucro líquido = 460.115.000 / 1.589.936.000 x 100 = 28,94%

Embora o lucro líquido do McDonald's seja muito maior do que o do Wendy's, suas margens de lucro líquido são muito semelhantes. Isso significa que, embora uma empresa esteja ganhando mais dinheiro do que a outra, elas têm taxas de lucratividade semelhantes, e a Wendy's, a menor das duas, tem uma ligeira vantagem sobre o McDonald's quando se trata de margem de lucro líquido.

Isso pode ocorrer porque o McDonald's paga salários mais altos a seus funcionários ou porque o Wendy's usa suprimentos mais baratos. Não sabemos ao certo por este cálculo; muito provavelmente, é uma combinação de vários fatores.

O que é uma boa margem de lucro líquido?

A margem de lucro líquido varia de acordo com o setor e o tamanho da empresa. A regra geral é que uma margem de lucro líquido de 10% é média, uma margem de 20% é boa, enquanto uma margem de 5% é uma margem de lucro baixa.

Uma margem de lucro líquido maior mostra a capacidade da empresa de controlar custos e vender produtos a preços superiores aos custos. Uma margem de lucro alta geralmente é um indicador de gerenciamento operacional eficiente, despesas baixas e estratégias de preços eficientes.

Uma margem de lucro líquido baixa reflete a estratégia de preços insatisfatória e a estrutura de custos ineficiente de uma empresa.

Margem de lucro líquido x margem de lucro bruto

A margem de lucro líquido é uma medida mais precisa da lucratividade geral de uma empresa.

A margem de lucro bruto informa a margem bruta de uma empresa sem contabilizar impostos, CPV, juros ou outras despesas. Você pode calcular a margem de lucro bruto dividindo o lucro bruto pela receita total.

Limitações da margem de lucro líquido

A margem de lucro líquido como métrica enfrenta problemas diferentes.

• Afeta a comparabilidade. Você não pode medir a lucratividade dos negócios em diferentes setores com uma margem de lucro líquido. Como os supermercados giram o estoque rapidamente, uma margem de lucro líquido baixa é aceitável. No entanto, outras indústrias devem obter uma alta margem de lucro líquido para manter um fluxo de caixa saudável.
• Varia dependendo da estratégia de financiamento. Proprietários de pequenas empresas que consideram o financiamento de dívida em vez de financiamento de capital veem cargas de dívida que reduzem a margem de lucro líquido.
• Itens não operacionais distorcem a proporção. Você pode ver o índice de margem de lucro líquido de uma empresa distorcer se ela acabou de vender uma divisão com altos ganhos não operacionais. No entanto, as operações podem estar tendo um desempenho ruim na realidade.

Às vezes, você também verá empresas reduzindo despesas comerciais discricionárias (manutenção de equipamentos, pesquisa e desenvolvimento, marketing, etc.) para aumentar a margem de lucro líquido. É por isso que é melhor considerar diferentes índices e métricas financeiras antes de investir em uma empresa.

Puxar a cortina

Em vez de se deixar levar por grandes números e lucros brutos, um cálculo simples para encontrar a margem de lucro líquido de uma empresa pode fornecer uma imagem mais realista de como uma empresa está se saindo. É o mínimo que investidores e empreendedores podem fazer para aprender sobre lucratividade. No entanto, se você preferir não calcular as métricas financeiras sozinho, o software de gerenciamento de portfólio de investimentos pode ajudar.