Apa Itu Margin Laba Bersih? Pengertian, Rumus, Dan Contoh

Setiap dolar penjualan yang Anda hasilkan memberi Anda keuntungan.

Tentu saja, Anda membayar biaya operasional dan pajak dari total pendapatan penjualan ini. Apa yang tersisa adalah margin keuntungan yang mengungkapkan kesehatan keuangan perusahaan Anda. Jika Anda menjalankan bisnis besar, Anda tidak akan pernah bisa menghitung margin bersih ini secara manual. Itu sebabnya pemilik bisnis menggunakan perangkat lunak akuntansi untuk mengukur laba bersih yang mereka hasilkan untuk setiap dolar pendapatan.

Anda dapat menganggap margin laba bersih sebagai berapa banyak dari setiap dolar pendapatan yang dipertahankan oleh perusahaan setelah mereka melunasi total biaya—seperti biaya bunga, pajak, membayar karyawan, dan bahan mentah. Singkatnya, margin laba bersih adalah total pendapatan sebagai persentase dari pendapatannya.

Pentingnya margin laba bersih

Margin laba bersih yang positif menunjukkan kesehatan keuangan perusahaan yang kuat. Demikian pula, penurunan margin laba bersih menandakan perlunya melihat kembali praktik saat ini dan memperkirakan keuntungan yang sesuai. Plus, margin laba bersih sebagai persentase memudahkan untuk membandingkan profitabilitas dua atau lebih perusahaan.

Komponen berikut dari operasi perusahaan berkontribusi pada margin laba bersih:

• Pendapatan total: Jumlah uang yang Anda hasilkan dari penjualan produk dan layanan.
• Penghasilan tambahan: Penghasilan dari aktivitas yang tidak terkait dengan aktivitas bisnis inti.
• Harga Pokok Penjualan (HPP): Mengungkapkan biaya langsung produksi barang yang Anda jual.
• Biaya operasional: Biaya yang Anda keluarkan untuk menjalankan bisnis dan menghasilkan pendapatan operasional.
• Beban bunga atas hutang: Bunga yang harus dibayar atas pinjaman seperti obligasi, pinjaman, hutang konversi, atau jalur kredit.
• Pendapatan investasi: Dividen, keuntungan modal, atau pembayaran bunga dari investasi.
• Pembayaran satu kali: Biaya yang Anda bayarkan jika terjadi peristiwa yang terisolasi dan hanya sekali saja.

Margin laba bersih juga mengungkapkan kemampuan perusahaan untuk mengendalikan biaya operasional dan overhead. Jika biaya operasional Anda tumbuh pada tingkat yang lebih cepat daripada pendapatan, margin laba bersih akan berkurang. Inilah sebabnya mengapa investor menggunakan margin bersih untuk menjalankan analisis keuangan dan membuat keputusan investasi. Perusahaan dengan margin bersih yang meningkat menarik investor dan melihat pertumbuhan harga saham dari waktu ke waktu.

Margin laba bersih dihitung menggunakan pendapatan bersih dan total pendapatan perusahaan—semua data yang dapat ditemukan di laporan keuangannya. Pendapatan bersih perusahaan adalah laba kotornya dikurangi harga pokok penjualan, atau HPP. Daripada menghitungnya, Anda selalu dapat menemukan laba bersih di bagian bawah laporan laba rugi.

Setelah Anda mengetahui pendapatan dan pendapatan bersih perusahaan, masukkan ke dalam persamaan di atas untuk menemukan margin laba bersih.

Cara menghitung margin laba bersih

Setelah Anda memiliki laporan laba rugi atau neraca perusahaan, gunakan langkah-langkah berikut untuk menghitung margin laba bersih.

• Kurangi biaya operasional, bunga utang, pajak, dan HPP dari total pendapatan.
• Sekarang, Anda memiliki penghasilan bersih.
• Bagilah laba bersih dengan total pendapatan.
• Kalikan hasilnya dengan 100.

Tip: Laba bersih juga dikenal sebagai garis bawah karena muncul di bagian bawah laporan laba rugi. Setelah Anda menemukan laba bersih pada laporan laba rugi, Anda dapat membaginya dengan pendapatan total dan mengalikan hasilnya dengan 100 untuk mendapatkan margin laba bersih.

Contoh margin laba bersih

Mari kita lakukan perhitungan margin laba bersih dari dua perusahaan serupa untuk melihat siapa yang lebih menguntungkan: McDonald's dan Wendy's.

Mcdonalds

• Pendapatan total = $21.025.200.000
• Penghasilan bersih = $5.924.300.000
• Margin laba bersih = 5.924.300.000 / 21.025.200.000 x 100 = 28,18%

• Pendapatan total = $1.589.936.000
• Penghasilan bersih = $460.115.000
• Margin laba bersih = 460.115.000 / 1.589.936.000 x 100 = 28,94%

Meskipun laba bersih McDonald's jauh lebih tinggi daripada Wendy's, margin laba bersih mereka sangat mirip. Ini berarti bahwa meskipun satu perusahaan menghasilkan lebih banyak uang daripada yang lain, mereka memiliki rasio profitabilitas yang serupa, dan Wendy's, yang lebih kecil dari keduanya, memiliki sedikit keunggulan dibandingkan McDonald's dalam hal margin laba bersih.

Ini mungkin karena McDonald's membayar gaji karyawannya lebih tinggi atau karena Wendy's menggunakan persediaan yang lebih murah. Kami tidak tahu pasti dengan perhitungan ini; kemungkinan besar, itu adalah kombinasi dari beberapa faktor.

Apa itu margin laba bersih yang baik?

Margin laba bersih bervariasi tergantung pada industri dan ukuran bisnis. Aturan umumnya adalah margin laba bersih 10% adalah rata-rata, margin 20% bagus, sedangkan margin 5% adalah margin laba rendah.

Margin laba bersih yang lebih tinggi menunjukkan kemampuan perusahaan untuk mengendalikan biaya dan menjual produk dengan harga lebih tinggi dari biaya. Margin laba yang tinggi seringkali merupakan indikator manajemen operasi yang efisien, biaya rendah, dan strategi penetapan harga yang efisien.

Margin laba bersih yang rendah mencerminkan strategi penetapan harga yang buruk dan struktur biaya yang tidak efisien.

Margin laba bersih vs. margin laba kotor

Margin laba bersih adalah ukuran yang lebih akurat dari keseluruhan profitabilitas perusahaan.

Margin laba kotor memberi tahu Anda margin kotor perusahaan tanpa memperhitungkan pajak, COGS, bunga, atau biaya lainnya. Anda dapat menghitung margin laba kotor dengan membagi laba kotor dengan total pendapatan.

Batasan margin laba bersih

Margin laba bersih sebagai metrik menghadapi masalah yang berbeda.

• Mempengaruhi komparatif. Anda tidak dapat mengukur profitabilitas bisnis di berbagai industri dengan margin laba bersih. Karena toko kelontong mengubah persediaan dengan cepat, margin laba bersih yang rendah dapat diterima. Namun, industri lain harus memperoleh margin laba bersih yang tinggi untuk mempertahankan arus kas yang sehat.
• Bervariasi tergantung pada strategi pembiayaan. Pemilik usaha kecil yang mempertimbangkan pembiayaan utang daripada pembiayaan ekuitas melihat beban utang yang menurunkan margin laba bersih.
• Item non-operasional mencondongkan rasio. Anda mungkin melihat rasio margin laba bersih perusahaan miring jika hanya menjual satu divisi dengan keuntungan non-operasional yang tinggi. Namun, operasi mungkin berkinerja buruk dalam kenyataan.

Terkadang, Anda juga akan melihat perusahaan mengurangi pengeluaran bisnis diskresioner (perawatan peralatan, penelitian dan pengembangan, pemasaran, dll.) untuk meningkatkan margin laba bersih. Itulah mengapa sebaiknya mempertimbangkan berbagai rasio dan metrik keuangan sebelum berinvestasi di perusahaan.

Tarik kembali tirai

Alih-alih terbawa oleh angka besar dan laba kotor, perhitungan sederhana untuk menemukan margin laba bersih perusahaan dapat memberi Anda gambaran yang lebih realistis tentang kinerja perusahaan. Setidaknya itulah yang dapat dilakukan investor dan pengusaha untuk belajar tentang profitabilitas. Namun, jika Anda lebih suka tidak menghitung sendiri metrik keuangan, perangkat lunak manajemen portofolio investasi dapat membantu.