什麼是淨利潤率？ 定義、公式和示例

您賺取的每一美元銷售收入都會給您帶來一些利潤。

當然，您要從總銷售收入中支付運營費用和稅金。 您剩下的是揭示公司財務狀況的利潤率。 如果你經營一家大企業，你永遠無法手動計算這個淨利潤。 這就是企業主使用會計軟件來衡量他們每一美元收入所賺取的淨利潤的原因。

您可以將淨利潤率視為公司在還清總費用（如利息費用、稅收、支付員工工資和原材料）後保留的每一美元收入中的多少。 簡而言之，淨利潤率是總收益佔其收入的百分比。

淨利潤率的重要性

正的淨利潤率表明公司財務狀況良好。 同樣，淨利潤率下降表明需要重新審視當前做法並相應地預測利潤。 此外，以百分比表示的淨利潤率使比較兩家或更多公司的盈利能力變得容易。

公司運營的以下組成部分對淨利潤率有貢獻：

• 總收入：您從銷售產品和服務中獲得的金額。
• 額外收入：與核心業務活動無關的活動的收入。
• 銷貨成本 (COGS)：顯示生產您銷售的商品的直接成本。
• 運營費用：您為經營企業和產生營業收入而支付的成本。
• 債務利息支出：債券、貸款、可轉換債券或信貸額度等借款的應付利息。
• 投資收入：股息、資本利得或投資利息。
• 一次性付款：您在孤立的一次性事件中支付的費用。

淨利潤率還揭示了公司控制運營和管理費用的能力。 如果您的運營成本增長速度快於收入增長速度，則淨利潤率將會下降。 這就是投資者使用淨利潤率進行財務分析和做出投資決策的原因。 淨利潤率增加的公司吸引了投資者，並看到股價隨著時間的推移而增長。

淨利潤率是使用公司的淨收入和總收入計算的——所有數據都可以在其財務報表中找到。 公司的淨收入是其毛利減去銷售成本或 COGS。 與其計算它，你總能在損益表的底部找到淨收入。

知道公司的淨收入和收入後，將它們代入上面的等式即可得出淨利潤率。

如何計算淨利潤率

獲得公司的損益表或資產負債表後，請使用以下步驟計算淨利潤率。

• 從總收入中減去運營費用、債務利息、稅金和銷貨成本。
• 現在，你有淨收入。
• 將淨收入除以總收入。
• 將結果乘以 100。

淨利潤率示例

讓我們對兩家類似的公司的淨利潤率進行計算，看看誰更賺錢：麥當勞和溫迪。

麥當勞

• 總收入 = 21,025,200,000 美元
• 淨收入 = $5,924,300,000
• 淨利率 = 5,924,300,000 / 21,025,200,000 x 100 = 28.18%

• 總收入 = 1,589,936,000 美元
• 淨收入 = 460,115,000 美元
• 淨利率 = 460,115,000 / 1,589,936,000 x 100 = 28.94%

儘管麥當勞的淨收入遠高於溫蒂，但它們的淨利率卻非常接近。 這意味著，儘管一家公司賺的錢比另一家多，但它們的盈利率相似，而兩家公司中規模較小的 Wendy's 在淨利潤率方面略高於麥當勞。

這可能是因為麥當勞支付給員工更高的工資，或者因為 Wendy's 使用更便宜的供應品。 通過這個計算我們不確定； 最有可能的是，它是幾個因素的組合。

什麼是好的淨利率？

淨利潤率因行業和業務規模而異。 一般的經驗法則是，10% 的淨利潤率是平均水平，20% 的利潤率是好的，而 5% 的利潤率是低利潤率。

較高的淨利潤率表明公司有能力控製成本並以高於成本的價格銷售產品。 高利潤率通常是高效運營管理、低費用和有效定價策略的指標。

較低的淨利潤率反映了公司糟糕的定價策略和低效的成本結構。

淨利率與毛利率

淨利潤率是衡量公司整體盈利能力的更準確指標。

毛利率告訴您公司的毛利率，不考慮稅收、銷貨成本、利息或其他費用。 您可以通過將毛利除以總收入來計算毛利率。

淨利潤率限制

作為衡量標準的淨利潤率面臨著不同的問題。

• 影響可比性。 您無法用淨利潤率衡量不同行業的企業盈利能力。 由於雜貨店庫存周轉快，淨利潤率較低是可以接受的。 然而，其他行業必須賺取高淨利率才能維持健康的現金流。
• 因融資策略而異。 考慮債務融資而不是股權融資的小企業主認為債務負擔會降低淨利潤率。
• 非經營項目扭曲了比率。 如果一家公司剛剛出售了一個非經營收益很高的部門，您可能會看到該公司的淨利潤率出現偏差。 然而，這些操作在現實中可能表現不佳。

有時，您還會看到公司減少可自由支配的業務費用（設備維護、研發、營銷等）以提高淨利潤率。 這就是為什麼在投資公司之前最好考慮不同的財務比率和指標。

拉開窗簾

與其被大數字和毛利潤沖昏頭腦，一個簡單的計算來找出一家公司的淨利潤率可以讓你更真實地了解一家公司的經營狀況。 這是投資者和企業家至少可以做的了解盈利能力的事情。 但是，如果您不想自己計算財務指標，投資組合管理軟件可以提供幫助。