ما هو هامش الربح الصافي؟ التعريف والصيغة والأمثلة

كل دولار مبيعات تجنيه يترك لك بعض الأرباح.

بالطبع ، تدفع مصاريف التشغيل والضرائب من إجمالي إيرادات المبيعات. ما تبقى لديك هو هامش الربح الذي يكشف عن الوضع المالي لشركتك. إذا كنت تدير شركة كبيرة ، فلا يمكنك أبدًا حساب صافي الهامش يدويًا. لهذا السبب يستخدم أصحاب الأعمال برامج المحاسبة لقياس صافي الربح الذي يحققونه مقابل كل دولار من الإيرادات.

يمكنك التفكير في هامش الربح الصافي كمقدار ما تحتفظ به الشركة من كل دولار من الإيرادات بعد سداد المصروفات الإجمالية - مثل مصاريف الفائدة والضرائب ودفع رواتب الموظفين والمواد الخام. باختصار ، هامش الربح الصافي هو إجمالي الأرباح كنسبة مئوية من إيراداتها.

أهمية هامش الربح الصافي

يشير هامش صافي الربح الإيجابي إلى الحالة المالية القوية للشركة. وبالمثل ، يشير انخفاض هامش الربح الصافي إلى الحاجة إلى إلقاء نظرة ثانية على الممارسات الحالية وتوقع الأرباح وفقًا لذلك. بالإضافة إلى ذلك ، فإن هامش الربح الصافي كنسبة مئوية يجعل من السهل مقارنة ربحية شركتين أو أكثر.

تساهم المكونات التالية لعمليات الشركة في صافي هامش الربح:

• إجمالي الإيرادات: مقدار الأموال التي تولدها من بيع المنتجات والخدمات.
• الدخل الإضافي: الأرباح من الأنشطة غير المتعلقة بأنشطة الأعمال الأساسية.
• تكلفة البضائع المباعة (COGS): تكشف عن التكاليف المباشرة لإنتاج البضائع التي تبيعها.
• المصاريف التشغيلية: التكاليف التي تدفعها لإدارة الأعمال وتحقيق الدخل التشغيلي.
• مصروفات الفوائد على الديون: الفوائد المستحقة على القروض مثل السندات أو القروض أو الديون القابلة للتحويل أو خطوط الائتمان.
• دخل الاستثمار: توزيعات الأرباح أو الأرباح الرأسمالية أو مدفوعات الفوائد من الاستثمارات.
• المدفوعات لمرة واحدة: الرسوم التي تدفعها في حالة الأحداث المنفردة لمرة واحدة.

يكشف هامش الربح الصافي أيضًا عن قدرة الشركة على التحكم في التكاليف التشغيلية والتكاليف العامة. إذا نمت تكاليف التشغيل الخاصة بك بمعدل أسرع من الإيرادات ، فسوف ينخفض ​​هامش الربح الصافي. هذا هو السبب في أن المستثمرين يستخدمون صافي الهامش لإجراء التحليل المالي واتخاذ قرارات الاستثمار. تجذب الشركات ذات الهوامش الصافية المتزايدة المستثمرين وترى نمو أسعار الأسهم بمرور الوقت.

يتم حساب هامش الربح الصافي باستخدام صافي دخل الشركة وإجمالي الإيرادات - جميع البيانات التي يمكن العثور عليها في بياناتها المالية. صافي دخل الشركة هو إجمالي ربحها مطروحًا منه تكلفة البضائع المباعة ، أو COGS. بدلاً من حسابه ، يمكنك دائمًا العثور على صافي الدخل في أسفل بيان الدخل.

بمجرد معرفة صافي دخل الشركة وإيراداتها ، قم بتوصيلهما بالمعادلة أعلاه لإيجاد هامش الربح الصافي.

كيفية حساب هامش الربح الصافي

بمجرد أن يكون لديك بيان دخل الشركة أو الميزانية العمومية ، استخدم الخطوات التالية لحساب هامش الربح الصافي.

• اطرح مصاريف التشغيل وفوائد الديون والضرائب و COGS من إجمالي الإيرادات.
• الآن ، لديك صافي الدخل.
• قسّم صافي الدخل على إجمالي الإيرادات.
• اضرب الناتج في 100.

نصيحة: يُعرف صافي الدخل أيضًا باسم المحصلة النهائية لأنه يظهر في أسفل بيان الدخل. بمجرد العثور على صافي الدخل في بيان الدخل ، يمكنك تقسيمه على إجمالي الإيرادات وضرب النتيجة في 100 للحصول على هامش الربح الصافي.

مثال على هامش صافي الربح

لنقم بحساب هامش الربح الصافي لشركتين متشابهتين لمعرفة من هو الأكثر ربحية: ماكدونالدز ووينديز.

ماكدونالدز

• إجمالي الإيرادات = 21،025،200،000 دولار
• صافي الدخل = 5،924،300،000 دولار
• هامش الربح الصافي = 5،924،300،000 / 21،025،200،000 x 100 = 28.18٪

• إجمالي الإيرادات = 1،589،936،000 دولار
• صافي الدخل = 460115000 دولار
• هامش الربح الصافي = 460،115،000 / 1،589،936،000 × 100 = 28.94٪

على الرغم من أن صافي دخل ماكدونالدز أعلى بكثير من دخل ويندي ، إلا أن هوامش ربحها الصافية متشابهة جدًا. هذا يعني أنه على الرغم من أن إحدى الشركات تجني أموالًا أكثر من الأخرى ، إلا أنها تتمتع بنسب ربحية مماثلة ، و Wendy's ، الأصغر من الاثنين ، لديها ميزة طفيفة على ماكدونالدز عندما يتعلق الأمر بهامش الربح الصافي.

قد يكون هذا بسبب أن ماكدونالدز تدفع لموظفيها أجورًا أعلى أو لأن Wendy's تستخدم إمدادات أرخص. لا نعرف على وجه اليقين بهذه الحسابات. على الأرجح ، هو مزيج من عدة عوامل.

ما هو هامش الربح الصافي الجيد؟

يختلف هامش الربح الصافي حسب الصناعة وحجم الأعمال. القاعدة العامة هي أن هامش الربح الصافي 10٪ متوسط ​​، الهامش 20٪ جيد ، بينما الهامش 5٪ هو هامش ربح منخفض.

يُظهر هامش صافي الربح الأعلى قدرة الشركة على التحكم في التكاليف وبيع المنتجات بأسعار أعلى من التكاليف. غالبًا ما يكون هامش الربح المرتفع مؤشرًا على إدارة العمليات بكفاءة ونفقات منخفضة واستراتيجيات تسعير فعالة.

يعكس هامش الربح الصافي المنخفض استراتيجية التسعير السيئة للشركة وهيكل التكلفة غير الفعال.

هامش الربح الصافي مقابل هامش الربح الإجمالي

هامش الربح الصافي هو قياس أكثر دقة للربحية الإجمالية للشركة.

يخبرك هامش الربح الإجمالي بالهامش الإجمالي للشركة دون احتساب الضرائب أو تكلفة السلع المُباعة أو الفوائد أو المصاريف الأخرى. يمكنك حساب هامش الربح الإجمالي بقسمة إجمالي الربح على إجمالي الإيرادات.

حدود هامش الربح الصافي

يواجه هامش الربح الصافي كمقياس قضايا مختلفة.

• يؤثر على المقارنة. لا يمكنك قياس ربحية الأعمال عبر الصناعات المختلفة بهامش ربح صافٍ. نظرًا لأن متاجر البقالة تقوم بتسليم المخزون بسرعة ، فإن هامش الربح الصافي المنخفض مقبول. ومع ذلك ، يجب أن تحقق الصناعات الأخرى هامش ربح صافٍ مرتفعًا للحفاظ على تدفق نقدي سليم.
• تختلف تبعا لاستراتيجية التمويل. يرى أصحاب الأعمال الصغيرة الذين يفكرون في تمويل الديون بدلاً من تمويل حقوق الملكية ، أعباء الديون التي تخفض هامش الربح الصافي.
• العناصر غير العاملة تحرف النسبة. قد ترى انحراف نسبة هامش الربح الصافي للشركة إذا باعت للتو قسمًا ذا مكاسب غير تشغيلية عالية. ومع ذلك ، قد يكون أداء العمليات ضعيفًا في الواقع.

في بعض الأحيان ، سترى أيضًا شركات تقلل نفقات الأعمال التقديرية (صيانة المعدات ، البحث والتطوير ، التسويق ، إلخ) لزيادة هامش الربح الصافي. لهذا السبب من الأفضل مراعاة النسب والمقاييس المالية المختلفة قبل الاستثمار في شركة.

اسحب الستارة للوراء

بدلاً من الانشغال بالأرقام الكبيرة والأرباح الإجمالية ، يمكن أن يمنحك الحساب البسيط لإيجاد هامش الربح الصافي للشركة صورة أكثر واقعية عن أداء الشركة. إنه أقل ما يمكن للمستثمرين ورجال الأعمال القيام به للتعرف على الربحية. ومع ذلك ، إذا كنت تفضل عدم حساب المقاييس المالية بنفسك ، فيمكن أن يساعدك برنامج إدارة المحافظ الاستثمارية.