Net Kâr Marjı Nedir? Tanım, Formül ve Örnekler

Kazandığınız her satış doları size biraz kar bırakır.

Elbette işletme giderlerini ve vergileri bu toplam satış gelirinden ödersiniz. Elinizde kalan, şirketinizin finansal sağlığını ortaya koyan kar marjıdır. Büyük bir işletme yönetiyorsanız, bu net marjı asla manuel olarak hesaplayamazsınız. Bu nedenle işletme sahipleri, her dolar gelir için elde ettikleri net karı ölçmek için muhasebe yazılımı kullanır.

Net kar marjını, faiz giderleri, vergiler, maaş ödeyen çalışanlar ve hammaddeler gibi toplam giderleri ödedikten sonra şirket tarafından her bir doların ne kadarının alıkonulduğu olarak düşünebilirsiniz. Kısacası, net kar marjı, gelirinin yüzdesi olarak toplam kazançtır.

Net kar marjının önemi

Pozitif bir net kar marjı, bir şirketin güçlü mali sağlığını gösterir. Benzer şekilde, azalan bir net kar marjı, mevcut uygulamalara ikinci kez bakılması ve buna göre kar tahmini yapılması gerektiğine işaret eder. Ayrıca, yüzde olarak net kar marjı, iki veya daha fazla şirketin karlılığını karşılaştırmayı kolaylaştırır.

Bir şirketin operasyonunun aşağıdaki bileşenleri net kar marjına katkıda bulunur:

• Toplam gelir: Ürün ve hizmet satışından elde ettiğiniz para miktarı.
• Ek gelir: Ana iş faaliyetleriyle ilgili olmayan faaliyetlerden elde edilen kazançlar.
• Satılan malların maliyeti (COGS): Sattığınız malları üretmenin doğrudan maliyetlerini ortaya çıkarır.
• Operasyonel giderler: Bir işi yürütmek ve faaliyet geliri elde etmek için ödediğiniz maliyetler.
• Borç faiz gideri: Tahvil, kredi, dönüştürülebilir borç veya kredi limitleri gibi borçlara ödenecek faiz.
• Yatırım geliri: Yatırımlardan elde edilen temettüler, sermaye kazançları veya faiz ödemeleri.
• Tek seferlik ödemeler: Münferit, tek seferlik olaylar olması durumunda ödediğiniz ücretler.

Net kar marjı ayrıca bir şirketin operasyonel ve genel giderleri kontrol etme yeteneğini de gösterir. İşletme maliyetleriniz gelirden daha hızlı artarsa, net kar marjı düşecektir. Bu nedenle yatırımcılar, finansal analiz yapmak ve yatırım kararları vermek için net marjı kullanır. Artan net kar marjına sahip şirketler yatırımcıları cezbeder ve zaman içinde hisse fiyatlarında artış görür.

Net kar marjı, bir şirketin net geliri ve toplam geliri (finansal tablolarında bulunabilen tüm veriler) kullanılarak hesaplanır. Bir şirketin net geliri, brüt karı eksi satılan malın maliyeti veya COGS'dir. Net geliri hesaplamak yerine her zaman gelir tablosunun en altında bulabilirsiniz.

Bir şirketin net gelirini ve gelirini öğrendikten sonra, net kar marjını bulmak için bunları yukarıdaki denkleme yerleştirin.

Net kar marjı nasıl hesaplanır

Bir şirketin gelir tablosuna veya bilançosuna sahip olduğunuzda, net kar marjını hesaplamak için aşağıdaki adımları kullanın.

• İşletme giderlerini, borç faizini, vergileri ve COGS'yi toplam gelirden çıkarın.
• Artık net geliriniz var.
• Net geliri toplam gelire bölün.
• Sonucu 100 ile çarpın.

Net kar marjı örneği

Kimin daha karlı olduğunu görmek için benzer iki şirketin net kar marjını hesaplayalım: McDonald's ve Wendy's.

McDonalds

• Toplam gelir = 21.025.200.000 ABD doları
• Net gelir = 5.924.300.000 dolar
• Net kar marjı = 5.924.300.000 / 21.025.200.000 x 100 = %28,18

• Toplam gelir = 1.589.936.000 ABD doları
• Net gelir = 460.115.000 dolar
• Net kar marjı = 460.115.000 / 1.589.936.000 x 100 = %28,94

McDonald's'ın net geliri Wendy's'inkinden çok daha yüksek olmasına rağmen, net kar marjları çok benzer. Bu, bir şirketin diğerinden daha fazla para kazanmasına rağmen, benzer karlılık oranlarına sahip olduğu ve ikisinden daha küçük olan Wendy'nin net kar marjı söz konusu olduğunda McDonald's üzerinde hafif bir üstünlüğü olduğu anlamına gelir.

Bunun nedeni, McDonald's'ın çalışanlarına daha yüksek ücret ödemesi veya Wendy's'in daha ucuz malzeme kullanması olabilir. Bu hesaplamayla kesin olarak bilemeyiz; büyük olasılıkla, birkaç faktörün bir kombinasyonudur.

İyi bir net kar marjı nedir?

Net kar marjı sektöre ve işletme büyüklüğüne göre değişmektedir. Genel kural, %10'luk net kar marjının ortalama, %20'lik marjın iyi, %5'lik marjın ise düşük kar marjı olduğudur.

Daha yüksek bir net kar marjı , bir şirketin maliyetleri kontrol etme ve ürünleri maliyetlerin üzerinde fiyatlarla satma yeteneğini gösterir. Yüksek kar marjı genellikle verimli operasyon yönetiminin, düşük giderlerin ve verimli fiyatlandırma stratejilerinin bir göstergesidir.

Düşük net kar marjı , bir şirketin zayıf fiyatlandırma stratejisini ve verimsiz maliyet yapısını yansıtır.

Net kar marjı ve brüt kar marjı

Net kar marjı , bir şirketin genel karlılığının daha doğru bir ölçümüdür.

Brüt kar marjı , size bir şirketin brüt kar marjını vergiler, COGS, faiz veya diğer giderler hesaba katılmadan söyler. Brüt kâr marjını, brüt kârı toplam ciroya bölerek hesaplayabilirsiniz.

Net kar marjı sınırlamaları

Bir ölçüm olarak net kar marjı farklı sorunlarla karşı karşıyadır.

• Karşılaştırılabilirliği etkiler. Farklı sektörlerdeki iş karlılığını net kar marjı ile ölçemezsiniz. Marketler envanteri hızlı bir şekilde devrettiğinden, düşük bir net kar marjı kabul edilebilir. Bununla birlikte, diğer sektörlerin sağlıklı bir nakit akışını sürdürmek için yüksek bir net kar marjı elde etmesi gerekir.
• Finansman stratejisine bağlı olarak değişir. Özkaynak finansmanı yerine borç finansmanı düşünen küçük işletme sahipleri, net kar marjını düşüren borç yüklerini görüyorlar.
• Çalışmayan öğeler oranı çarpıtır. Faaliyet dışı kazançları yüksek olan bir bölümü yeni satmışsa, bir şirketin net kar marjı oranının çarpık olduğunu görebilirsiniz. Ancak, operasyonlar gerçekte kötü performans gösteriyor olabilir.

Bazen, net kar marjını artırmak için isteğe bağlı işletme giderlerini (ekipman bakımı, araştırma ve geliştirme, pazarlama vb.) azaltan şirketler de görürsünüz. Bu nedenle, bir şirkete yatırım yapmadan önce farklı finansal oranları ve ölçütleri göz önünde bulundurmak en iyisidir.

perdeyi geri çek

Büyük rakamlara ve brüt karlara kendinizi kaptırmak yerine, bir şirketin net kar marjını bulmak için yapacağınız basit bir hesaplama size şirketin nasıl gittiğine dair daha gerçekçi bir resim verebilir. Kârlılık hakkında bilgi edinmek için yatırımcıların ve girişimcilerin yapabileceği en az şey budur. Ancak, finansal ölçümleri kendiniz hesaplamak istemiyorsanız, yatırım portföy yönetimi yazılımı yardımcı olabilir.