Qu'est-ce que la marge bénéficiaire nette ? Définition, formule et exemples

Chaque dollar de vente que vous faites vous laisse un profit.

Bien sûr, vous payez des charges d'exploitation et des taxes sur ce chiffre d'affaires total. Ce qu'il vous reste est la marge bénéficiaire qui révèle la santé financière de votre entreprise. Si vous dirigez une grande entreprise, vous ne pouvez jamais calculer cette marge nette manuellement. C'est pourquoi les propriétaires d'entreprise utilisent un logiciel de comptabilité pour mesurer le bénéfice net qu'ils réalisent pour chaque dollar de revenu.

Vous pouvez considérer la marge bénéficiaire nette comme la part de chaque dollar de revenus conservée par l'entreprise après avoir remboursé les dépenses totales, telles que les frais d'intérêts, les impôts, la rémunération des employés et les matières premières. En bref, la marge bénéficiaire nette est le bénéfice total en pourcentage de son chiffre d'affaires.

Importance de la marge bénéficiaire nette

Une marge bénéficiaire nette positive indique la bonne santé financière d'une entreprise. De même, une marge bénéficiaire nette en baisse signale la nécessité de revoir les pratiques actuelles et de prévoir les bénéfices en conséquence. De plus, la marge bénéficiaire nette en pourcentage facilite la comparaison de la rentabilité de deux entreprises ou plus.

Les composantes suivantes de l'exploitation d'une entreprise contribuent à la marge bénéficiaire nette :

• Revenu total : Le montant d'argent que vous générez en vendant des produits et des services.
• Revenus complémentaires : Revenus provenant d'activités non liées aux activités principales de l'entreprise.
• Coût des marchandises vendues (COGS) : révèle les coûts directs de production des marchandises que vous vendez.
• Dépenses d' exploitation : coûts que vous payez pour gérer une entreprise et générer des revenus d'exploitation.
• Charges d'intérêts sur la dette : Intérêts payables sur les emprunts tels que les obligations, les prêts, les dettes convertibles ou les lignes de crédit.
• Revenu de placement : Dividendes, gains en capital ou paiements d'intérêts provenant de placements.
• Paiements uniques : Frais que vous payez en cas d'événements isolés et ponctuels.

La marge bénéficiaire nette révèle également la capacité d'une entreprise à contrôler les coûts opérationnels et les frais généraux. Si vos coûts d'exploitation augmentent à un rythme plus rapide que les revenus, la marge bénéficiaire nette diminuera. C'est pourquoi les investisseurs utilisent la marge nette pour effectuer des analyses financières et prendre des décisions d'investissement. Les entreprises dont les marges nettes augmentent attirent les investisseurs et voient le cours de leurs actions augmenter au fil du temps.

La marge bénéficiaire nette est calculée à l'aide du revenu net et du revenu total d'une entreprise, toutes les données pouvant être trouvées dans ses états financiers. Le revenu net d'une entreprise est son bénéfice brut moins son coût des marchandises vendues, ou COGS. Plutôt que de le calculer, vous pouvez toujours trouver le revenu net au bas du compte de résultat.

Une fois que vous connaissez le revenu net et les revenus d'une entreprise, insérez-les dans l'équation ci-dessus pour trouver la marge bénéficiaire nette.

Comment calculer la marge bénéficiaire nette

Une fois que vous avez le compte de résultat ou le bilan d'une entreprise, utilisez les étapes suivantes pour calculer la marge bénéficiaire nette.

• Soustrayez les dépenses d'exploitation, les intérêts de la dette, les taxes et le COGS du revenu total.
• Maintenant, vous avez le revenu net.
• Divisez le revenu net par le revenu total.
• Multipliez le résultat par 100.

Conseil : Le revenu net est également connu sous le nom de résultat net , car il apparaît au bas d'un état des résultats. Une fois que vous avez trouvé le revenu net sur un compte de résultat, vous pouvez le diviser par le revenu total et multiplier le résultat par 100 pour obtenir la marge bénéficiaire nette.

Exemple de marge bénéficiaire nette

Faisons un calcul de la marge bénéficiaire nette de deux entreprises similaires pour voir laquelle est la plus rentable : McDonald's et Wendy's.

mcDonalds

• Revenu total = 21 025 200 000 $
• Revenu net = 5 924 300 000 $
• Marge bénéficiaire nette = 5 924 300 000 / 21 025 200 000 x 100 = 28,18 %

• Revenu total = 1 589 936 000 $
• Revenu net = 460 115 000 $
• Marge bénéficiaire nette = 460 115 000 / 1 589 936 000 x 100 = 28,94 %

Même si le revenu net de McDonald's est beaucoup plus élevé que celui de Wendy's, leurs marges bénéficiaires nettes sont très similaires. Cela signifie que même si une entreprise gagne plus d'argent que l'autre, elle a des ratios de rentabilité similaires, et Wendy's, la plus petite des deux, a un léger avantage sur McDonald's en matière de marge bénéficiaire nette.

Cela peut être dû au fait que McDonald's verse des salaires plus élevés à ses employés ou parce que Wendy's utilise des fournitures moins chères. Nous ne savons pas avec certitude par ce calcul; très probablement, c'est une combinaison de plusieurs facteurs.

Qu'est-ce qu'une bonne marge bénéficiaire nette ?

La marge bénéficiaire nette varie en fonction de l'industrie et de la taille de l'entreprise. La règle générale est qu'une marge bénéficiaire nette de 10 % est moyenne, une marge de 20 % est bonne, tandis qu'une marge de 5 % est une faible marge bénéficiaire.

Une marge bénéficiaire nette plus élevée montre la capacité d'une entreprise à contrôler les coûts et à vendre des produits à des prix supérieurs aux coûts. Une marge bénéficiaire élevée est souvent un indicateur d'une gestion efficace des opérations, de faibles dépenses et de stratégies de tarification efficaces.

Une faible marge bénéficiaire nette reflète la mauvaise stratégie de tarification d'une entreprise et une structure de coûts inefficace.

Marge bénéficiaire nette vs marge bénéficiaire brute

La marge bénéficiaire nette est une mesure plus précise de la rentabilité globale d'une entreprise.

La marge bénéficiaire brute vous indique la marge brute d'une entreprise sans tenir compte des impôts, du COGS, des intérêts ou d'autres dépenses. Vous pouvez calculer la marge bénéficiaire brute en divisant la marge brute par le revenu total.

Limites de la marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette en tant que mesure fait face à différents problèmes.

• Affecte la comparabilité. Vous ne pouvez pas mesurer la rentabilité d'une entreprise dans différents secteurs avec une marge bénéficiaire nette. Étant donné que les épiceries renouvellent rapidement leurs stocks, une faible marge bénéficiaire nette est acceptable. Cependant, d'autres industries doivent dégager une marge bénéficiaire nette élevée pour maintenir un flux de trésorerie sain.
• Varie selon la stratégie de financement. Les propriétaires de petites entreprises qui envisagent un financement par emprunt au lieu d'un financement par actions constatent que l'endettement réduit la marge bénéficiaire nette.
• Les éléments hors exploitation faussent le ratio. Vous pouvez voir le ratio de marge bénéficiaire nette d'une entreprise biaiser si elle vient de vendre une division avec des gains hors exploitation élevés. Cependant, les opérations peuvent mal fonctionner dans la réalité.

Parfois, vous verrez également des entreprises réduire leurs dépenses commerciales discrétionnaires (maintenance de l'équipement, recherche et développement, marketing, etc.) pour augmenter la marge bénéficiaire nette. C'est pourquoi il est préférable de considérer différents ratios et mesures financiers avant d'investir dans une entreprise.

Tirez le rideau

Au lieu de vous laisser emporter par de gros chiffres et des bénéfices bruts, un simple calcul pour trouver la marge bénéficiaire nette d'une entreprise peut vous donner une image plus réaliste de la façon dont une entreprise se porte. C'est le moins que les investisseurs et les entrepreneurs puissent faire pour en savoir plus sur la rentabilité. Cependant, si vous préférez ne pas calculer les paramètres financiers vous-même, un logiciel de gestion de portefeuille d'investissement peut vous aider.