¿Qué es el margen de beneficio neto? Definición, fórmula y ejemplos

Cada dólar de ventas que gana le deja alguna ganancia.

Por supuesto, usted paga los gastos operativos y los impuestos de estos ingresos totales por ventas. Lo que te queda es el margen de utilidad que revela la salud financiera de tu empresa. Si dirige una gran empresa, nunca podrá calcular este margen neto manualmente. Es por eso que los dueños de negocios usan software de contabilidad para medir la ganancia neta que obtienen por cada dólar de ingresos.

Podría pensar en el margen de beneficio neto como la cantidad de cada dólar de ingresos que retiene la empresa después de haber pagado los gastos totales, como gastos de intereses, impuestos, pago de empleados y materias primas. En resumen, el margen de beneficio neto son las ganancias totales como porcentaje de sus ingresos.

Importancia del margen de beneficio neto

Un margen de beneficio neto positivo indica la sólida salud financiera de una empresa. De manera similar, un margen de ganancia neta decreciente indica la necesidad de revisar las prácticas actuales y pronosticar las ganancias en consecuencia. Además, el margen de beneficio neto como porcentaje facilita la comparación de la rentabilidad de dos o más empresas.

Los siguientes componentes de la operación de una empresa contribuyen al margen de utilidad neta:

• Ingresos totales: la cantidad de dinero que genera por la venta de productos y servicios.
• Ingresos adicionales: Ganancias de actividades no relacionadas con las actividades principales del negocio.
• Costo de bienes vendidos (COGS): revela los costos directos de producir los bienes que vende.
• Gastos operativos: costos que paga para administrar un negocio y generar ingresos operativos.
• Gastos por intereses sobre la deuda: intereses pagaderos sobre préstamos como bonos, préstamos, deuda convertible o líneas de crédito.
• Ingresos de inversiones: Dividendos, ganancias de capital o pagos de intereses de inversiones.
• Pagos únicos: Cargos que pagas en caso de eventos aislados y puntuales.

El margen de utilidad neta también revela la capacidad de una empresa para controlar los costos operativos y generales. Si sus costos operativos crecen a un ritmo más rápido que los ingresos, el margen de utilidad neta disminuirá. Esta es la razón por la que los inversores utilizan el margen neto para realizar análisis financieros y tomar decisiones de inversión. Las empresas con márgenes netos crecientes atraen a los inversores y ven crecer el precio de las acciones con el tiempo.

El margen de beneficio neto se calcula utilizando los ingresos netos y los ingresos totales de una empresa, todos los datos que se pueden encontrar en sus estados financieros. El ingreso neto de una empresa es su ganancia bruta menos el costo de los bienes vendidos, o COGS. En lugar de calcularlo, siempre puede encontrar el ingreso neto en la parte inferior del estado de resultados.

Una vez que conozca los ingresos y los ingresos netos de una empresa, introdúzcalos en la ecuación anterior para encontrar el margen de beneficio neto.

Cómo calcular el margen de beneficio neto

Una vez que tenga el estado de resultados o el balance general de una empresa, utilice los siguientes pasos para calcular el margen de beneficio neto.

• Reste los gastos operativos, los intereses de la deuda, los impuestos y el COGS de los ingresos totales.
• Ahora, usted tiene el ingreso neto.
• Divide el ingreso neto por el ingreso total.
• Multiplica el resultado por 100.

Consejo: el ingreso neto también se conoce como el resultado final porque aparece en la parte inferior de un estado de resultados. Una vez que encuentre el ingreso neto en un estado de resultados, puede dividirlo por el ingreso total y multiplicar el resultado por 100 para obtener el margen de beneficio neto.

Ejemplo de margen de beneficio neto

Hagamos un cálculo del margen de beneficio neto de dos empresas similares para ver quién es más rentable: McDonald's y Wendy's.

Mcdonald's

• Ingresos totales = $21,025,200,000
• Utilidad neta = $5,924,300,000
• Margen de beneficio neto = 5.924.300.000 / 21.025.200.000 x 100 = 28,18%

• Ingresos totales = $1,589,936,000
• Utilidad neta = $460,115,000
• Margen de beneficio neto = 460.115.000 / 1.589.936.000 x 100 = 28,94%

Aunque el ingreso neto de McDonald's es mucho más alto que el de Wendy's, sus márgenes de utilidad neta son muy similares. Esto significa que aunque una empresa gana más dinero que la otra, tienen índices de rentabilidad similares, y Wendy's, la más pequeña de las dos, tiene una ligera ventaja sobre McDonald's en lo que respecta al margen de beneficio neto.

Esto podría deberse a que McDonald's paga salarios más altos a sus empleados o porque Wendy's usa suministros más baratos. No lo sabemos con certeza por este cálculo; lo más probable es que sea una combinación de varios factores.

¿Qué es un buen margen de beneficio neto?

El margen de beneficio neto varía según la industria y el tamaño de la empresa. La regla general es que un margen de beneficio neto del 10 % es promedio, un margen del 20 % es bueno, mientras que un margen del 5 % es un margen de beneficio bajo.

Un margen de beneficio neto más alto muestra la capacidad de una empresa para controlar los costos y vender productos a precios más altos que los costos. Un alto margen de beneficio suele ser un indicador de una gestión operativa eficiente, gastos reducidos y estrategias de fijación de precios eficientes.

Un margen de beneficio neto bajo refleja la mala estrategia de fijación de precios de una empresa y una estructura de costos ineficiente.

Margen de beneficio neto frente a margen de beneficio bruto

El margen de beneficio neto es una medida más precisa de la rentabilidad general de una empresa.

El margen de beneficio bruto le indica el margen bruto de una empresa sin tener en cuenta los impuestos, COGS, intereses u otros gastos. Puede calcular el margen de beneficio bruto dividiendo el beneficio bruto por los ingresos totales.

Limitaciones del margen de beneficio neto

El margen de beneficio neto como métrica se enfrenta a diferentes problemas.

• Afecta la comparabilidad. No se puede medir la rentabilidad empresarial en diferentes industrias con un margen de beneficio neto. Dado que las tiendas de abarrotes rotan el inventario rápidamente, es aceptable un margen de utilidad neta bajo. Sin embargo, otras industrias deben obtener un alto margen de beneficio neto para mantener un flujo de caja saludable.
• Varía según la estrategia de financiación. Los propietarios de pequeñas empresas que consideran el financiamiento de deuda en lugar del financiamiento de capital ven cargas de deuda que reducen el margen de beneficio neto.
• Los elementos no operativos sesgan la relación. Es posible que vea que el índice de margen de beneficio neto de una empresa se sesga si acaba de vender una división con altas ganancias no operativas. Sin embargo, las operaciones pueden tener un desempeño deficiente en la realidad.

A veces, también verá empresas que reducen los gastos comerciales discrecionales (mantenimiento de equipos, investigación y desarrollo, marketing, etc.) para aumentar el margen de beneficio neto. Por eso es mejor considerar diferentes índices financieros y métricas antes de invertir en una empresa.

Tira de la cortina

En lugar de dejarse llevar por los grandes números y las ganancias brutas, un simple cálculo para encontrar el margen de ganancias netas de una empresa puede brindarle una imagen más realista de cómo le está yendo a una empresa. Es lo mínimo que los inversionistas y empresarios pueden hacer para aprender acerca de la rentabilidad. Sin embargo, si prefiere no calcular las métricas financieras usted mismo, el software de administración de carteras de inversiones puede ayudarlo.