Fundos do mercado monetário explicados: o que são, como funcionam, tipos, prós e contras

Os fundos do mercado monetário, também conhecidos como fundos mútuos do mercado monetário, são um tipo de investimento de baixo risco e alta liquidez. Incluem títulos de curto prazo e de curto prazo, incluindo caixa, equivalentes de caixa, fundos do Tesouro e certificados de depósito.

Os fundos do mercado monetário são regulamentados pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. Eles são uma opção de investimento popular fornecida por empresas de fundos mútuos, bancos e corretoras.

O objetivo principal de um fundo do mercado monetário é oferecer aos investidores oportunidades flexíveis que carregam um baixo nível de risco. Os fundos mútuos do mercado monetário estão entre os tipos de investimento menos voláteis e mais líquidos.

Neste guia sobre fundos do mercado monetário, explicaremos o que são, como funcionam, quais vantagens e desvantagens oferecem e quais tipos estão disponíveis.

O que é um fundo do mercado monetário?

Se você é novo em investimentos ou está pensando em diversificar seu portfólio de investimentos para incluir investimentos de baixo risco, pode estar se perguntando o que é um fundo do mercado monetário.

Um fundo do mercado monetário é um tipo de fundo mútuo que permite aos investidores investir em títulos líquidos com vencimento de 13 meses ou menos (com exceção de fundos governamentais).

Estes títulos de dívida caracterizam-se pela sua maturidade e risco de crédito muito baixo. O tipo de fundo do mercado monetário irá ditar o tipo de instrumentos detidos. Existem três tipos principais de fundos do mercado monetário nos EUA:

1. Fundos Prime (também conhecidos como propósito geral)
2. Fundos isentos de impostos (também conhecidos como fundos municipais)
3. Fundos do governo e do Tesouro

É importante notar que os fundos do mercado monetário não são o mesmo que as contas do mercado monetário.

Uma conta do mercado monetário é um tipo de conta poupança que rende juros sobre depósitos. MMAs estão disponíveis em bancos e outras instituições financeiras e são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation. Há benefícios em investir em contas do mercado monetário de primeira linha, mas na maioria dos casos, existem limitações que as tornam menos flexíveis do que outros tipos de contas de poupança.

Como funcionam os fundos do mercado monetário?

Os fundos do mercado monetário funcionam de maneira semelhante aos fundos mútuos típicos. Eles emitem ações ou unidades para investidores e operam de acordo com as diretrizes estabelecidas pela SEC.

Existem vários tipos de títulos de dívida e instrumentos nos quais os fundos podem investir. Estes incluem:

• Aceitação bancária
• Comprovante de depósito
• Papéis comerciais
• Títulos do Tesouro dos EUA
• Acordos de recompra

Os fundos mútuos do mercado monetário oferecem uma seleção de produtos aos investidores. O valor patrimonial líquido é projetado para ficar em $ 1 por ação. Houve apenas algumas situações em que o valor caiu abaixo de US $ 1, incluindo a crise financeira de 2008.

Os lucros excedentes dos fundos do mercado monetário são distribuídos entre os investidores por meio de dividendos. O NAV de $ 1 é um dos principais motivadores para os investidores, pois facilita os pagamentos regulares dos gestores de fundos aos detentores de fundos.

Os retornos dos instrumentos contidos em um fundo do mercado monetário dependem das taxas de juros do mercado. Isso significa que a recompensa geral também flutua de acordo com as mudanças nas taxas de juros.

Tipos de fundos do mercado monetário

Os fundos são classificados em várias categorias de acordo com o prazo de vencimento e o tipo de ativos de investimento.

Fundo do Mercado Monetário Prime

Também conhecidos como fundos de propósito geral, os fundos do mercado monetário de primeira linha investem em dívida de taxa flutuante e papéis comerciais emitidos ou cedidos por entidades não pertencentes ao Tesouro, incluindo agências do governo dos EUA ou organizações e empresas patrocinadas pelo governo, conhecidas como GSEs.

Fundos do Governo e do Tesouro

Os fundos do governo e do Tesouro investem em dinheiro e instrumentos garantidos pelo governo dos EUA, incluindo letras do Tesouro, acordos de recompra com 100% de garantia, títulos do Tesouro e títulos do governo.

Fundos isentos de impostos

Os fundos isentos de impostos, também conhecidos como fundos municipais, são isentos de impostos federais. Em alguns casos, eles também podem ser isentos de impostos estaduais. Os fundos municipais podem ser classificados como municipais nacionais ou municipais estaduais.

Prós e contras dos fundos do mercado monetário

Embora geralmente seguros, os investimentos no mercado monetário não estão isentos de riscos e desvantagens. Se você está pensando em comprar ações de fundos do mercado monetário, é aconselhável considerar primeiro os prós e os contras.

Prós

As vantagens dos fundos do mercado monetário incluem:

• Risco muito baixo: Uma das principais razões pelas quais os fundos do mercado monetário são tão populares. Os iniciantes podem não querer experimentar investimentos de alto risco, enquanto os investidores experientes podem querer considerar os fundos do mercado monetário como um meio de diversificar seu portfólio de investimentos para gerenciar riscos.

• Alta liquidez: Os fundos do mercado monetário oferecem alta liquidez em comparação com outros tipos de investimentos, o que dá aos investidores mais liberdade e flexibilidade. Um investimento líquido pode ser facilmente convertido em dinheiro sem que o investidor perca dinheiro.

• Retornos mais altos do que contas bancárias: os fundos do mercado monetário são considerados uma opção de investimento de baixo risco e baixo retorno, mas oferecem retornos superiores às contas de poupança comuns.

• Estabilidade: Os fundos do mercado monetário estão entre os tipos de fundos de investimento menos voláteis.

• Regulamentação de fundos do mercado monetário para maior segurança: Os fundos do mercado monetário são regulamentados pela SEC. Os gestores de fundos devem cumprir as regulamentações, o que aumenta a segurança e oferece tranquilidade aos investidores.

• Opções de investimento de curto prazo: se você estiver procurando por uma opção de investimento de curto prazo que não envolva um alto nível de risco ou incerteza, essa pode ser a solução ideal.

• Benefícios fiscais: Em alguns casos, os investidores podem beneficiar de isenção fiscal investindo em fundos do mercado monetário. Os fundos do mercado monetário municipal oferecem um meio de ganhar dinheiro sem pagar impostos federais e/ou estaduais.

Contras

As desvantagens dos fundos do mercado monetário incluem:

• Não segurado pelo FDIC: Ao contrário de outros tipos de CDs e contas de poupança, os fundos do mercado monetário não são segurados pelo Federal Deposit Insurance Corporation. Isso significa que há um baixo risco de perder dinheiro.

• Retornos baixos: os retornos do mercado monetário geralmente são mais baixos do que os de outros tipos de investimento, pois a valorização do capital é limitada e os riscos são baixos. Investimentos mais voláteis, como ações e fundos mútuos de títulos, podem ser mais lucrativos.

• Flutuação de preços: Existe o risco de flutuações de preços devido a mudanças nas taxas de juros e outros fatores que influenciam os preços das ações.

Quem deve considerar investir em fundos do mercado monetário?

Os fundos do mercado monetário são adequados para uma ampla gama de investidores, incluindo:

• Iniciantes que procuram maneiras seguras de aumentar seu dinheiro no curto prazo
• Investidores que têm um objetivo de investimento de curto prazo
• Investidores com baixa tolerância ao risco
• Investidores em busca de oportunidades com volatilidade mínima
• Investidores experientes que buscam estratégias de baixo risco para diversificar seu portfólio
• Investidores que desejam instrumentos de alta liquidez
• Investidores que desejam usar a carteira de um fundo do mercado monetário para compensar os riscos de investimentos mais voláteis, como ações
• Investidores que procuram manter seu dinheiro em um fundo relativamente seguro enquanto esperam por outras oportunidades

A história dos fundos do mercado monetário

Lançados nos EUA na década de 1970, os fundos do mercado monetário foram projetados para fornecer uma maneira simples e segura de investir dinheiro em títulos que geralmente ofereciam melhores retornos do que as contas de poupança. Originalmente, esses fundos compreendiam apenas títulos do governo, mas hoje há uma gama muito maior de títulos e títulos disponíveis.

Após a crise financeira de 2008, a SEC introduziu novas medidas para melhorar a gestão de fundos do mercado monetário.

Em 2010, a SEC tornou as regras mais robustas para aumentar a estabilidade. Impôs restrições mais duras às participações em carteiras do mercado monetário. Em 2016, anunciou novas mudanças nos regulamentos. Os fundos do mercado monetário de primeira linha foram obrigados a flutuar o NAV em vez de manter o valor estável.

Hoje, os fundos do mercado monetário são considerados uma opção de investimento segura para iniciantes, bem como investidores experientes que desejam diversificar seus portfólios ou manter seu caixa enquanto aguardam novas oportunidades.