머니 마켓 펀드 설명: 정의, 작동 방식, 유형, 장단점

머니 마켓 뮤추얼 펀드라고도 알려진 머니 마켓 펀드는 위험이 낮고 유동성이 높은 투자 유형입니다. 여기에는 현금, 현금 등가물, 국고 기금 및 예금 증명서를 포함한 단기 만기 증권이 포함됩니다.

머니 마켓 펀드는 미국 증권 거래 위원회의 규제를 받습니다. 그들은 뮤추얼 펀드 회사, 은행 및 중개 회사에서 제공하는 인기 있는 투자 옵션입니다.

단기 자금 시장 펀드의 주요 목적은 투자자에게 낮은 수준의 위험을 수반하는 유연한 기회를 제공하는 것입니다. 머니 마켓 뮤추얼 펀드는 변동성이 가장 적고 유동성이 가장 높은 투자 유형 중 하나입니다.

이 머니 마켓 펀드 가이드에서 우리는 그것이 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 어떤 장점과 단점을 제공하는지, 어떤 유형을 사용할 수 있는지 설명할 것입니다.

머니 마켓 펀드란 무엇입니까?

투자를 처음 접하거나 저위험 투자를 포함하도록 투자 포트폴리오를 다양화하는 것을 고려하고 있다면 머니 마켓 펀드가 무엇인지 궁금할 것입니다.

단기 자금 시장 펀드는 투자자가 13개월 이하의 유동 증권에 투자할 수 있는 일종의 뮤추얼 펀드입니다(정부 자금 제외).

이러한 채무 증권은 만기와 매우 낮은 신용 위험이 특징입니다. 머니 마켓 펀드의 유형에 따라 보유 상품의 종류가 결정됩니다. 미국에는 세 가지 주요 유형의 머니마켓 펀드가 있습니다.

1. 프라임 펀드(일반 목적이라고도 함)
2. 면세 자금(시립 자금이라고도 함)
3. 정부 및 재무부 기금

머니 마켓 펀드는 머니 마켓 계좌와 다릅니다.

머니 마켓 계좌는 예금에 대해 이자를 받는 일종의 저축 계좌입니다. MMA는 은행 및 기타 금융 기관에서 구할 수 있으며 연방예금보험공사(Federal Deposit Insurance Corporation)에서 보장합니다. 최고 등급의 머니 마켓 계좌에 투자하면 이점이 있지만 대부분의 경우 다른 유형의 저축 계좌보다 유연성이 떨어지는 한계가 있습니다.

머니 마켓 펀드는 어떻게 작동합니까?

머니 마켓 펀드는 일반적인 뮤추얼 펀드와 유사한 방식으로 작동합니다. 그들은 투자자에게 주식 또는 단위를 발행하고 SEC가 설정한 지침에 따라 운영합니다.

펀드가 투자할 수 있는 다양한 유형의 채무 증권 및 상품이 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 은행가의 승낙
• 입금 확인서
• 상업 논문
• 미국 재무부 지폐
• 환매 계약

머니 마켓 뮤추얼 펀드는 투자자에게 다양한 상품을 제공합니다. 순 자산 가치는 주당 1달러를 유지하도록 설계되었습니다. 2008년 금융 위기를 포함하여 가치가 1달러 아래로 떨어진 상황은 두어 번뿐입니다.

MMF의 초과 수익은 배당금을 통해 투자자에게 분배됩니다. $1 NAV는 펀드 매니저에서 펀드 보유자에게 정기적인 지불을 용이하게 하기 때문에 투자자에게 주요 동기 중 하나입니다.

단기 자금 시장 펀드에 포함된 상품의 수익은 시장 이자율에 따라 달라집니다. 이는 전체 보상도 금리 변화에 따라 변동한다는 것을 의미합니다.

머니마켓펀드의 종류

펀드는 만기 기간과 투자 자산의 유형에 따라 여러 범주로 분류됩니다.

프라임 머니 마켓 펀드

일반 목적 펀드라고도 하는 프라임 머니 마켓 펀드는 GSE라고 하는 미국 정부 기관이나 정부가 후원하는 조직 및 기업을 포함하여 재무부가 아닌 기관에서 발행하거나 할당한 변동 금리 부채 및 상업 어음에 투자합니다.

정부 및 국고 기금

정부 및 재무부 기금은 재무부 채권, 100% 담보 환매 계약, 재무부 채권 및 국채를 포함하여 미국 정부가 지원하는 현금 및 상품에 투자합니다.

면세 자금

지방 기금이라고도 하는 면세 기금은 연방 세금이 면제됩니다. 어떤 경우에는 주세가 면제될 수도 있습니다. 시 기금은 국가 시립 또는 주 시립으로 분류될 수 있습니다.

머니 마켓 펀드의 장단점

일반적으로 안전하지만 단기 금융 시장 투자에는 위험과 단점이 있습니다. 단기 자금 시장 펀드의 주식을 사는 것에 대해 생각하고 있다면 먼저 장단점을 고려하는 것이 현명합니다.

장점

머니 마켓 펀드의 장점은 다음과 같습니다.

• 매우 낮은 위험: 머니 마켓 펀드가 인기 있는 주요 이유 중 하나입니다. 초보자는 고위험 투자를 실험하고 싶지 않을 수 있지만 숙련된 투자자는 위험 관리를 위해 투자 포트폴리오를 다양화하는 수단으로 단기 시장 펀드를 고려하고자 할 수 있습니다.

• 높은 유동성: 머니 마켓 펀드는 다른 유형의 투자에 비해 높은 유동성을 제공하므로 투자자에게 더 많은 자유와 유연성을 제공합니다. 유동성 투자는 투자자가 손실을 보지 않고 쉽게 현금으로 전환할 수 있습니다.

• 은행 계좌보다 높은 수익: 머니 마켓 펀드는 저위험, 저수익 투자 옵션으로 간주되지만 일반 저축 계좌보다 우수한 수익을 제공합니다.

• 안정성: 머니 마켓 펀드는 변동성이 가장 적은 투자 펀드 유형 중 하나입니다.

• 보안 강화를 위한 머니 마켓 펀드 규제: 머니 마켓 펀드는 SEC에 의해 규제됩니다. 펀드 매니저는 보안을 강화하고 투자자에게 안심할 수 있는 규정을 준수해야 합니다.

• 단기 투자 옵션: 높은 수준의 위험이나 불확실성을 수반하지 않는 단기 투자 옵션을 찾고 있다면 이것이 이상적인 솔루션이 될 수 있습니다.

• 세금 혜택: 경우에 따라 투자자는 단기 자금 시장 펀드에 투자하여 세금 면제 혜택을 받을 수 있습니다. 지방 머니 마켓 펀드는 연방 및/또는 주 세금을 내지 않고 돈을 버는 수단을 제공합니다.

단점

머니 마켓 펀드의 단점은 다음과 같습니다.

• FDIC에 의해 보장되지 않음: 다른 유형의 CD 및 저축 계좌와 달리 단기 시장 자금은 연방 예금 보험 공사(Federal Deposit Insurance Corporation)에서 보장하지 않습니다. 이것은 돈을 잃을 위험이 낮다는 것을 의미합니다.

• 낮은 수익률: 머니마켓 수익률은 일반적으로 다른 투자 유형보다 낮습니다. 시세차익이 제한적이고 위험이 낮기 때문입니다. 주식 및 채권 뮤추얼 펀드와 같이 변동성이 큰 투자는 더 많은 수익을 낼 수 있습니다.

• 가격변동 : 금리변동 등 주가에 영향을 미치는 요인으로 인한 가격변동의 위험이 있습니다.

누가 머니 마켓 펀드 투자를 고려해야 합니까?

머니 마켓 펀드는 다음을 포함한 다양한 투자자에게 적합합니다.

• 단기간에 돈을 벌 수 있는 안전한 방법을 찾는 초보자
• 단기 투자 목표가 있는 투자자
• 낮은 위험 허용 범위를 가진 투자자
• 변동성을 최소화하면서 기회를 찾는 투자자
• 포트폴리오를 다양화하기 위해 저위험 전략을 찾는 경험 많은 투자자
• 유동성이 높은 상품을 원하는 투자자
• 주식과 같이 변동성이 큰 투자의 위험을 상쇄하기 위해 단기 자금 시장 펀드의 포트폴리오를 사용하려는 투자자
• 다른 기회를 기다리는 동안 상대적으로 안전한 펀드에 돈을 보관하려는 투자자

머니 마켓 펀드의 역사

1970년대에 미국에서 시작된 머니 마켓 펀드는 종종 저축 계좌보다 더 나은 수익을 제공하는 증권에 돈을 투자할 수 있는 간단하고 안전한 방법을 제공하도록 설계되었습니다. 원래 이 펀드는 국채로만 구성되었지만 오늘날에는 훨씬 더 광범위한 채권과 증권을 이용할 수 있습니다.

2008년 금융 위기 이후 SEC는 단기 자금 시장 펀드 관리를 개선하기 위한 새로운 조치를 도입했습니다.

2010년에 SEC는 안정성을 강화하기 위해 규칙을 더욱 강력하게 만들었습니다. 그것은 단기 금융 시장 포트폴리오 보유에 대한 더 강력한 제한을 시행했습니다. 2016년에는 규정에 대한 추가 변경 사항을 발표했습니다. 안정적인 가치를 유지하기 보다는 NAV를 유동화하기 위해 프라임 머니마켓 펀드가 필요했습니다.

오늘날 머니 마켓 펀드는 포트폴리오를 다양화하거나 새로운 기회가 오기를 기다리는 동안 현금을 보유하려는 경험 많은 투자자뿐만 아니라 초보자에게도 안전한 투자 옵션으로 간주됩니다.