Spiegazione dei fondi del mercato monetario: cosa sono, come funzionano, tipi, pro e contro

I fondi del mercato monetario, noti anche come fondi comuni del mercato monetario, sono un tipo di investimento a basso rischio e ad alta liquidità. Comprendono titoli a breve termine ea breve scadenza, inclusi contanti, mezzi equivalenti, fondi del Tesoro e certificati di deposito.

I fondi del mercato monetario sono regolamentati dalla US Securities and Exchange Commission. Sono un'opzione di investimento popolare fornita da società di fondi comuni di investimento, banche e intermediari.

Lo scopo principale di un fondo del mercato monetario è offrire agli investitori opportunità flessibili che comportano un basso livello di rischio. I fondi comuni di investimento del mercato monetario sono tra i tipi di investimento meno volatili e più liquidi.

In questa guida ai fondi del mercato monetario, spiegheremo cosa sono, come funzionano, quali vantaggi e svantaggi offrono e quali tipi sono disponibili.

Che cos'è un fondo del mercato monetario?

Se non conosci gli investimenti o stai pensando di diversificare il tuo portafoglio di investimenti per includere investimenti a basso rischio, ti starai chiedendo cos'è un fondo del mercato monetario.

Un fondo del mercato monetario è un tipo di fondo comune di investimento che consente agli investitori di investire in titoli liquidi con una scadenza di 13 mesi o meno (ad eccezione dei fondi governativi).

Questi titoli di debito sono caratterizzati dalla loro scadenza e da un rischio di credito molto basso. Il tipo di fondo del mercato monetario determinerà il tipo di strumenti detenuti. Esistono tre tipi principali di fondi del mercato monetario negli Stati Uniti:

1. Prime fund (noti anche come general purpose)
2. Fondi esenti da tasse (noti anche come fondi comunali)
3. Fondi del Governo e del Tesoro

È importante notare che i fondi del mercato monetario non sono gli stessi dei conti del mercato monetario.

Un conto del mercato monetario è un tipo di conto di risparmio che guadagna interessi sui depositi. Le MMA sono disponibili presso banche e altri istituti finanziari e sono assicurate dalla Federal Deposit Insurance Corporation. Ci sono vantaggi nell'investire in conti del mercato monetario di prim'ordine, ma nella maggior parte dei casi ci sono limitazioni che li rendono meno flessibili rispetto ad altri tipi di conti di risparmio.

Come funzionano i fondi del mercato monetario?

I fondi del mercato monetario funzionano in modo simile ai comuni fondi comuni di investimento. Emettono azioni o quote agli investitori e operano secondo le linee guida stabilite dalla SEC.

Esistono vari tipi di titoli di debito e strumenti in cui i fondi possono investire. Questi includono:

• L'accettazione del banchiere
• Certificato di deposito
• Carte commerciali
• Buoni del Tesoro USA
• Contratti di riacquisto

I fondi comuni di investimento del mercato monetario offrono una selezione di prodotti agli investitori. Il valore patrimoniale netto è progettato per rimanere a $ 1 per azione. Ci sono state solo un paio di situazioni in cui il valore è sceso al di sotto di $ 1, inclusa la crisi finanziaria del 2008.

I guadagni in eccesso sui fondi del mercato monetario sono distribuiti tra gli investitori tramite dividendi. Il NAV da $ 1 è uno dei principali motivatori per gli investitori, poiché facilita i pagamenti regolari dai gestori dei fondi ai detentori di fondi.

I rendimenti degli strumenti contenuti in un fondo del mercato monetario dipendono dai tassi di interesse di mercato. Ciò significa che anche la ricompensa complessiva oscilla in linea con il cambiamento dei tassi di interesse.

Tipi di fondi del mercato monetario

I fondi sono classificati in diverse categorie a seconda del periodo di scadenza e del tipo di attività di investimento.

Prime Money Market Fund

Conosciuti anche come fondi generici, i fondi del mercato monetario primario investono in titoli di debito a tasso variabile e commercial paper emessi o assegnati da entità non del Tesoro, comprese agenzie o organizzazioni governative statunitensi e imprese sponsorizzate dal governo, note come GSE.

Governo e fondi del Tesoro

I fondi governativi e del Tesoro investono in contanti e strumenti garantiti dal governo degli Stati Uniti, inclusi buoni del Tesoro, accordi di riacquisto garantiti al 100%, buoni del Tesoro e titoli di stato.

Fondi esenti da tasse

I fondi esenti da tasse, noti anche come fondi municipali, sono esenti dalle tasse federali. In alcuni casi, possono anche essere esenti dalle tasse statali. I fondi municipali possono essere classificati come municipali nazionali o municipali statali.

Pro e contro dei fondi del mercato monetario

Sebbene generalmente sicuri, gli investimenti nel mercato monetario non sono esenti da rischi e svantaggi. Se stai pensando di acquistare azioni di fondi del mercato monetario, è saggio considerare prima i pro ei contro.

Professionisti

I vantaggi dei fondi del mercato monetario includono:

• Rischio molto basso: uno dei motivi principali per cui i fondi del mercato monetario sono così popolari. I principianti potrebbero non voler sperimentare investimenti ad alto rischio, mentre gli investitori esperti potrebbero voler considerare i fondi del mercato monetario come un mezzo per diversificare il proprio portafoglio di investimenti per gestire i rischi.

• Elevata liquidità: i fondi del mercato monetario offrono un'elevata liquidità rispetto ad altri tipi di investimenti, il che offre agli investitori maggiore libertà e flessibilità. Un investimento liquido può essere facilmente convertito in denaro senza che l'investitore perda denaro.

• Rendimenti più elevati rispetto ai conti bancari: i fondi del mercato monetario sono considerati un'opzione di investimento a basso rischio e basso rendimento, ma offrono rendimenti superiori rispetto ai normali conti di risparmio.

• Stabilità: i fondi del mercato monetario sono tra i tipi di fondi di investimento meno volatili.

• Regolamentazione dei fondi del mercato monetario per una maggiore sicurezza: i fondi del mercato monetario sono regolati dalla SEC. I gestori di fondi devono rispettare le normative, che migliorano la sicurezza e offrono tranquillità agli investitori.

• Opzioni di investimento a breve termine: se stai cercando un'opzione di investimento a breve termine che non comporti un elevato livello di rischio o incertezza, questa potrebbe essere una soluzione ideale.

• Vantaggi fiscali: in alcuni casi, gli investitori possono beneficiare dell'esenzione fiscale investendo in fondi del mercato monetario. I fondi del mercato monetario municipale offrono un mezzo per guadagnare denaro senza pagare le tasse federali e/o statali.

contro

Gli svantaggi dei fondi del mercato monetario includono:

• Non assicurato dalla FDIC: a differenza di altri tipi di CD e conti di risparmio, i fondi del mercato monetario non sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation. Ciò significa che c'è un basso rischio di perdere denaro.

• Rendimenti bassi: i rendimenti del mercato monetario sono generalmente inferiori a quelli di altri tipi di investimento, poiché l'apprezzamento del capitale è limitato e i rischi sono bassi. Investimenti più volatili, come azioni e fondi comuni di investimento obbligazionari, possono essere più redditizi.

• Fluttuazione dei prezzi: esiste il rischio di fluttuazioni dei prezzi dovute alle variazioni dei tassi di interesse e ad altri fattori che influenzano i prezzi delle azioni.

Chi dovrebbe considerare di investire in fondi del mercato monetario?

I fondi del mercato monetario sono adatti a un'ampia gamma di investitori, tra cui:

• Principianti che cercano modi sicuri per far crescere i loro soldi a breve termine
• Investitori che hanno un obiettivo di investimento a breve termine
• Investitori con una bassa propensione al rischio
• Investitori alla ricerca di opportunità con una volatilità minima
• Investitori esperti alla ricerca di strategie a basso rischio per diversificare il proprio portafoglio
• Investitori che desiderano strumenti altamente liquidi
• Investitori che desiderano utilizzare il portafoglio di un fondo del mercato monetario per compensare i rischi di investimenti più volatili, come le azioni
• Investitori che cercano di tenere i propri soldi in un fondo relativamente sicuro mentre aspettano altre opportunità

La storia dei fondi del mercato monetario

Lanciati negli Stati Uniti negli anni '70, i fondi del mercato monetario sono stati progettati per fornire un modo semplice e sicuro per investire denaro in titoli che spesso offrivano rendimenti migliori rispetto ai conti di risparmio. In origine, questi fondi comprendevano solo titoli di stato, ma oggi è disponibile una gamma molto più ampia di obbligazioni e titoli.

Dopo il crollo finanziario del 2008, la SEC ha introdotto nuove misure per migliorare la gestione dei fondi del mercato monetario.

Nel 2010, la SEC ha reso le regole più solide per migliorare la stabilità. Ha imposto restrizioni più severe alle partecipazioni di portafoglio del mercato monetario. Nel 2016 ha annunciato ulteriori modifiche ai regolamenti. I fondi del mercato monetario principale dovevano far fluttuare il NAV piuttosto che mantenere il valore stabile.

Oggi, i fondi del mercato monetario sono considerati un'opzione di investimento sicura per i principianti, così come per gli investitori esperti che desiderano diversificare i propri portafogli o detenere la propria liquidità in attesa che si presentino nuove opportunità.