マネーマーケットファンドの説明：それらは何であるか、それらはどのように機能するか、タイプ、長所と短所

公開: 2022-07-20

マネーマーケットミューチュアルファンドとしても知られるマネーマーケットファンドは、リスクが低く流動性の高い投資の一種です。それらは、現金、現金同等物、財務資金、譲渡性預金を含む短期の短期証券で構成されています。

マネーマーケットファンドは、米国証券取引委員会によって規制されています。これらは、投資信託会社、銀行、証券会社が提供する人気のある投資オプションです。

マネーマーケットファンドの主な目的は、投資家に低レベルのリスクを伴う柔軟な機会を提供することです。短期金融市場の投資信託は、最も変動が少なく流動性の高い投資タイプの1つです。

マネーマーケットファンドに関するこのガイドでは、それらが何であるか、それらがどのように機能するか、それらが提供する長所と短所、および利用可能なタイプについて説明します。

マネーマーケットファンドとは何ですか？

投資を始めたばかりの場合、または投資ポートフォリオを多様化して低リスクの投資を含めることを検討している場合は、マネーマーケットファンドとは何か疑問に思われるかもしれません。

マネーマーケットファンドは、投資信託の一種であり、投資家は満期が13か月以内の流動性のある証券に投資することができます（政府の資金を除く）。

これらの債券は、満期があり、信用リスクが非常に低いという特徴があります。マネーマーケットファンドの種類によって、保有する商品の種類が決まります。米国のマネーマーケットファンドには主に3つのタイプがあります。

プライムファンド（汎用とも呼ばれます）
免税基金（地方自治体基金とも呼ばれます）
政府および財務省の資金

マネーマーケットファンドはマネーマーケットアカウントと同じではないことに注意することが重要です。

マネーマーケット口座は、預金の利子を稼ぐ普通預金口座の一種です。 MMAは銀行やその他の金融機関から入手でき、連邦預金保険公社によって保険がかけられています。一流のマネーマーケット口座に投資することには利点がありますが、ほとんどの場合、他の種類の普通預金口座よりも柔軟性が低くなるという制限があります。

マネーマーケットファンドはどのように機能しますか？

マネーマーケットファンドは、一般的なミューチュアルファンドと同じように機能します。彼らは投資家に株式またはユニットを発行し、SECによって設定されたガイドラインに従って運営されています。

ファンドが投資できるさまざまな種類の債券および商品があります。これらには次のものが含まれます。

銀行家の受け入れ
譲渡性預金証書
コマーシャルペーパー
米国財務省の請求書
レポ契約

マネーマーケットミューチュアルファンドは、投資家にさまざまな商品を提供します。純資産価値は、1株あたり1ドルを維持するように設計されています。 2008年の金融危機を含め、価値が1ドルを下回った状況は2、3しかありません。

マネーマーケットファンドの超過収益は、配当を通じて投資家に分配されます。 1ドルのNAVは、ファンドマネージャーからファンド保有者への定期的な支払いを容易にするため、投資家にとっての主要な動機の1つです。

マネーマーケットファンドに含まれる商品のリターンは、市場金利に依存しています。これは、全体的な報酬も金利の変化に応じて変動することを意味します。

マネーマーケットファンドの種類

ファンドは、満期と投資資産の種類に応じていくつかのカテゴリーに分類されます。

プライムマネーマーケットファンド

汎用ファンドとしても知られるプライムマネーマーケットファンドは、GSEとして知られる、米国政府機関または政府が後援する組織や企業を含む非財務機関によって発行または割り当てられた変動金利の債務およびコマーシャルペーパーに投資します。

政府および財務基金

政府および財務省の資金は、財務省証券、100％担保付買戻し契約、財務省債、国債など、米国政府が支援する現金および商品に投資します。

免税基金

地方自治体基金としても知られる免税基金は、連邦税を免除されます。場合によっては、州税も免除されることがあります。地方自治体の資金は、国の地方自治体または州の地方自治体として分類できます。

マネーマーケットファンドの長所と短所

一般的に安全ですが、マネーマーケットへの投資にはリスクとデメリットがあります。マネーマーケットファンドの株式を購入することを考えている場合は、最初に賛否両論を検討するのが賢明です。

長所

マネーマーケットファンドの利点は次のとおりです。

非常に低いリスク：マネーマーケットファンドが非常に人気がある主な理由の1つ。初心者はリスクの高い投資を試したくないかもしれませんが、経験豊富な投資家はリスクを管理するために投資ポートフォリオを多様化する手段としてマネーマーケットファンドを検討したいと思うかもしれません。

高い流動性：マネーマーケットファンドは、他のタイプの投資と比較して高い流動性を提供し、投資家により多くの自由と柔軟性を与えます。流動的な投資は、投資家がお金を失うことなく、簡単に現金に変換できます。

銀行口座よりも高いリターン：マネーマーケットファンドは、低リスク、低リターンの投資オプションと見なされますが、通常の普通預金口座よりも優れたリターンを提供します。

安定性：マネーマーケットファンドは、最も変動性の低いタイプの投資ファンドの1つです。

セキュリティを強化するためのマネーマーケットファンドの規制：マネーマーケットファンドはSECによって規制されています。ファンドマネジャーは、セキュリティを強化し、投資家に安心を提供する規制を遵守する必要があります。

短期投資オプション：高レベルのリスクや不確実性を伴わない短期投資オプションを探している場合、これは理想的なソリューションになる可能性があります。

税制上の優遇措置：場合によっては、投資家はマネーマーケットファンドに投資することで免税の恩恵を受けることができます。地方自治体のマネーマーケットファンドは、連邦税や州税を支払うことなくお金を稼ぐ手段を提供します。

短所

マネーマーケットファンドの不利な点は次のとおりです。

FDICによる保険なし：他の種類のCDや普通預金口座とは異なり、マネーマーケットファンドは連邦預金保険公社によって保険がかけられていません。これは、お金を失うリスクが低いことを意味します。

低リターン：短期金融市場のリターンは、資本の上昇が限定的でリスクが低いため、通常、他の投資タイプよりも低くなります。株式や債券ミューチュアルファンドなどのより不安定な投資は、より収益性が高くなる可能性があります。

物価変動：金利の変動等により株価が変動するリスクがあります。

誰がマネーマーケットファンドへの投資を検討すべきですか？

マネーマーケットファンドは、次のような幅広い投資家に適しています。

短期的にお金を増やすための安全な方法を探している初心者
短期的な投資目標を持っている投資家
リスク許容度の低い投資家
ボラティリティが最小限の機会を探している投資家
ポートフォリオを多様化するための低リスク戦略を探している経験豊富な投資家
流動性の高い商品を求める投資家
マネーマーケットファンドのポートフォリオを使用して、株式などのより不安定な投資のリスクを相殺したい投資家
他の機会を待つ間、比較的安全なファンドに資金を保持しようとしている投資家

マネーマーケットファンドの歴史

1970年代に米国で立ち上げられたマネーマーケットファンドは、普通預金口座よりも優れたリターンを提供することが多い証券にお金を投資するためのシンプルで安全な方法を提供するように設計されました。当初、これらのファンドは国債のみで構成されていましたが、現在では、はるかに幅広い種類の債券や証券が利用可能になっています。

2008年の金融危機を受けて、SECはマネーマーケットファンドの管理を改善するための新しい措置を導入しました。

2010年、SECは、安定性を強化するためにルールをより堅牢にしました。それは、マネーマーケットポートフォリオの保有に対してより厳しい制限を施行しました。 2016年には、規制のさらなる変更を発表しました。プライムマネーマーケットファンドは、安定した価値を維持するのではなく、NAVを変動させる必要がありました。

今日、マネーマーケットファンドは、初心者だけでなく、ポートフォリオを多様化するか、新しい機会が来るのを待つ間現金を保持したい経験豊富な投資家にとって安全な投資オプションと見なされています。