Geldmarktfonds erklärt: Was sie sind, wie sie funktionieren, Typen, Vor- und Nachteile

Geldmarktfonds, auch bekannt als Geldmarktfonds, sind eine Art risikoarmer Anlage mit hoher Liquidität. Sie umfassen kurzfristige Wertpapiere mit kurzer Laufzeit, einschließlich Barmittel, Barmitteläquivalente, Treasury-Fonds und Einlagenzertifikate.

Geldmarktfonds werden von der US Securities and Exchange Commission reguliert. Sie sind eine beliebte Anlageoption, die von Investmentfondsgesellschaften, Banken und Maklern angeboten wird.

Der Hauptzweck eines Geldmarktfonds besteht darin, Anlegern flexible Möglichkeiten bei geringem Risiko zu bieten. Geldmarktfonds gehören zu den am wenigsten volatilen und liquidesten Anlageformen.

In diesem Ratgeber zu Geldmarktfonds erklären wir, was sie sind, wie sie funktionieren, welche Vor- und Nachteile sie bieten und welche Arten es gibt.

Was ist ein Geldmarktfonds?

Wenn Sie neu im Investieren sind oder erwägen, Ihr Anlageportfolio zu diversifizieren, um risikoarme Anlagen aufzunehmen, fragen Sie sich vielleicht, was ein Geldmarktfonds ist.

Ein Geldmarktfonds ist eine Art Investmentfonds, der es Anlegern ermöglicht, in liquide Wertpapiere mit einer Laufzeit von höchstens 13 Monaten zu investieren (mit Ausnahme von Staatsfonds).

Diese Schuldtitel zeichnen sich durch ihre Laufzeit und ein sehr geringes Kreditrisiko aus. Die Art des Geldmarktfonds bestimmt die Art der gehaltenen Instrumente. In den USA gibt es drei Haupttypen von Geldmarktfonds:

1. Prime-Fonds (auch bekannt als allgemeine Zwecke)
2. Steuerbefreite Fonds (auch Gemeindefonds genannt)
3. Staats- und Finanzmittel

Es ist wichtig zu beachten, dass Geldmarktfonds nicht dasselbe sind wie Geldmarktkonten.

Ein Tagesgeldkonto ist eine Art Sparkonto, das Zinsen auf Einlagen verdient. MMAs sind bei Banken und anderen Finanzinstituten erhältlich und werden von der Federal Deposit Insurance Corporation versichert. Die Investition in erstklassig bewertete Geldmarktkonten hat Vorteile, aber in den meisten Fällen gibt es Einschränkungen, die sie weniger flexibel machen als andere Arten von Sparkonten.

Wie funktionieren Geldmarktfonds?

Geldmarktfonds funktionieren ähnlich wie typische Investmentfonds. Sie geben Aktien oder Einheiten an Investoren aus und arbeiten gemäß den von der SEC festgelegten Richtlinien.

Es gibt verschiedene Arten von Schuldtiteln und -instrumenten, in die Fonds investieren können. Dazu gehören:

• Bankakzeptanz
• Einzahlungsbescheinigung
• Geschäftspapiere
• US-Schatzwechsel
• Pensionsgeschäfte

Geldmarktfonds bieten Anlegern eine Auswahl an Produkten. Der Nettoinventarwert soll bei 1 $ pro Aktie bleiben. Es gab nur wenige Situationen, in denen der Wert unter 1 $ gefallen ist, einschließlich der Finanzkrise von 2008.

Überschusserträge aus Geldmarktfonds werden über Dividenden an die Anleger ausgeschüttet. Der NAV von 1 $ ist einer der wichtigsten Motivatoren für Anleger, da er regelmäßige Zahlungen von Fondsmanagern an Fondsinhaber erleichtert.

Die Renditen der in einem Geldmarktfonds enthaltenen Instrumente sind von den Marktzinssätzen abhängig. Damit schwankt auch die Gesamtvergütung entsprechend den sich ändernden Zinsen.

Arten von Geldmarktfonds

Fonds werden je nach Laufzeit und Art des Anlagevermögens in mehrere Kategorien eingeteilt.

Prime Money Market Fund

Prime-Geldmarktfonds, die auch als Mehrzweckfonds bekannt sind, investieren in variabel verzinsliche Schuldtitel und Commercial Papers, die von Nicht-Finanzbehörden ausgegeben oder abgetreten werden, darunter US-Regierungsbehörden oder von der Regierung geförderte Organisationen und Unternehmen, bekannt als GSEs.

Staats- und Schatzmittel

Staats- und Treasury-Fonds investieren in Barmittel und Instrumente, die von der US-Regierung besichert sind, darunter Schatzwechsel, zu 100 % besicherte Pensionsgeschäfte, Staatsanleihen und Staatspapiere.

Steuerbefreite Fonds

Steuerbefreite Fonds, auch Gemeindefonds genannt, sind von den Bundessteuern befreit. In einigen Fällen können sie auch von staatlichen Steuern befreit werden. Kommunale Fonds können als nationale kommunale oder staatliche kommunale eingestuft werden.

Vor- und Nachteile von Geldmarktfonds

Obwohl im Allgemeinen sicher, sind Geldmarktanlagen nicht frei von Risiken und Nachteilen. Wenn Sie über den Kauf von Anteilen an Geldmarktfonds nachdenken, ist es ratsam, zuerst die Vor- und Nachteile abzuwägen.

Vorteile

Zu den Vorteilen von Geldmarktfonds gehören:

• Sehr geringes Risiko: Einer der Hauptgründe, warum Geldmarktfonds so beliebt sind. Anfänger möchten möglicherweise nicht mit risikoreichen Anlagen experimentieren, während erfahrene Anleger möglicherweise Geldmarktfonds als Mittel zur Diversifizierung ihres Anlageportfolios in Betracht ziehen möchten, um Risiken zu managen.

• Hohe Liquidität: Geldmarktfonds bieten im Vergleich zu anderen Anlageformen eine hohe Liquidität, was den Anlegern mehr Freiheit und Flexibilität gibt. Eine liquide Anlage lässt sich leicht in Bargeld umwandeln, ohne dass der Anleger Geld verliert.

• Höhere Renditen als Bankkonten: Geldmarktfonds gelten als risikoarme Anlageoption mit geringer Rendite, bieten jedoch bessere Renditen als normale Sparkonten.

• Stabilität: Geldmarktfonds gehören zu den am wenigsten volatilen Anlagefonds.

• Regulierung von Geldmarktfonds für zusätzliche Sicherheit: Geldmarktfonds werden von der SEC reguliert. Fondsmanager müssen Vorschriften einhalten, was die Sicherheit erhöht und den Anlegern ein beruhigendes Gefühl gibt.

• Kurzfristige Anlagemöglichkeiten: Wenn Sie nach einer kurzfristigen Anlagemöglichkeit suchen, die kein hohes Risiko oder Unsicherheit birgt, könnte dies eine ideale Lösung sein.

• Steuervorteile : Anleger können in einigen Fällen von einer Steuerbefreiung profitieren, indem sie in Geldmarktfonds investieren. Kommunale Geldmarktfonds bieten eine Möglichkeit, Geld zu verdienen, ohne Bundes- und/oder Landessteuern zu zahlen.

Nachteile

Zu den Nachteilen von Geldmarktfonds gehören:

• Nicht durch die FDIC versichert: Im Gegensatz zu anderen Arten von CDs und Sparkonten sind Geldmarktfonds nicht durch die Federal Deposit Insurance Corporation versichert. Dies bedeutet, dass das Risiko, Geld zu verlieren, gering ist.

• Niedrige Renditen: Die Renditen am Geldmarkt sind in der Regel niedriger als bei anderen Anlageformen, da der Kapitalzuwachs begrenzt und die Risiken gering sind. Volatilere Anlagen wie Aktien und Rentenfonds können rentabler sein.

• Kursschwankung: Es besteht das Risiko von Kursschwankungen aufgrund von Änderungen der Zinssätze und anderer Faktoren, die die Aktienkurse beeinflussen.

Wer sollte eine Investition in Geldmarktfonds in Betracht ziehen?

Geldmarktfonds eignen sich für eine Vielzahl von Anlegern, darunter:

• Anfänger, die nach sicheren Wegen suchen, um ihr Geld kurzfristig zu vermehren
• Anleger, die ein kurzfristiges Anlageziel haben
• Anleger mit geringer Risikobereitschaft
• Anleger, die nach Gelegenheiten mit minimaler Volatilität suchen
• Erfahrene Anleger, die nach risikoarmen Strategien suchen, um ihr Portfolio zu diversifizieren
• Anleger, die hochliquide Instrumente wünschen
• Anleger, die mit dem Portfolio eines Geldmarktfonds die Risiken volatilerer Anlagen wie Aktien ausgleichen möchten
• Anleger, die ihr Geld in einem relativ sicheren Fonds halten möchten, während sie auf andere Gelegenheiten warten

Die Geschichte der Geldmarktfonds

Geldmarktfonds wurden in den 1970er Jahren in den USA eingeführt und sollten eine einfache und sichere Möglichkeit bieten, Geld in Wertpapiere anzulegen, die oft bessere Renditen boten als Sparkonten. Ursprünglich umfassten diese Fonds nur Staatsanleihen, aber heute gibt es eine viel größere Auswahl an Anleihen und Wertpapieren.

Nach dem Finanzcrash im Jahr 2008 führte die SEC neue Maßnahmen zur Verbesserung der Verwaltung von Geldmarktfonds ein.

Im Jahr 2010 hat die SEC die Regeln robuster gemacht, um die Stabilität zu erhöhen. Es setzte strengere Beschränkungen für Geldmarktportfoliobestände durch. 2016 kündigte sie weitere Änderungen der Vorschriften an. Erstklassige Geldmarktfonds waren erforderlich, um den NAV freizugeben, anstatt den stabilen Wert zu halten.

Heutzutage gelten Geldmarktfonds als sichere Anlagemöglichkeit für Einsteiger sowie für erfahrene Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren oder ihr Bargeld halten möchten, während sie auf neue Gelegenheiten warten.