什麼是頭寸交易？ 定義，優點和缺點

介紹

所有類型的交易都為投資者提供了賺錢的機會，但本指南將重點關注頭寸交易，這是一種涉及長期持有立場以最大限度地提高獲利機會的投資。 我們將討論頭寸交易及其運作方式，提供製定有效頭寸交易者策略的技巧，並概述有抱負或有經驗的投資者的利弊。

什麼是頭寸交易？

頭寸交易是一種長期交易策略，涉及頭寸交易者持有資產數週或數月，而不是數小時或數天。 這種投資為短期交易提供了另一種選擇。 儘管頭寸交易者通常會長時間保持頭寸，但他們可以更快地移動。 與買入並持有投資不同，頭寸投資允許投資者採取空頭和多頭頭寸。

頭寸交易者通常被認為與日內交易者相反。 在大多數情況下，頭寸交易者每年進行少量交易。 大多數人不會頻繁買賣，而是在 12 個月的周期內進行大約 5 到 15 次交易。 雖然頭寸交易和買入並持有交易的定義有相似之處，但後者更為被動，持有頭寸的時間要長得多，以實現諸如建立退休投資組合等目標。

頭寸交易有時被稱為趨勢交易，因為它的工作假設是，一旦趨勢出現，它會在一段時間內繼續聚集力量。 目的是發現趨勢，買入，然後等到趨勢達到頂峰再賣出。

讓我們總結一下交易者類型之間的差異：

• 日內交易者：在幾分鐘或幾小時內買賣
• 頭寸交易者：買入並等待趨勢見頂賣出
• 買入並持有交易者：進行長期投資

頭寸交易如何運作？

頭寸交易是一種多頭交易，旨在利用趨勢資產增長。 它與利用價格和股票價值的短期波動的日間交易非常不同。 通過頭寸交易策略，投資者可以在短期內安然度過波動，從而在價格進一步見頂時最大限度地提高獲利機會。

在大多數情況下，頭寸交易者將持有其頭寸數週、數月甚至數年。 基本上，這種交易方式結合了投資和投機。 大多數頭寸交易者擁有包含長期資產的投資組合，但有些人也可能選擇將資金投入短期期權，例如外匯交易。 頭寸交易者使用數據分析來識別新趨勢、監控它們、衡量風險水平，然後使用該信息來構建頭寸交易策略。

一個好的頭寸交易者需要能夠確定正確的進入和退出點並有效地利用止損單。 止損訂單使您能夠設置退出頭寸以管理風險並最大程度地減少損失。

頭寸交易的一個真實例子是鋼鐵行業最近的走勢。 由於中國鋼鐵廠的關閉和限制，鋼鐵價格飆升，從中國以外的製造商那裡購買的成本上升。 頭寸交易員本來可以在中國以外的地方開立頭寸，以從行業變化中獲利，而這種變化發生了一年多。

頭寸交易的利弊

每種類型的交易都有優點和缺點。 如果您正在為初學者探索頭寸交易，那麼了解利弊是明智的。

優點

• 遵循長期交易策略追求可觀利潤
• 減少交易者的壓力和努力，因為可以更被動地監控頭寸
• 留給其他（投資和非投資）活動的時間比勞動密集型和耗時的交易類型更多
• 與日內交易和波段交易相比，風險更低，因為投資者不那麼擔心突然的短期價格波動
• 通過技術和基本面分析降低風險

缺點

• 需要大量資金才能啟動並保持長期投資
• 如果趨勢逆轉，則面臨重大損失的高風險
• 短期內獲得資金的機會有限
• 需要分析數據和資產基本面的技能； 初學者不妨向頭寸交易公司尋求建議。
• 長期持有頭寸所涉及的成本會降低利潤率。

頭寸交易 vs. 波段交易 vs. 日內交易

在您開始交易之前，探索不同的交易機會以使您的投資組合多樣化。 為此，您需要了解常見交易類型之間的區別。 頭寸交易本質上與日間交易相反，因為它關注長期趨勢而不是短期波動，並且意味著持有資產數週、數月或數年。

波段交易有時被認為是一種中間立場，因為這些交易者通常會持有數天或數週的頭寸。 日內交易者在幾分鐘或幾小時內做出動作。

頭寸交易策略

頭寸交易者通常在決定購買之前利用基本面和技術分析來監控和評估市場走勢併計算風險。 頭寸交易策略示例包括：

支撐和阻力交易

支撐和阻力交易策略旨在建立最佳進入和退出點。 支撐位是資產的預期最低價格，而阻力位是資產停止升值的點。 為了使這一戰略發揮作用，個人應關注：

• 歷史價格
• 先前的支撐位和阻力位
• 技術指標和分析方法，例如斐波那契回撤，計算黃金比例，幫助投資者確定最佳進出點

突破交易

突破交易旨在利用早期趨勢。 為了使這個系統發揮作用，交易者需要確定支撐和阻力的時期，以適時進行正確的移動。 突破交易者在股價突破阻力位時做多，一旦價格跌破支撐位，則做空。

區間交易

當市場移動和波動，並且沒有明顯的趨勢時，區間交易最為普遍。 交易者可以通過區間交易買入超賣資產，賣出超買資產。

拉回來

回調交易為交易者提供了利用市場價值下跌和上升趨勢平台期的機會。 目標是在價格下跌時買入，然後在回調後繼續上漲時賣出。

其他注意事項

除了利用策略來計算風險和識別機會外，交易者還可以考慮其他因素，包括市場狀況。 頭寸交易在牛市中效果最好，那裡有明顯的趨勢和走勢。 在熊市中，當市場持平或橫盤整理時，這種交易更難進行。