Co to jest handel pozycjami? Definicja, plusy i minusy

Wstęp

Wszystkie rodzaje handlu oferują inwestorom możliwości zarabiania pieniędzy, ale ten przewodnik skupi się na handlu pozycjami, rodzaju inwestycji, która polega na utrzymywaniu pozycji przez dłuższy czas, aby zmaksymalizować szanse na osiągnięcie zysku. Omówimy handel pozycyjny i jego działanie, przedstawimy wskazówki dotyczące opracowywania skutecznych strategii dla traderów pozycyjnych oraz przedstawimy zalety i wady dla początkujących lub doświadczonych inwestorów.

Co to jest handel pozycjami?

Handel pozycjami to długoterminowa strategia handlowa, która polega na tym, że trader pozycyjny przechowuje aktywa przez tygodnie lub miesiące, a nie godziny lub dni. Ten rodzaj inwestycji oferuje alternatywę dla krótkoterminowych opcji handlowych. Chociaż handlowcy pozycyjni zwykle utrzymują swoją pozycję przez dłuższy czas, mogą poruszać się szybciej. W przeciwieństwie do inwestowania typu „kupuj i trzymaj”, inwestowanie w pozycje pozwala inwestorom na zajmowanie pozycji krótkich i długich.

Traderzy pozycyjni są często uważani za przeciwieństwo traderów dziennych. W większości przypadków traderzy pozycyjni dokonują niewielkiej liczby transakcji rocznie. Zamiast często kupować i sprzedawać, większość z nich dokona około pięciu do 15 transakcji w cyklu 12-miesięcznym. Chociaż istnieją podobieństwa między definicją handlu pozycjami a handlem typu „kup i trzymaj”, ta druga jest bardziej pasywna, a pozycje są utrzymywane znacznie dłużej, aby osiągnąć cele, takie jak budowanie portfela inwestycji emerytalnych.

Handel pozycjami jest czasami określany jako handel trendami, ponieważ działa przy założeniu, że po pojawieniu się trendu, będzie on nabierać siły przez pewien czas. Celem jest wykrycie trendu, kupno, a następnie poczekanie, aż trend osiągnie szczyt, aby sprzedać.

Podsumujmy różnice między typami traderów:

• Day trader: kupuje i sprzedaje w ciągu kilku minut lub godzin
• Pozycja tradera: kupuje i czeka na szczyt trendu, aby sprzedać
• Trader typu „kup i trzymaj”: dokonuje inwestycji długoterminowych

Jak działa handel pozycyjny?

Transakcja pozycyjna to rodzaj długiej transakcji, której celem jest wykorzystanie trendu wzrostu aktywów. Bardzo różni się od handlu dziennego, który wykorzystuje krótkoterminowe wahania cen i wartości akcji. Dzięki strategii handlu pozycjami inwestorzy mogą w krótkim okresie radzić sobie z wahaniami, aby zmaksymalizować szanse na zysk, gdy ceny osiągają szczyt.

W większości przypadków trader pozycyjny utrzyma swoją pozycję przez tygodnie, miesiące, a nawet lata. Zasadniczo handel w ten sposób łączy inwestowanie i spekulację. Większość traderów zajmujących się pozycjami ma portfele, które zawierają aktywa długoterminowe, ale niektórzy mogą również zdecydować się na lokowanie pieniędzy w opcjach krótkoterminowych, takich jak handel na rynku Forex. Traderzy pozycyjni wykorzystują analizę danych do identyfikowania nowych trendów, monitorowania ich, mierzenia poziomu ryzyka, a następnie wykorzystują te informacje do budowania strategii handlu pozycyjnego.

Dobry trader pozycji musi być w stanie określić właściwe punkty wejścia i wyjścia oraz efektywnie wykorzystać zlecenia stop-loss. Zlecenie stop-loss umożliwia ustawienie pozycji wyjścia w celu zarządzania ryzykiem i minimalizacji strat.

Prawdziwym przykładem handlu pozycjami byłyby niedawne ruchy w przemyśle stalowym. Z powodu zamknięć i ograniczeń hut w Chinach ceny stali poszybowały w górę, a koszty zakupu jej od producentów spoza Chin wzrosły. Handlowcy pozycji otworzyliby pozycję w stali poza Chinami, aby czerpać korzyści ze zmian w branży, które miały miejsce w ciągu ponad roku.

Plusy i minusy handlu pozycjami

Każdy rodzaj handlu ma swoje zalety i wady. Jeśli interesujesz się handlem pozycjami dla początkujących, dobrze jest poznać zalety i wady.

Plusy

• Podążanie za długoterminową strategią handlową w celu osiągnięcia znacznych zysków
• Mniej stresu i wysiłku dla traderów, ponieważ pozycje mogą być monitorowane bardziej pasywnie
• Pozostało więcej czasu na inne (inwestycyjne i nieinwestycyjne) czynności niż na pracochłonne i czasochłonne rodzaje handlu
• Niższe ryzyko niż daytrading i swing trading, ponieważ inwestorzy nie przejmują się nagłymi, krótkoterminowymi wahaniami cen
• Zmniejsz ryzyko dzięki analizie technicznej i fundamentalnej

Cons

• Wymaga znacznego kapitału, aby rozpocząć i utrzymać inwestycje przez długi czas
• Wysokie ryzyko znacznych strat w przypadku odwrócenia trendów
• Ograniczony dostęp do środków w krótkim okresie
• Wymaga umiejętności analizowania danych i podstaw aktywów; początkujący mogą chcieć zasięgnąć porady w firmie zajmującej się handlem pozycjami.
• Koszty związane z utrzymywaniem pozycji przez długi czas mogą obniżyć marże zysku.

Trading pozycyjny vs. Swing Trading vs. Day Trading

Zanim zaczniesz handlować, zapoznaj się z różnymi możliwościami handlowymi, aby zdywersyfikować swój portfel. Aby to zrobić, musisz poznać różnicę między popularnymi rodzajami handlu. Handel pozycjami jest zasadniczo przeciwieństwem handlu dziennego, ponieważ koncentruje się na długoterminowych trendach, a nie na krótkoterminowych wahaniach i oznacza utrzymywanie aktywów przez tygodnie, miesiące lub lata.

Handel swingowy jest czasami uważany za środek, ponieważ ci traderzy zwykle utrzymują swoją pozycję przez kilka dni lub tygodni. Inwestorzy jednodniowi wykonują ruchy w ciągu minut lub godzin.

Strategie handlu pozycjami

Traderzy pozycjonujący zazwyczaj wykorzystują analizę fundamentalną i techniczną do monitorowania i oceny ruchów na rynku oraz obliczania ryzyka przed podjęciem decyzji o zakupie. Przykłady strategii handlu pozycyjnego obejmują:

Wsparcie i handel oporem

Strategie handlu wsparciem i oporem mają na celu ustalenie najlepszych punktów wejścia i wyjścia. Poziom wsparcia to przewidywana minimalna cena aktywa, podczas gdy poziom oporu to punkt, w którym aktywa przestają rosnąć na wartości. Aby ta strategia działała, jednostki powinny skoncentrować się na:

• Ceny historyczne
• Poprzednie poziomy wsparcia i oporu
• Wskaźniki techniczne i metody analizy, takie jak zniesienie Fibonacciego, które oblicza złoty stosunek i pomaga inwestorom określić najlepsze punkty wejścia i wyjścia

Transakcje z przerwami

Trading breakout ma na celu czerpanie korzyści z trendów w ich początkowych dniach. Aby ten system działał, handlowcy muszą określić okresy wsparcia i oporu w odpowiednim czasie. Traderzy wyłamujący się zajmują długie pozycje, gdy ceny akcji przekraczają poziom oporu i schodzą na krótkie pozycje, gdy wartość spadnie poniżej poziomu wsparcia.

Handel zakresami

Handel zakresami jest najbardziej rozpowszechniony, gdy rynek się porusza i waha, i nie ma widocznych trendów. Handlowcy mogą korzystać z handlu zasięgami, aby kupować wyprzedane aktywa i sprzedawać wykupione aktywa.

Zatrzymaj się

Handel typu pullback daje handlowcom możliwość wykorzystania spadków wartości rynkowej i stabilizacji w trendach wzrostowych. Celem jest kupowanie, gdy ceny spadają, a następnie sprzedaż, gdy ruch w górę zostanie wznowiony po wycofaniu.

Dodatkowe uwagi

Oprócz wykorzystywania strategii do obliczania ryzyka i identyfikowania możliwości, korzystne jest również dla traderów rozważenie dodatkowych czynników, w tym stanu rynku. Handel pozycyjny działa najlepiej na hossy, gdzie występują wyraźne trendy i ruchy. Na rynku bessy, gdy rynek jest płaski lub porusza się w bok, trudniej jest sprawić, by ten rodzaj handlu działał.