Что такое позиционная торговля? Определение, плюсы и минусы

Введение

Все виды торговли предлагают инвесторам возможность зарабатывать деньги, но в этом руководстве основное внимание будет уделено позиционной торговле, виду инвестиций, которые включают в себя удержание позиции в течение длительного периода, чтобы максимизировать шансы на получение прибыли. Мы обсудим позиционную торговлю и то, как она работает, предложим советы по разработке эффективных стратегий позиционного трейдера и обозначим плюсы и минусы для начинающих или опытных инвесторов.

Что такое позиционная торговля?

Позиционная торговля — это долгосрочная торговая стратегия, в которой позиционный трейдер держит актив в течение недель или месяцев, а не часов или дней. Этот вид инвестиций предлагает альтернативу краткосрочным торговым опционам. Хотя позиционные трейдеры обычно удерживают свои позиции в течение длительного времени, они могут двигаться быстрее. В отличие от инвестирования по принципу «купи и держи», позиционное инвестирование позволяет инвесторам открывать как короткие, так и длинные позиции.

Позиционных трейдеров часто считают противоположностью дневных трейдеров. В большинстве случаев позиционные трейдеры ежегодно совершают небольшое количество сделок. Вместо того, чтобы покупать и продавать часто, большинство совершает от 5 до 15 сделок за 12-месячный цикл. Хотя между определением позиционной торговли и торговли по принципу «купи и держи» есть сходство, последняя более пассивна, и позиции удерживаются гораздо дольше для достижения таких целей, как создание пенсионного инвестиционного портфеля.

Позиционную торговлю иногда называют торговлей по тренду, потому что она основана на предположении, что после возникновения тренда он будет продолжать набирать силу какое-то время. Цель состоит в том, чтобы определить тренд, купить, а затем дождаться пика тренда, чтобы продать.

Подытожим различия между типами трейдеров:

• Дневной трейдер: покупает и продает в течение нескольких минут или часов
• Позиционный трейдер: покупает и ждет пика тренда, чтобы продать
• Трейдер «купи и держи»: делает долгосрочные инвестиции

Как работает позиционная торговля?

Позиционная торговля — это тип длинной сделки, предназначенный для извлечения выгоды из трендового роста активов. Это сильно отличается от дневной торговли, которая использует краткосрочные колебания цен и стоимости акций. С помощью стратегии позиционной торговли инвесторы могут пережить колебания в краткосрочной перспективе, чтобы максимизировать шансы на получение прибыли, когда цены достигают пика дальше по линии.

В большинстве случаев позиционный трейдер будет удерживать свою позицию в течение недель, месяцев или даже лет. По сути, торговля таким образом сочетает в себе инвестирование и спекуляцию. У большинства позиционных трейдеров есть портфели, содержащие долгосрочные активы, но некоторые также могут вкладывать деньги в краткосрочные опционы, такие как торговля на рынке Форекс. Позиционные трейдеры используют анализ данных для выявления новых тенденций, их мониторинга, оценки уровня риска, а затем используют эту информацию для построения стратегии позиционной торговли.

Хороший позиционный трейдер должен уметь определять правильные точки входа и выхода и эффективно использовать ордера стоп-лосс. Ордер стоп-лосс позволяет вам установить позицию выхода для управления рисками и минимизации убытков.

Реальным примером позиционной торговли могут быть недавние движения в сталелитейной промышленности. Из-за закрытия и ограничений сталелитейных заводов в Китае цены на сталь резко выросли, а стоимость ее покупки у производителей за пределами Китая выросла. Позиционные трейдеры открыли бы позицию по стали за пределами Китая, чтобы получить прибыль от изменений в отрасли, которые произошли за более чем год.

Плюсы и минусы позиционной торговли

У каждого типа торговли есть свои преимущества и недостатки. Если вы изучаете позиционную торговлю для начинающих, будет разумно изучить ее плюсы и минусы.

Плюсы

• Следование долгосрочной торговой стратегии для получения значительной прибыли
• Меньше стресса и усилий для трейдеров, так как позиции можно отслеживать более пассивно
• На другую (инвестиционную и неинвестиционную) деятельность остается больше времени, чем на трудоемкие и затратные по времени виды трейдинга
• Меньший риск по сравнению с дневной торговлей и свинг-трейдингом, поскольку инвесторы не так обеспокоены внезапными краткосрочными колебаниями цен.
• Уменьшите риски с помощью технического и фундаментального анализа

Минусы

• Требуется значительный капитал, чтобы начать работу и поддерживать инвестиции в течение длительного периода времени.
• Высокий риск значительных убытков в случае разворота тенденций
• Ограниченный доступ к средствам в краткосрочной перспективе
• Требуется умение анализировать данные и основы активов; новички могут обратиться за советом в фирму по позиционной торговле.
• Затраты, связанные с удержанием позиций в течение длительного времени, могут снизить размер прибыли.

Позиционная торговля против свинг-трейдинга против дневной торговли

Прежде чем начать торговать, изучите различные торговые возможности, чтобы диверсифицировать свой портфель. Для этого вам нужно узнать разницу между распространенными типами торговли. Позиционная торговля, по сути, противоположна дневной торговле, поскольку она фокусируется на долгосрочных тенденциях, а не на краткосрочных колебаниях, и означает удержание активов в течение недель, месяцев или лет.

Свинг-трейдинг иногда считается золотой серединой, поскольку эти трейдеры обычно удерживают свою позицию в течение нескольких дней или недель. Внутридневные трейдеры совершают движения в течение нескольких минут или часов.

Стратегии позиционной торговли

Позиционные трейдеры обычно используют фундаментальный и технический анализ для мониторинга и оценки рыночных движений и расчета рисков перед принятием решения о покупке. Примеры стратегии позиционной торговли включают:

Торговля на уровне поддержки и сопротивления

Торговые стратегии поддержки и сопротивления предназначены для определения лучших точек входа и выхода. Уровень поддержки — это предполагаемая минимальная цена актива, а уровень сопротивления — это точка, в которой актив перестает расти в цене. Чтобы эта стратегия работала, люди должны сосредоточиться на:

• Исторические цены
• Предыдущие уровни поддержки и сопротивления
• Технические индикаторы и методы анализа, такие как восстановление Фибоначчи, которое рассчитывает золотое сечение и помогает инвесторам определить лучшие точки входа и выхода.

Торговля на прорыве

Торговля на прорывах направлена ​​на то, чтобы извлечь выгоду из трендов в их первые дни. Чтобы эта система работала, трейдерам необходимо определить периоды поддержки и сопротивления, чтобы правильно рассчитать время движения. Трейдеры на прорывах открывают длинные позиции, когда цены акций преодолевают уровень сопротивления, и открываются короткие, когда стоимость падает ниже уровня поддержки.

Торговля в диапазоне

Торговля в диапазоне наиболее распространена, когда рынок движется и колеблется, и нет явных тенденций. Трейдеры могут использовать торговлю в диапазоне для покупки перепроданных активов и продажи перекупленных активов.

Откат

Торговля на откатах дает трейдерам возможность использовать в своих интересах падения рыночной стоимости и плато в восходящих трендах. Цель состоит в том, чтобы покупать, когда цены снижаются, а затем продавать, когда восходящее движение возобновляется после отката.

Дополнительные соображения

Помимо использования стратегий для расчета рисков и выявления возможностей, трейдерам также полезно учитывать дополнительные факторы, включая состояние рынка. Позиционная торговля лучше всего работает на бычьем рынке, когда есть четкие тренды и движения. На медвежьем рынке, когда рынок флэтовый или движется вбок, заставить этот тип торговли работать сложнее.