什么是头寸交易？ 定义，优点和缺点

介绍

所有类型的交易都为投资者提供了赚钱的机会，但本指南将重点关注头寸交易，这是一种涉及长期持有立场以最大限度地提高获利机会的投资。 我们将讨论头寸交易及其运作方式，提供制定有效头寸交易者策略的技巧，并概述有抱负或有经验的投资者的利弊。

什么是头寸交易？

头寸交易是一种长期交易策略，涉及头寸交易者持有资产数周或数月，而不是数小时或数天。 这种投资为短期交易提供了另一种选择。 尽管头寸交易者通常会长时间保持头寸，但他们可以更快地移动。 与买入并持有投资不同，头寸投资允许投资者采取空头和多头头寸。

头寸交易者通常被认为与日内交易者相反。 在大多数情况下，头寸交易者每年进行少量交易。 大多数人不会频繁买卖，而是在 12 个月的周期内进行大约 5 到 15 次交易。 虽然头寸交易和买入并持有交易的定义有相似之处，但后者更为被动，持有头寸的时间要长得多，以实现诸如建立退休投资组合等目标。

头寸交易有时被称为趋势交易，因为它的工作假设是，一旦趋势出现，它会在一段时间内继续聚集力量。 目的是发现趋势，买入，然后等到趋势达到顶峰再卖出。

让我们总结一下交易者类型之间的差异：

• 日内交易者：在几分钟或几小时内买卖
• 头寸交易者：买入并等待趋势见顶卖出
• 买入并持有交易者：进行长期投资

头寸交易如何运作？

头寸交易是一种多头交易，旨在利用趋势资产增长。 它与利用价格和股票价值的短期波动的日间交易非常不同。 通过头寸交易策略，投资者可以在短期内安然度过波动，从而在价格进一步见顶时最大限度地提高获利机会。

在大多数情况下，头寸交易者将持有其头寸数周、数月甚至数年。 基本上，这种交易方式结合了投资和投机。 大多数头寸交易者拥有包含长期资产的投资组合，但有些人也可能选择将资金投入短期期权，例如外汇交易。 头寸交易者使用数据分析来识别新趋势、监控它们、衡量风险水平，然后使用该信息来构建头寸交易策略。

一个好的头寸交易者需要能够确定正确的进入和退出点并有效地利用止损单。 止损订单使您能够设置退出头寸以管理风险并最大程度地减少损失。

头寸交易的一个真实例子是钢铁行业最近的走势。 由于中国钢铁厂的关闭和限制，钢铁价格飙升，从中国以外的制造商那里购买的成本上升。 头寸交易员本来可以在中国以外的地方开立头寸，以从行业变化中获利，而这种变化发生了一年多。

头寸交易的利弊

每种类型的交易都有优点和缺点。 如果您正在为初学者探索头寸交易，那么了解利弊是明智的。

优点

• 遵循长期交易策略追求可观利润
• 减少交易者的压力和努力，因为可以更被动地监控头寸
• 留给其他（投资和非投资）活动的时间比劳动密集型和耗时的交易类型更多
• 与日内交易和波段交易相比，风险更低，因为投资者不那么担心突然的短期价格波动
• 通过技术和基本面分析降低风险

缺点

• 需要大量资金才能启动并保持长期投资
• 如果趋势逆转，则面临重大损失的高风险
• 短期内获得资金的机会有限
• 需要分析数据和资产基本面的技能； 初学者不妨向头寸交易公司寻求建议。
• 长期持有头寸所涉及的成本会降低利润率。

头寸交易 vs. 波段交易 vs. 日内交易

在您开始交易之前，探索不同的交易机会以使您的投资组合多样化。 为此，您需要了解常见交易类型之间的区别。 头寸交易本质上与日间交易相反，因为它关注长期趋势而不是短期波动，并且意味着持有资产数周、数月或数年。

波段交易有时被认为是一种中间立场，因为这些交易者通常会持有数天或数周的头寸。 日内交易者在几分钟或几小时内做出动作。

头寸交易策略

头寸交易者通常在决定购买之前利用基本面和技术分析来监控和评估市场走势并计算风险。 头寸交易策略示例包括：

支撑和阻力交易

支撑和阻力交易策略旨在建立最佳进入和退出点。 支撑位是资产的预期最低价格，而阻力位是资产停止升值的点。 为了使这一战略发挥作用，个人应关注：

• 历史价格
• 先前的支撑位和阻力位
• 技术指标和分析方法，例如斐波那契回撤，计算黄金比例，帮助投资者确定最佳进出点

突破交易

突破交易旨在利用早期趋势。 为了使这个系统发挥作用，交易者需要确定支撑和阻力的时期，以适时进行正确的移动。 突破交易者在股价突破阻力位时做多，一旦价格跌破支撑位，则做空。

区间交易

当市场移动和波动，并且没有明显的趋势时，区间交易最为普遍。 交易者可以通过区间交易买入超卖资产，卖出超买资产。

拉回来

回调交易为交易者提供了利用市场价值下跌和上升趋势平台期的机会。 目标是在价格下跌时买入，然后在回调后继续上涨时卖出。

其他注意事项

除了利用策略来计算风险和识别机会外，交易者还可以考虑其他因素，包括市场状况。 头寸交易在牛市中效果最好，那里有明显的趋势和走势。 在熊市中，当市场持平或横盘整理时，这种交易更难进行。