Ce este tranzacția de poziție? Definiția, avantajele și dezavantajele

Introducere

Toate tipurile de tranzacționare oferă investitorilor oportunități de a câștiga bani, dar acest ghid se va concentra pe tranzacționarea pozițiilor, un fel de investiție care presupune menținerea unei poziții pe o perioadă prelungită pentru a maximiza șansele de a obține un profit. Vom discuta despre tranzacționarea pozițiilor și modul în care funcționează, vom oferi sfaturi pentru dezvoltarea strategiilor eficiente de tranzacționare de poziții și vom prezenta argumentele pro și contra pentru investitorii aspiranți sau cu experiență.

Ce este tranzacția de poziție?

Tranzacționarea cu poziții este o strategie de tranzacționare pe termen lung, care implică ca traderul de poziție să dețină un activ timp de săptămâni sau luni, mai degrabă decât ore sau zile. Acest tip de investiție oferă o alternativă la opțiunile de tranzacționare pe termen scurt. Deși comercianții de poziții își păstrează de obicei poziția pentru perioade prelungite, se pot mișca mai repede. Spre deosebire de investiția buy-and-hold, investiția de poziție permite investitorilor să adopte poziții scurte și lungi.

Comercianții de poziție sunt adesea considerați ca fiind opusul comercianților de zi. În cele mai multe cazuri, comercianții de poziții efectuează un număr mic de tranzacții anual. În loc să cumpere și să vândă frecvent, cei mai mulți vor face între cinci și 15 tranzacții într-un ciclu de 12 luni. Deși există asemănări între definiția tranzacționării pozițiilor și a tranzacționării de tip buy-and-hold, aceasta din urmă este mai pasivă, iar pozițiile sunt deținute mult mai mult timp pentru a atinge obiective precum construirea unui portofoliu de investiții pentru pensii.

Tranzacționarea cu poziții este uneori denumită tranzacționare în tendințe, deoarece funcționează pe presupunerea că, odată ce o tendință apare, aceasta va continua să adune forță pentru un timp. Scopul este de a identifica o tendință, de a cumpăra și apoi de a aștepta până când tendința atinge vârful pentru a vinde.

Să rezumam diferențele dintre tipurile de comercianți:

• Comerciant zilnic: cumpără și vinde în câteva minute sau ore
• Poziționați comerciant: cumpără și așteaptă ca tendința să ajungă la vârf pentru a vinde
• Comerciant de cumpărare și păstrare: face investiții pe termen lung

Cum funcționează tranzacționarea de poziții?

O tranzacție de poziție este un tip de tranzacție lungă concepută pentru a valorifica creșterea în tendință a activelor. Este foarte diferit de tranzacționarea zilnică, care profită de fluctuațiile pe termen scurt ale prețurilor și ale valorilor acțiunilor. Cu o strategie de tranzacționare a pozițiilor, investitorii pot scăpa de fluctuațiile pe termen scurt pentru a maximiza șansele de a obține un profit atunci când prețurile ajung mai departe.

În cele mai multe cazuri, un comerciant de poziție își va menține poziția timp de săptămâni, luni sau chiar ani. Practic, tranzacționarea în acest fel combină investiția și speculația. Majoritatea comercianților de poziții au portofolii care conțin active pe termen lung, dar unii pot alege, de asemenea, să pună bani în opțiuni pe termen scurt, cum ar fi tranzacționarea valutară. Comercianții de poziții folosesc analiza datelor pentru a identifica noi tendințe, pentru a le monitoriza, pentru a evalua nivelul de risc și apoi pentru a utiliza aceste informații pentru a construi o strategie de tranzacționare a pozițiilor.

Un comerciant de poziție bună trebuie să fie capabil să determine punctele corecte de intrare și de ieșire și să utilizeze în mod eficient ordinele stop-loss. Un ordin stop-loss vă permite să stabiliți o poziție de ieșire pentru a gestiona riscurile și a minimiza pierderile.

Un exemplu real de tranzacționare a pozițiilor ar fi mișcările recente din industria siderurgică. Din cauza închiderilor și limitărilor fabricilor siderurgice din China, prețurile oțelului au crescut, iar costul achiziționării acestuia de la producători din afara Chinei a crescut. Comercianții de poziții și-ar fi deschis o poziție în oțel în afara Chinei pentru a profita de pe urma schimbărilor din industrie, care au avut loc pe parcursul mai mult de un an.

Avantajele și dezavantajele tranzacționării cu poziții

Există avantaje și dezavantaje pentru fiecare tip de tranzacționare. Dacă explorați tranzacționarea pozițiilor pentru începători, este înțelept să aflați argumentele pro și contra.

Pro

• Urmând o strategie de tranzacționare pe termen lung pentru a obține profituri substanțiale
• Mai puțin stres și efort pentru comercianți, deoarece pozițiile pot fi monitorizate mai pasiv
• Mai mult timp rămas pentru alte activități (de investiții și fără investiții) decât pentru tipurile de tranzacționare cu forță de muncă intensă și consumatoare de timp
• Risc mai mic decât tranzacționarea zilnică și tranzacționarea swing, deoarece investitorii nu sunt la fel de îngrijorați de fluctuațiile bruște de preț pe termen scurt
• Reduceți riscurile cu analize tehnice și fundamentale

Contra

• Necesită capital substanțial pentru a începe și pentru a menține investițiile în funcțiune pe perioade lungi
• Risc ridicat de pierderi semnificative dacă tendințele se inversează
• Acces limitat la fonduri pe termen scurt
• Necesită abilități de a analiza datele și elementele fundamentale ale activelor; începătorii ar putea dori să solicite sfaturi de la o firmă de tranzacționare a pozițiilor.
• Costurile implicate de deținerea pozițiilor pentru o perioadă lungă de timp pot reduce marjele de profit.

Tranzacționare de poziție vs. Swing Trading vs. Day Trading

Înainte de a începe tranzacționarea, explorați diferite oportunități de tranzacționare pentru a vă diversifica portofoliul. Pentru a face asta, trebuie să înveți diferența dintre tipurile obișnuite de tranzacționare. Tranzacționarea cu poziții este, în esență, opusul tranzacționării zilnice, deoarece se concentrează mai degrabă pe tendințele pe termen lung decât pe fluctuațiile pe termen scurt și înseamnă păstrarea activelor săptămâni, luni sau ani.

Swing trading este uneori considerată o cale de mijloc, deoarece acești comercianți își păstrează de obicei poziția timp de zile sau săptămâni. Comercianții zilnici fac mișcări în câteva minute sau ore.

Strategii de tranzacționare de poziție

Comercianții de poziții utilizează de obicei analiza fundamentală și tehnică pentru a monitoriza și evalua mișcările pieței și pentru a calcula riscurile înainte de a decide să cumpere. Exemplele de strategii de tranzacționare a pozițiilor includ:

Tranzacționare de suport și rezistență

Strategiile de tranzacționare de suport și rezistență sunt concepute pentru a stabili cele mai bune puncte de intrare și de ieșire. Nivelul de suport este prețul minim anticipat al activului, în timp ce nivelul de rezistență este punctul în care activul încetează să crească în valoare. Pentru ca această strategie să funcționeze, persoanele ar trebui să se concentreze pe:

• Preturi istorice
• Niveluri anterioare de suport și rezistență
• Indicatori tehnici și metode de analiză, cum ar fi retragerea Fibonacci, care calculează raportul de aur și ajută investitorii să determine cele mai bune puncte de intrare și ieșire

Breakout Trading

Breakout Trading își propune să valorifice tendințele din primele zile. Pentru ca acest sistem să funcționeze, comercianții trebuie să identifice perioadele de sprijin și rezistență pentru a-și cronometra corect mișcarea. Comercianții de tip Breakout merg lungi atunci când prețurile acțiunilor depășesc nivelul de rezistență și merg pe scurt odată ce valoarea scade sub nivelul de suport.

Tranzacționare în gamă

Intervalul de tranzacționare este cel mai răspândit atunci când piața se mișcă și fluctuează și nu există tendințe aparente. Comercianții pot utiliza tranzacționarea în gamă pentru a cumpăra active supravândute și pentru a vinde active supracumpărate.

Trage

Tranzacționarea cu retragere oferă comercianților oportunități de a profita de scăderile valorii de piață și de platourile în tendințele ascendente. Scopul este de a cumpăra atunci când prețurile scad și apoi de a vinde odată ce mișcarea ascendentă se reia în urma retragerii.

Considerații suplimentare

Pe lângă utilizarea strategiilor pentru calcularea riscurilor și identificarea oportunităților, este, de asemenea, benefic pentru comercianți să ia în considerare factori suplimentari, inclusiv starea pieței. Tranzacționarea cu poziții funcționează cel mai bine pe o piață bull, unde există tendințe și mișcări clare. Într-o piață de urs, când piața este plată sau se mișcă lateral, este mai dificil să faci acest tip de tranzacționare să funcționeze.