การซื้อขายตำแหน่งคืออะไร? ความหมาย ข้อดี และข้อเสีย

บทนำ

การซื้อขายทุกประเภทเปิดโอกาสให้นักลงทุนสร้างรายได้ แต่คู่มือนี้จะเน้นที่การซื้อขายตำแหน่ง ซึ่งเป็นการลงทุนประเภทหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับการคงสถานะไว้เป็นเวลานานเพื่อเพิ่มโอกาสในการทำกำไรสูงสุด เราจะหารือเกี่ยวกับการซื้อขายตำแหน่งและวิธีการทำงาน เสนอเคล็ดลับสำหรับการพัฒนากลยุทธ์ผู้ค้าตำแหน่งที่มีประสิทธิภาพ และสรุปข้อดีและข้อเสียสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการหรือมีประสบการณ์

การซื้อขายตำแหน่งคืออะไร?

การซื้อขายตำแหน่งเป็นกลยุทธ์การซื้อขายระยะยาว ซึ่งเกี่ยวข้องกับผู้ค้าตำแหน่งที่ถือสินทรัพย์เป็นเวลาหลายสัปดาห์หรือเป็นเดือน แทนที่จะเป็นชั่วโมงหรือวัน การลงทุนประเภทนี้เสนอทางเลือกในการซื้อขายระยะสั้น แม้ว่าผู้ซื้อขายตำแหน่งมักจะรักษาตำแหน่งไว้เป็นระยะเวลานาน แต่ก็สามารถเคลื่อนที่ได้เร็วกว่า ต่างจากการลงทุนแบบซื้อและถือ การลงทุนตามตำแหน่งช่วยให้นักลงทุนรับตำแหน่งสั้นและยาวได้

นักเทรดตำแหน่งมักจะถูกมองว่าตรงกันข้ามกับเทรดเดอร์รายวัน ในกรณีส่วนใหญ่ ผู้ซื้อขายตำแหน่งจะทำการซื้อขายจำนวนเล็กน้อยทุกปี แทนที่จะซื้อและขายบ่อยๆ ส่วนใหญ่จะทำการซื้อขายประมาณ 5 ถึง 15 ครั้งในรอบ 12 เดือน แม้ว่าจะมีความคล้ายคลึงกันระหว่างคำจำกัดความของการซื้อขายตำแหน่งและการซื้อขายและถือไว้ อย่างหลังนั้นไม่โต้ตอบมากกว่า และสถานะจะถูกถือไว้เป็นเวลานานกว่ามากเพื่อมุ่งสู่เป้าหมาย เช่น การสร้างพอร์ตการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุ

การซื้อขายตำแหน่งบางครั้งเรียกว่าการซื้อขายตามแนวโน้ม เพราะมันทำงานบนสมมติฐานที่ว่าเมื่อแนวโน้มเกิดขึ้น มันจะรวบรวมกำลังต่อไปชั่วขณะหนึ่ง จุดมุ่งหมายคือการสังเกตแนวโน้ม ซื้อ จากนั้นรอจนกว่าแนวโน้มจะขึ้นสู่จุดสูงสุดเพื่อขาย

มาสรุปความแตกต่างระหว่างประเภทนักเทรด:

• ผู้ค้ารายวัน: ซื้อและขายภายในไม่กี่นาทีหรือชั่วโมง
• ผู้ซื้อขายตำแหน่ง: ซื้อและรอให้แนวโน้มสูงสุดขาย
• ผู้ค้าซื้อและถือ: ทำการลงทุนระยะยาว

การซื้อขายตำแหน่งทำงานอย่างไร?

การซื้อขายตำแหน่งเป็นประเภทของการค้าระยะยาวที่ออกแบบมาเพื่อใช้ประโยชน์จากการเติบโตของสินทรัพย์ที่มีแนวโน้ม มันแตกต่างจากการซื้อขายรายวันมาก ซึ่งใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาและมูลค่าหุ้นในระยะสั้น ด้วยกลยุทธ์การซื้อขายตำแหน่ง นักลงทุนสามารถขจัดความผันผวนในระยะสั้นเพื่อเพิ่มโอกาสในการทำกำไรสูงสุดเมื่อราคาพุ่งสูงขึ้นไปอีก

ในกรณีส่วนใหญ่ ผู้ซื้อขายตำแหน่งจะดำรงตำแหน่งเป็นสัปดาห์ เดือน หรือหลายปี โดยทั่วไป การซื้อขายด้วยวิธีนี้จะรวมการลงทุนและการเก็งกำไรเข้าด้วยกัน ผู้ซื้อขายตำแหน่งส่วนใหญ่มีพอร์ตการลงทุนที่มีสินทรัพย์ระยะยาว แต่บางคนอาจเลือกที่จะนำเงินไปลงทุนในตัวเลือกระยะสั้น เช่น การซื้อขายฟอเร็กซ์ ผู้ค้าตำแหน่งใช้การวิเคราะห์ข้อมูลเพื่อระบุแนวโน้มใหม่ ติดตามพวกเขา วัดระดับความเสี่ยง แล้วใช้ข้อมูลนั้นเพื่อสร้างกลยุทธ์การซื้อขายตำแหน่ง

ผู้ซื้อขายตำแหน่งที่ดีจะต้องสามารถกำหนดจุดเข้าและออกที่ถูกต้องและใช้คำสั่งหยุดการขาดทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ คำสั่งหยุดการขาดทุนช่วยให้คุณสามารถกำหนดตำแหน่งออกเพื่อจัดการความเสี่ยงและลดความสูญเสีย

ตัวอย่างในชีวิตจริงของการซื้อขายตำแหน่งจะเป็นการเคลื่อนไหวล่าสุดภายในอุตสาหกรรมเหล็ก เนื่องจากการปิดโรงงานและข้อจำกัดของโรงงานเหล็กในประเทศจีน ราคาเหล็กจึงพุ่งสูงขึ้น และค่าใช้จ่ายในการซื้อจากผู้ผลิตนอกประเทศจีนก็เพิ่มขึ้น ผู้ค้าตำแหน่งจะต้องเปิดตำแหน่งในเหล็กนอกประเทศจีนเพื่อทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมซึ่งเกิดขึ้นมากกว่าหนึ่งปี

ข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายตำแหน่ง

มีข้อดีและข้อเสียในการซื้อขายทุกประเภท หากคุณกำลังสำรวจตำแหน่งการซื้อขายสำหรับผู้เริ่มต้น คุณควรเรียนรู้ข้อดีและข้อเสีย

ข้อดี

• ตามกลยุทธ์การซื้อขายระยะยาวเพื่อแสวงหาผลกำไรมากมาย
• ความเครียดและความพยายามน้อยลงสำหรับเทรดเดอร์ เนื่องจากสามารถตรวจสอบสถานะได้แบบอดทนมากขึ้น
• เวลาเหลือสำหรับกิจกรรมอื่น ๆ (การลงทุนและไม่ใช่การลงทุน) มากกว่าการซื้อขายประเภทที่ใช้แรงงานและใช้เวลานาน
• ความเสี่ยงต่ำกว่าเดย์เทรดและสวิงเทรด เนื่องจากนักลงทุนไม่กังวลเกี่ยวกับความผันผวนของราคาในระยะสั้นอย่างกะทันหัน
• ลดความเสี่ยงด้วยการวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐาน

ข้อเสีย

• ต้องใช้เงินทุนจำนวนมากเพื่อเริ่มต้นและให้การลงทุนดำเนินไปเป็นระยะเวลานาน
• ความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญหากแนวโน้มกลับตัว
• จำกัดการเข้าถึงเงินทุนในระยะสั้น
• ต้องใช้ทักษะในการวิเคราะห์ข้อมูลและพื้นฐานของสินทรัพย์ ผู้เริ่มต้นอาจต้องการขอคำแนะนำจากบริษัทซื้อขายตำแหน่ง
• ต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำรงตำแหน่งเป็นเวลานานสามารถลดอัตรากำไรได้

Position Trading vs. Swing Trading vs. Day Trading

ก่อนที่คุณจะเริ่มซื้อขาย สำรวจโอกาสในการซื้อขายต่างๆ เพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ ในการทำเช่นนั้น คุณต้องเรียนรู้ความแตกต่างระหว่างประเภทการซื้อขายทั่วไป การซื้อขายตำแหน่งเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการซื้อขายรายวัน เนื่องจากเน้นที่แนวโน้มในระยะยาวมากกว่าความผันผวนในระยะสั้น และหมายถึงการถือครองสินทรัพย์เป็นเวลาหลายสัปดาห์ เดือน หรือปี

บางครั้งการซื้อขายแบบสวิงถือเป็นจุดศูนย์กลาง เนื่องจากผู้ค้าเหล่านี้มักจะถือตำแหน่งของตนเป็นเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ ผู้ค้ารายวันทำการเคลื่อนไหวภายในไม่กี่นาทีหรือชั่วโมง

กลยุทธ์การซื้อขายตำแหน่ง

ผู้ซื้อขายตำแหน่งมักใช้การวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิคเพื่อติดตามและประเมินการเคลื่อนไหวของตลาดและคำนวณความเสี่ยงก่อนตัดสินใจซื้อ ตัวอย่างกลยุทธ์การซื้อขายตำแหน่งรวมถึง:

การซื้อขายแนวรับและแนวต้าน

กลยุทธ์การซื้อขายแนวรับและแนวต้านได้รับการออกแบบมาเพื่อสร้างจุดเข้าและออกที่ดีที่สุด ระดับแนวรับคือราคาขั้นต่ำที่คาดการณ์ไว้ของสินทรัพย์ ในขณะที่ระดับแนวต้านคือจุดที่สินทรัพย์หยุดเพิ่มมูลค่า เพื่อให้กลยุทธ์นี้ได้ผล บุคคลควรเน้นที่:

• ราคาในอดีต
• แนวรับและแนวต้านก่อนหน้า
• ตัวชี้วัดทางเทคนิคและวิธีการวิเคราะห์ เช่น Fibonacci retracement ซึ่งคำนวณอัตราส่วนทองคำและช่วยให้นักลงทุนกำหนดจุดเข้าและออกที่ดีที่สุด

การซื้อขายฝ่าวงล้อม

การซื้อขายแบบฝ่าวงล้อมมีเป้าหมายเพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มในช่วงแรกๆ เพื่อให้ระบบนี้ใช้งานได้ เทรดเดอร์จำเป็นต้องระบุช่วงเวลาของแนวรับและแนวต้านเพื่อให้เวลาผ่านไปได้ถูกต้อง นักเทรดที่ฝ่าวงล้อมจะเข้าสู่สถานะ Long เมื่อราคาหุ้นทะลุแนวต้านและปิดสถานะ Short เมื่อมูลค่าลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับ

การซื้อขายช่วง

การซื้อขายช่วงเป็นที่แพร่หลายมากที่สุดเมื่อตลาดมีการเคลื่อนไหวและผันผวน และไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจน ผู้ค้าสามารถใช้การซื้อขายช่วงเพื่อซื้อสินทรัพย์ที่ขายเกินและขายสินทรัพย์ที่ซื้อเกิน

ดึงกลับ

การซื้อขายแบบดึงกลับเปิดโอกาสให้ผู้ค้าใช้ประโยชน์จากมูลค่าตลาดที่ลดลงและที่ราบสูงในแนวโน้มขาขึ้น เป้าหมายคือซื้อเมื่อราคาลดลงแล้วขายเมื่อการเคลื่อนไหวขาขึ้นกลับมาดำเนินต่อหลังจากการดึงกลับ

ข้อควรพิจารณาเพิ่มเติม

นอกจากการใช้กลยุทธ์ในการคำนวณความเสี่ยงและระบุโอกาสแล้ว ยังเป็นประโยชน์สำหรับผู้ค้าที่จะต้องพิจารณาปัจจัยเพิ่มเติม ซึ่งรวมถึงสถานะของตลาดด้วย การซื้อขายตำแหน่งทำงานได้ดีที่สุดในตลาดกระทิงซึ่งมีแนวโน้มและการเคลื่อนไหวที่ชัดเจน ในตลาดหมี เมื่อตลาดอยู่ในแนวราบหรือเคลื่อนที่ไปด้านข้าง การทำการซื้อขายประเภทนี้จะทำได้ยากกว่า