什么是资产配置？投资者简单指南

已发表: 2022-11-10

大多数人都知道他们需要为退休储蓄，但许多人并不清楚如何去做。为退休储蓄的一个重要因素是资产配置。但究竟什么是资产配置？

本指南将解释您需要了解的有关资产配置的所有信息，包括您可以投资的不同类型的资产以及如何创建满足您需求的多元化投资组合。

资产分配如何运作

根据定义，资产配置是将您的投资组合划分为不同资产类别（如现金、股票、债券和房地产）的过程，其目标是创建一个多元化的投资组合，从而降低您的风险，同时最大限度地提高您的增长潜在的。

在制定战略资产配置计划时，您需要考虑几个因素，包括您设定的投资目标、时间范围和风险承受能力。例如，股票具有最高的增长潜力，但也具有更高的风险。债券的波动性较小，并以利息支付的形式提供稳定的收入流。

适合您的资产配置将取决于您的具体目标。如果您进行长期投资，那么与计划很快退休相比，您可以更积极地进行投资，并有更多的风险决策空间。同样，如果您的风险承受能力较高，您可以承担投资组合中波动性更大的资产。

投资于不同类型资产的共同基金称为资产配置基金。这些基金提供多元化，并为投资者提供一站式投资解决方案。大多数资产配置基金投资于债券、股票、现金以及房地产或商品等其他事物。

这些共同基金是希望获得多元化收益而无需建立和管理自己的投资组合的投资者的热门选择。对于没有时间或知识来建立自己的投资组合的初学者来说，它们也是一个不错的选择。

资产配置的目的是帮助您创建符合您的需求和财务计划的多元化投资组合。资产配置可以帮助您更快地实现投资目标。例如，如果您希望进行长期投资，与计划很快退休并使用退休金相比，您可以更积极地进行投资。

通过将资本投资于具有不同风险和回报水平的各种资产，您可以在控制风险的同时增加增长机会。

纵观金融历史，资产类别的三种主要类型是股票（也称为股票）、固定收益（也称为债券）和现金等价物或货币市场工具。目前，大多数投资专家在资产类别组合中包括加密货币，以及房地产、商品、期货和其他金融衍生品。

现金：现金是最基本的资产形式，包括储蓄账户、存款证 (CD) 和货币市场账户等。所有可以立即变现的资产也包括在内。现金是一种低风险投资，但增长潜力也很低。

股票：股票是一种波动性较大的资产类别，但具有更高回报的潜力。股票有两种主要类型：普通股和优先股。普通股代表公司的所有权并赋予持有人投票权，而优先股则提供固定的股息支付流。

债券：债券是代表投资者向借款人贷款的债务工具。在本次交易中，借款人同意向投资者支付利息。债券被认为是一种安全的投资，但它们提供的潜在回报低于股票。

房地产：房地产是另一种可用于分散投资组合的资产类别。它包括出租物业、商业房地产和土地等。房地产是一种相对稳定的投资资产，但可能比现金和债券更具波动性。

您可以使用多种不同的资产配置策略来找到合适的平衡点。一种方法是使用目标日期基金。目标日期基金是一种共同基金，它会随着时间的推移自动调整其持股量，以便在目标日期临近时变得更加保守。这可能是使您的投资组合多样化的有用方法，而无需自己进行所有研究。

另一种方法是混合使用股票、债券和现金。这被称为 60/40 规则，建议将 60% 的资金投资于股票，将 40% 的资金投资于债券和现金。这是一种保守的方法，旨在提供稳定性，同时仍提供增长潜力。如果您不确定如何计算，有很多在线资产配置计算器可以帮助您找出适合您需求的组合。

无论您选择何种投资策略，重要的是要记住资产配置应根据您的特定需求和目标量身定制。但是，您可以使用一些方法来帮助您找到正确的平衡点。

一种方法是按年龄分配资产。这种方法涉及年长的投资者更多地投资于债券和现金。这是因为，随着您接近退休，您可能希望专注于保留您的资本，而不是追求增长。

另一种方法是使用 70/30 规则，该规则建议将投资组合的 70% 分配给股票，将 30% 分配给债券和现金。这是一种更激进的方法，旨在提供更高的潜在回报。但是，同样重要的是要记住，这种方法会带来更高的风险。

最后，您可以使用 80/20 规则，即将 80% 的资金投资于股票，将 20% 的资金投资于债券和现金。这是最激进的方法，最适合对较高风险感到满意的投资者。

一旦您分配了资产，定期重新平衡您的投资组合以确保您的资产分配与您的目标保持一致非常重要。

投资组合再平衡仅仅意味着购买或出售资产以使您的投资组合恢复平衡。例如，如果您的目标资产配置为 60% 的股票和 40% 的债券，并且股票市场已经上涨，因此您的投资组合现在是 70% 的股票和 30% 的债券，那么您将出售部分股票并投资于更多债券使您的投资组合回到您的目标资产配置。

再平衡可能是管理风险的有用方法，因为它可以确保您不会过度暴露。没有完美的时间来重新平衡您的投资组合，但一个好的一般经验法则是每年至少重新平衡一次。但是，如果您的投资组合特别不稳定，您可能需要更频繁地重新平衡。

在重新平衡您的投资组合时，必须同时考虑与购买和出售资产相关的成本和税收，因为这些会影响您的投资回报。

资产配置和多元化有什么区别？在投资方面，资产配置和多元化通常可以互换使用。但是，两者之间有明显的区别。

资产配置是将您的投资组合划分为不同资产类别的过程，例如股票、债券和现金。另一方面，分配应基于投资者的目标、风险承受能力和时间范围。多元化是一种可用于提高投资组合绩效的技术。它涉及投资各种资产以降低整体风险。

虽然资产配置是一种广泛的市场策略，但多元化是一种更具体的技术，可以在每个资产类别中使用。例如，投资者的股票投资组合可以通过将资金投入多个不同的行业或部门来实现多元化。通过分散投资，投资者可以帮助降低投资的整体风险，同时仍能实现目标。

资产配置是投资的关键部分，在做出任何投资决策之前了解其运作方式非常重要。通过花时间了解资产配置以及如何使用它来实现您的目标，您将能够更好地做出明智的投资选择。

请记住定期重新平衡您的投资组合，以确保您的资产配置符合您的目标。