アセットアロケーションとは？ 投資家向けの簡単なガイド

ほとんどの人は、老後のために貯蓄する必要があることを知っていますが、その方法について明確な考えを持っていません. 退職後の貯蓄における重要な要素の 1 つは、資産配分です。 しかし、アセットアロケーションとは正確には何ですか？

このガイドでは、投資できるさまざまな種類の資産や、ニーズに合った多様なポートフォリオを作成する方法など、資産配分について知っておく必要があるすべてのことを説明します。

アセットアロケーションの仕組み

資産配分は、定義上、投資ポートフォリオを現金、株式、債券、不動産などのさまざまな資産カテゴリに分割するプロセスであり、成長を最大化しながらリスクを軽減する十分に分散されたポートフォリオを作成することを目的としています。潜在的な。

戦略的な資産配分計画を作成する際には、設定した投資目標、対象期間、リスク許容度など、考慮すべき要素がいくつかあります。 たとえば、株式は最高の成長の可能性を提供しますが、リスクも高くなります。 債券は変動が少なく、利息の支払いという形で安定した収入源を提供します。

適切な資産配分は、特定の目標と目的によって異なります。 長期投資をしている場合は、投資をより積極的に行う余裕があり、すぐに退職することを計画している場合よりもリスクの高い決定を下す余地が大きくなります。 同様に、リスク許容度が高い場合は、ポートフォリオでより変動性の高い資産を引き受ける余裕があります。

アセット アロケーション ファンドとは

さまざまな種類の資産に投資するミューチュアル ファンドは、アセット アロケーション ファンドと呼ばれます。 これらのファンドは多様化を提供し、投資家に投資へのワンストップ ソリューションを提供します。 ほとんどの資産配分ファンドは、債券、株式、現金、および不動産や商品などに投資します。

これらのミューチュアル ファンドは、独自のポートフォリオを構築および管理することなく、多様化のメリットを求める投資家に人気の選択肢です。 また、独自のポートフォリオを構築する時間や知識がない初心者の投資家にも適しています。

資産配分の目的は何ですか?

資産配分の目的は、お客様のニーズと財務計画に沿った多様な投資ポートフォリオを作成できるようにすることです。 資産配分は、投資目標をより早く達成するのに役立ちます。 たとえば、長期投資を検討している場合は、すぐに退職して退職金を使う場合よりも積極的に投資する余裕があります。

リスクと報酬のレベルが異なるさまざまな資産に資本を投資することで、リスクを管理しながら成長の可能性を高めることができます。

さまざまな資産クラスとは?

金融の歴史を通じて、資産クラスの 3 つの主なタイプは、株式 (株式とも呼ばれます)、債券 (債券とも呼ばれます)、および現金同等物または金融市場商品です。 現在、投資に関するほとんどの専門家は、不動産、コモディティ、先物、およびその他の金融デリバティブとともに、資産クラス ミックスに暗号通貨を含めています。

現金:現金は資産の最も基本的な形態であり、普通預金口座、預金証書 (CD)、マネー マーケット口座などを含みます。 すぐに現金化できる資産もすべて含まれます。 現金はリスクの低い投資ですが、成長の可能性も低いです。

株式:株式はより不安定な資産クラスですが、より高いリターンの可能性があります。 株式には大きく分けて、普通株式と優先株式の 2 種類があります。 普通株は会社の所有権を表し、株主に議決権を与えますが、優先株は固定された配当支払いの流れを提供します。

債券:債券は、投資家から借り手へのローンを表す債務証書です。 この取引では、借り手は投資家に利息を支払うことに同意します。 債券は安全な投資と考えられていますが、潜在的なリターンは株式よりも低くなります。

不動産:不動産は、ポートフォリオを多様化するために使用できるもう 1 つの資産クラスです。 これには、賃貸物件、商業用不動産、土地などが含まれます。 不動産は投資対象としては比較的安定した資産ですが、現金や債券よりも変動が大きくなる可能性があります。

資産の配分方法

適切なバランスを見つけるために使用できるさまざまな資産配分戦略があります。 アプローチの 1 つは、ターゲット デート ファンドを使用することです。 ターゲット・デート・ファンドは、ターゲット・デートが近づくにつれてより保守的になるように、時間の経過とともに保有を自動的に調整するミューチュアル・ファンドです。 これは、すべての調査を自分で行う必要なく、ポートフォリオを多様化するのに役立つ方法です。

別のアプローチは、株式、債券、および現金を組み合わせて使用​​することです。 これは 60/40 ルールとして知られており、資産の 60% を株式に、40% を債券と現金に投資することを提案しています。 これは、成長の可能性を提供しながら安定性を提供するように設計された保守的なアプローチです。 また、計算方法がわからない場合は、ニーズに合った適切な組み合わせを見つけるのに役立つオンラインの資産配分計算ツールがたくさんあります.

どのような投資戦略を選択する場合でも、資産配分は特定のニーズと目標に合わせて調整する必要があることを覚えておくことが重要です。 ただし、適切なバランスを見つけるのに役立ついくつかのアプローチがあります。

1つのアプローチは、年齢別の資産配分です。 このアプローチには、年配の投資家が債券や現金により多く投資することが含まれます。 これは、退職が近づくにつれて、成長を追い求めるよりも資本を維持することに集中したい場合があるためです。

もう 1 つのアプローチは、ポートフォリオの 70% を株式に、30% を債券と現金に割り当てることを提案する 70/30 ルールを使用することです。 これは、より高い潜在的リターンを提供するように設計された、より積極的なアプローチです。 ただし、このアプローチには高いリスクが伴うことを覚えておくことも重要です。

最後に、資産の 80% を株式に、20% を債券と現金に投資することを提案する 80/20 ルールを使用できます。 これは最も積極的なアプローチであり、より高いリスクに慣れている投資家に最適です。

ポートフォリオのリバランス

資産を割り当てたら、定期的にポートフォリオのバランスを取り直して、資産の割り当てが目標に沿ったものになるようにすることが重要です。

ポートフォリオのリバランスとは、ポートフォリオのバランスを取り戻すために資産を売買することを意味します。 たとえば、資産配分の目標を株式 60%、債券 40% としていて、株式市場が上昇してポートフォリオが株式 70%、債券 30% になった場合、株式の一部を売却して債券に投資します。ポートフォリオを目標資産配分に戻します。

リバランスは、露出オーバーにならないようにするため、リスクを管理するのに役立つ方法です。 ポートフォリオのリバランスに最適な時期はありませんが、一般的な経験則として、少なくとも年に 1 回はリバランスすることをお勧めします。 ただし、ポートフォリオが特に不安定な場合は、より頻繁にリバランスする必要があるかもしれません。

ポートフォリオをリバランスするときは、資産の売買に関連するコストと税金の両方を考慮することが不可欠です。これらは投資収益に影響を与える可能性があるためです。

資産配分と資産分散

アセットアロケーションと分散投資の違いは何ですか？ 投資に関して言えば、資産配分と分散化はしばしば同じ意味で使用されます。 ただし、両者には明確な違いがあります。

資産配分とは、ポートフォリオを株式、債券、現金などのさまざまな資産カテゴリに分割するプロセスです。 一方、配分は、投資家の目標、リスク許容度、および時間範囲に基づいている必要があります。 分散化は、投資ポートフォリオのパフォーマンスを向上させるために使用できる手法です。 全体的なリスクを軽減するために、さまざまな資産に投資する必要があります。

アセット アロケーションが幅広い市場戦略であるのに対し、分散化は各アセット クラス内で使用できるより具体的な手法です。 たとえば、投資家の株式ポートフォリオは、さまざまな業界やセクターに資金を投入することで多様化できます。 投資を分散することにより、投資家は目標を達成しながら、投資の全体的なリスクを下げることができます。

結論

資産配分は投資の重要な部分であり、投資決定を下す前にその仕組みを理解することが重要です。 時間をかけて資産配分と、目標を達成するためにそれをどのように使用できるかを学ぶことで、情報に基づいた投資の選択を行うためのより良い立場に立つことができます.

資産配分が目標に沿ったものになるように、ポートフォリオを定期的にリバランスすることを忘れないでください。