为 SaaS 初创公司提供资金的 5 个步骤的初学者指南

已发表: 2019-11-26

作为企业主，您必须身兼数职。 您需要了解业务运营的每个重要方面。 我们专门的 SaaS 系列中的早期帖子已经触及了一些主要内容。 从推广您的网站到在社交媒体上获得潜在客户，我们希望我们已经为您提供了一些有用的见解。

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不过，我们尚未涵盖的一个领域是融资。 要扩大您的公司并使其取得成功，您需要在每一步都获得资金。 获得必要的融资绝非易事。 您需要知道可以转向何处以及何时获得可推动您的业务发展的现金注入。

这就是本初学者指南的用武之地。它会引导您完成乍一看似乎是一个曲折复杂的启动资金流程的每一步。 继续阅读，您将了解以下五个主要的启动资金阶段：

  • 种子前资金
  • 种子资金
  • AE 系列资金
  • 夹层融资和过桥贷款
  • 首次公开募股（IPO）

我们将解释每个启动资金阶段需要什么。 您将了解企业进入每个阶段时的特征。 您还将了解在流程的每个不同步骤中哪里最适合寻求融资。 如果您需要了解有关通过成长和发展为公司提供资金的所有信息，本指南适合您。

种子前资金

一些启动资金指南忽略了种子前资金。 第一个启动资金阶段被忽视，因为它发生在企业生命周期的早期。 然而，在许多方面，这也使其成为整个融资过程中最关键的部分之一。

种子前资金是初创公司用来起步的资金。 正是这些钱让企业的创始人开始行动。 对于 SaaS 业务，这可能意味着开发最终产品的概念证明。 如果您能获得足够的早期资金，您也许能够创建软件的测试版。

处于这个融资阶段的初创公司还处于起步阶段。 因此，风险资本家或其他股权融资来源不向他们开放。 然而，获得种子前资金有几种不同的选择。

大多数初创公司创始人必须依靠自己的资源来获得种子前资金。 动用储蓄、重新抵押房屋和从事第二份工作都是创业者的常见途径。 这种依靠自己的钱来为企业提供资金的方式通常被称为自力更生。 正如那句老话“靠自己的力量振作起来”。

（https://www.fundable.com/learn/resources/guides/startup/funding-your-startup）

在这个最早的融资阶段，还有一些其他的方法可以筹集现金。 许多企业创始人会向朋友和家人寻求初始投资。

您的亲人不需要那么多的证据来证明您的年轻公司的可行性来承诺他们的投资。 他们也可能会同意更优惠的还款条件。 不过，在向亲戚或朋友寻求融资时，您应该始终小心。 未来的问题可能会导致不安和分歧。

某些独立投资者也可能考虑提供种子前资金。 一些富有的个人和专业基金积极投资于非常年轻的初创公司。 这些融资人被称为“天使投资人”，因为他们的现金对初创企业来说是天赐之物。

种子资金

继续植物主题，五个主要启动资金阶段中的第二个是种子资金阶段。 这项投资才是真正让初创公司成长的因素。 种子资金对于任何企业的成功都至关重要，无论是在哪个领域。

根据 Small Biz Trends 的数据，29% 的创业公司失败是因为现金用完了。 大多数失败发生在公司运营的最初几个月和几年。 这意味着企业会因为没有获得正确的种子资金而步履蹒跚。

(https://www.svb.com/startup-outlook-report/uk)

在公司发展的这个阶段筹集的资金开始将创业背后的想法变成现实。 正是这些现金用于资助产品发布或寻求市场调查。 在某些情况下，种子资金也可以为员工的雇用提供资金，以推动公司向前发展。

种子融资阶段是股权融资成为大多数公司现实选择的第一个阶段。

快速复习； 股权融资

股权融资是对企业的投资，以换取公司的股份。 投资者获得公司股份以换取他们的投资。 这些股票的价值随着企业的整体估值而增加和减少。

如果您确实通过股权融资途径获得种子资金，小型风险投资基金是您的最佳选择。 有很多专业的种子基金，比如 Passion Capital 和 Seed Camp。 他们与较小的企业合作，帮助他们成长和发展。

天使投资人也是种子资金的丰富来源。 一旦达到这个发展阶段，他们通常更容易评估企业的生存能力。 那么，与种子前融资阶段相比，更多的“天使”将参与种子。

企业主或他们的朋友和家人仍然有可能对公司的种子资金负责。 不过，通常情况下，现阶段所需的融资范围超出了除专业投资者以外的所有人的预算。

(https://venturebeat.com/2018/08/22/the-european-seed-landscape-2018-so-far/)

种子资金阶段是许多小企业融资过程的最后一步。 一些所有者未能筹集到足够的现金，眼睁睁地看着他们的企业倒闭。 其他人在这个阶段筹集到足够的资金，可以放弃进一步寻求融资。 这可能是因为他们的业务永远不会增长到需要更多投资的程度。 也可能是因为公司的有机增长将提供所有需要的现金。

系列 AE 资金

启动资金流程的主要中间部分包括五个不同的“系列”。 这些系列都以 AE 的字母命名。 随着企业从一轮转向下一轮，它希望筹集更多资金并提高其估值。

A系列

确实通过种子资金步骤的初创公司将开始看到一些商业吸引力。 他们的服务将吸引用户，每月收入将稳步增长。 通过跟踪关键绩效指标 (KPI)，您可以发现何时可以为 A 轮融资做好准备。 此类 KPI 可以包括客户数量或营业额。

当涉及到投资者时，A 系列是事情变得严肃的地方。 这是重要的风险投资 (VC) 基金可能对您的业务感兴趣的地方。 但是，对于任何初创公司来说，要将这些资金与现金分开并不容易。

(https://equitycrest.wordpress.com/tag/funding/)

当您在这个阶段寻求融资时，您需要一个完整、准确且令人印象深刻的商业计划。 一个好主意和一些早期采用者不会与严肃的风险投资公司合作。 即使有出色的商业计划和成功的早期迹象，大多数基金仍会拒绝您。

许多专家引用 A 系列的 30-10-2 规则。该规则指出，对于您认为可以投资的每 30 只基金，只有十只会表现出实际兴趣。 在这十个中，有两个实际上可能会投入资金。 因此，在 A 轮融资期间，你必须大量接触投资者，以筹集所需的资金。

B系列

达到 B 系列的初创公司是重要的企业。 他们已经获得了相当大的用户群，并带来了高额的月收入。 他们的 B 轮融资是为了将公司提升到一个新的水平。 这笔资金是他们使业务规模化运作所需要的。

在大多数方面，B 轮融资与之前的融资阶段相似。 很多参与的投资者都是一样的。 最成功的 B 轮融资从原始支持者那里获得更多现金并增加新的支持者。

C系列

如果 B 轮初创公司是严肃的企业，那么达到 C 轮的公司就是名副其实的巨人。 他们已经尝到了巨大的成功，现在正走在更高增长的道路上。 第三轮主要融资是投资规模大幅增加的地方。

寻求 C 轮融资的初创公司正在寻求真正的扩张。 资金通常用于帮助他们创造新产品、进入新市场，甚至收购其他较小的公司。 在许多情况下，企业进入 C 轮融资阶段也是为了获得现金，以便走向国际。

至此，公司不再是投资者的风险提议。 因此，私募股权公司、对冲基金和投资银行都经常参与 C 轮融资。

D 系列和 E 系列

C轮是许多初创公司的最后一轮投资。 启动融资阶段通常使公司处于考虑首次公开募股的绝佳位置。 在特殊情况下，企业通常只会进行 D 轮及以后的融资。

例如，一家公司可能需要现金注入来为可能有益的合并提供资金。 如果他们还没有准备好上市，额外的一轮融资可以帮助他们获得这笔资金。 另一方面，如果一家企业经历了一段棘手的时期，他们可能需要更多资金才能维持生计。

(https://startupxplore.com/en/blog/types-startup-investing/)

即使在上述情况下，许多公司也不会转向新的融资系列。 对于现阶段的融资，他们转而寻求不同的选择来完成 IPO。

夹层融资和过桥贷款

任何一路走过种子期和主要融资阶段的初创公司都在朝着上市迈进。 也就是说，我们的意思是该企业可能很快就会进行首次公开​​募股，开始在证券交易所交易。 为了准备最后一次 IPO，公司有时需要最后一次资金流入。

夹层融资是许多公司寻求最后现金注入的地方。 这种类型的资金得名于同名的“中间”楼层。 您可以在一些大型建筑物中找到夹层，您将在下图中看到一个示例。

融资形式之所以得名，是因为它是一种“介于两者之间”的融资形式。 它代表了传统贷款和典型股权融资之间的中间方式。

通过夹层融资借出的现金通常需要支付高利率。 贷方还可以选择在以后将欠款转换为公司的股权。 这可能只有在您拖欠还款时才会发生，或者可能是在指定期限之后。 较高的利率使初创企业的夹层融资风险更大。 不过，它的目的是加速公司退出。

首次公开募股 (IPO)

首次公开募股是任何初创公司融资的最后阶段。 通常，首次公开募股是企业创始人或所有者退出舞台的方式。 首次公开募股是指公司的公司股份首次向公众发售。 公司目前的所有者和投资者根据他们目前在公司的股份获得报酬。

首次公开募股对初创公司及其所有者来说可能存在风险。 没有办法知道一家企业的股票将出售多少。 不过，如果首次公开募股进展顺利，现有股东和投资者将获得一笔可观的意外之财。 作为一家上市公司，该公司未来也可以通过二次发行筹集更多资金。

通过 5 个创业寻找阶段找到自己的出路

通过五个主要的创业融资阶段对于创业公司来说是必不可少的。 这就是企业主如何在他们的商业旅程中从头到尾成功地引导他们的公司。 通过了解各个阶段，您可以确定您的业务所处的位置并找到最佳的前进方向。

在筹资过程中建立基础至关重要。 您的企业必须足够成熟，才能卓有成效地处理每个融资阶段。 如果你过早地踏上任何阶段，那将是灾难性的。 有了我们简单的指南，您就可以避免灾难并使您的公司不断壮大。