Panduan Pemula untuk 5 Langkah Mendanai Startup SaaS

Diterbitkan: 2019-11-26

Sebagai pemilik bisnis, Anda harus memakai banyak topi. Anda harus berada di setiap aspek penting dari operasi bisnis. Posting sebelumnya dalam seri SaaS khusus kami telah menyentuh beberapa yang utama. Mulai dari mempromosikan situs Anda hingga mendapatkan prospek di media sosial, kami harap kami telah memberi Anda beberapa wawasan yang bermanfaat.

Pesan Konsultasi


Namun, satu area yang belum kami bahas adalah pembiayaan. Untuk menskalakan perusahaan Anda dan mengubahnya menjadi sukses, Anda membutuhkan dana di setiap langkahnya. Mendapatkan pembiayaan yang diperlukan itu jauh dari mudah. Anda perlu tahu ke mana Anda bisa berpaling dan kapan mendapatkan suntikan uang tunai yang akan memajukan bisnis Anda.

Di situlah panduan pemula ini masuk. Ini akan memandu Anda melalui setiap langkah dari apa yang pada awalnya tampak sebagai proses pendanaan awal yang sangat rumit. Baca terus, dan Anda akan belajar tentang lima tahap pendanaan awal utama berikut:

  • Pendanaan pra-benih
  • Pendanaan awal
  • Pendanaan seri AE
  • Pembiayaan mezzanine & pinjaman jembatan
  • Penawaran umum perdana (IPO)

Kami akan menjelaskan apa yang dibutuhkan oleh masing-masing tahap pendanaan startup. Anda akan mempelajari karakteristik bisnis saat memasuki setiap tahap. Anda juga akan mengetahui tempat terbaik untuk mencari pembiayaan di setiap langkah proses yang berbeda. Jika Anda perlu mempelajari semua tentang mendanai perusahaan Anda melalui pertumbuhan dan perkembangannya, panduan ini cocok untuk Anda.

Pendanaan Pra-Benih

Beberapa panduan pendanaan startup lalai menyebutkan pendanaan pra-pembibitan. Tahap pendanaan awal pertama ini diabaikan karena terjadi di awal siklus hidup bisnis. Namun, dalam banyak hal, itu juga menjadikannya salah satu bagian terpenting dari keseluruhan proses pembiayaan.

Pendanaan pra-benih adalah pembiayaan yang digunakan startup untuk memulai. Uang itulah yang memungkinkan seorang pendiri bisnis untuk membuat bola menggelinding. Dalam kasus bisnis SaaS, itu mungkin berarti mengembangkan bukti konsep produk akhir. Jika Anda bisa mendapatkan dana awal yang cukup, Anda mungkin bisa membuat versi beta dari perangkat lunak Anda.

Startup pada tahap pendanaan ini masih dalam masa pertumbuhan. Dengan demikian, pemodal ventura atau sumber keuangan ekuitas lainnya tidak terbuka untuk mereka. Namun, ada beberapa opsi berbeda untuk mendapatkan pendanaan pra-benih.

Sebagian besar pendiri startup harus mengandalkan sumber daya mereka sendiri untuk pendanaan awal. Menabung, menggadaikan kembali rumah, dan mengambil pekerjaan sampingan adalah rute umum bagi pengusaha. Ketergantungan pada uang Anda sendiri untuk mendanai bisnis sering disebut bootstrapping. Sesuai pepatah lama tentang 'menarik diri Anda dengan tali sepatu Anda'.

(https://www.fundable.com/learn/resources/guides/startup/funding-your-startup)

Ada beberapa opsi lain yang tersedia untuk mengumpulkan uang tunai pada tahap pendanaan paling awal ini. Banyak pendiri bisnis mencari teman dan keluarga untuk investasi awal mereka.

Orang yang Anda cintai tidak membutuhkan banyak bukti tentang kelayakan perusahaan muda Anda untuk melakukan investasi mereka. Mereka juga kemungkinan akan menyetujui persyaratan pembayaran yang lebih menguntungkan. Namun, Anda harus selalu berhati-hati saat mencari pembiayaan dari kerabat atau teman. Masalah di ujung jalan dapat menyebabkan kesal dan ketidaksepakatan.

Investor independen tertentu juga dapat mempertimbangkan untuk menyediakan pendanaan awal. Beberapa individu kaya dan dana spesialis secara aktif berinvestasi di startup yang sangat muda. Pemodal itu disebut 'Investor Malaikat', karena uang tunai mereka adalah anugerah bagi para pemula.

Pendanaan Benih

Melanjutkan tema botani, tahap kedua dari lima tahap pendanaan startup utama adalah tahap pendanaan awal. Investasi inilah yang benar-benar membuat startup berkembang. Pendanaan awal sangat penting untuk kesuksesan bisnis apa pun, apa pun bidangnya.

Menurut Small Biz Trends, 29% startup gagal karena kehabisan uang tunai. Sebagian besar kegagalan tersebut terjadi pada bulan dan tahun awal operasi perusahaan. Itu berarti bahwa bisnis goyah karena mereka tidak mendapatkan pendanaan awal dengan benar.

(https://www.svb.com/startup-outlook-report/uk)

Keuangan yang diangkat pada tahap pengembangan perusahaan ini mulai mengubah ide di balik startup menjadi kenyataan. Uang tunai inilah yang digunakan untuk mendanai peluncuran produk atau untuk mencari riset pasar. Dalam beberapa kasus juga, pendanaan awal dapat membiayai perekrutan staf untuk memajukan perusahaan.

Tahap pendanaan awal adalah yang pertama di mana pembiayaan ekuitas merupakan pilihan yang realistis bagi sebagian besar perusahaan.

Penyegaran Cepat; Pembiayaan Ekuitas

Pembiayaan ekuitas adalah investasi dalam bisnis, disediakan sebagai imbalan atas saham di perusahaan. Investor menerima saham di perusahaan sebagai imbalan atas investasi mereka. Saham-saham tersebut naik dan turun nilainya dengan penilaian keseluruhan bisnis.

Jika Anda benar-benar menempuh jalur pembiayaan ekuitas untuk pendanaan awal, dana modal ventura kecil adalah taruhan terbaik Anda. Ada banyak dana benih spesialis, seperti Passion Capital dan Seed Camp. Mereka bekerja dengan bisnis kecil untuk membantu mereka tumbuh dan berkembang.

Investor malaikat juga merupakan sumber yang kaya untuk pendanaan awal. Seringkali lebih mudah bagi mereka untuk menilai kelangsungan bisnis setelah mencapai tahap perkembangan ini. Lebih banyak 'malaikat', kemudian, akan mengambil bagian dalam benih daripada tahap pendanaan pra-benih.

Masih mungkin juga bagi pemilik bisnis atau teman dan keluarga mereka untuk memperhitungkan pendanaan awal perusahaan. Namun, sering kali tingkat pembiayaan yang dibutuhkan pada tahap ini berada di luar anggaran semua pihak kecuali para investor pro.

(https://venturebeat.com/2018/08/22/the-european-seed-landscape-2018-so-far/)

Tahap pendanaan awal adalah langkah terakhir dari proses pembiayaan untuk banyak usaha kecil. Beberapa pemilik gagal mengumpulkan cukup uang dan melihat bisnis mereka terlipat. Yang lain mengumpulkan cukup uang pada tahap ini untuk melupakan pencarian pembiayaan lebih lanjut. Itu mungkin karena bisnis mereka tidak akan pernah tumbuh cukup besar untuk membutuhkan lebih banyak investasi. Bisa juga karena pertumbuhan organik perusahaan akan menyediakan semua kas yang dibutuhkan.

Pendanaan Seri AE

Bagian utama, bagian tengah dari proses pendanaan startup terdiri dari lima 'seri' yang berbeda. Seri-seri itu semuanya diberi penunjukan surat dari AE. Saat bisnis bergerak dari satu putaran ke putaran berikutnya, tampaknya akan menghasilkan lebih banyak uang dan meningkatkan valuasinya.

Seri A

Startup yang melalui langkah pendanaan awal akan mulai melihat daya tarik komersial. Layanan mereka akan menarik pengguna, dan pendapatan bulanan akan terus bertambah. Dengan melacak indikator kinerja utama (KPI), Anda dapat mengetahui kapan Anda mungkin siap untuk pendanaan Seri A. KPI tersebut dapat mencakup jumlah atau omzet pelanggan.

Seri A adalah saat hal-hal menjadi serius ketika menyangkut investor. Di situlah dana modal ventura (VC) yang signifikan mungkin tertarik pada bisnis Anda. Namun, tidak mudah bagi setiap startup untuk mendapatkan dana tersebut untuk berpisah dengan uang tunai mereka.

(https://equitycrest.wordpress.com/tag/funding/)

Saat Anda mencari pembiayaan pada tahap ini, Anda memerlukan rencana bisnis yang utuh, akurat, dan mengesankan. Ide bagus dan beberapa pengadopsi awal tidak akan memotongnya dengan perusahaan VC yang serius. Bahkan dengan rencana bisnis yang hebat dan tanda-tanda awal kesuksesan, sebagian besar dana masih akan menolak Anda.

Banyak ahli mengutip aturan 30-10-2 untuk Seri A. Aturan tersebut menyatakan bahwa untuk setiap 30 dana yang menurut Anda dapat diinvestasikan, hanya sepuluh yang akan menunjukkan bunga sebenarnya. Dari sepuluh itu, dua mungkin benar-benar melakukan dana. Oleh karena itu, selama Seri A, Anda harus mendekati investor dalam jumlah besar untuk mencoba mengumpulkan dana yang Anda butuhkan.

Seri B

Startup yang mencapai Seri B adalah bisnis yang signifikan. Mereka telah menangkap basis pengguna yang cukup besar, dan menghasilkan pendapatan bulanan yang tinggi. Untuk apa pendanaan Seri B mereka adalah membawa perusahaan ke tingkat yang baru. Keuangan ini adalah apa yang mereka butuhkan untuk membuat bisnis mereka bekerja dalam skala besar.

Dalam banyak hal, Seri B mirip dengan tahap pendanaan sebelumnya. Banyak investor yang terlibat akan sama. Putaran pendanaan Seri B yang paling sukses mendapatkan lebih banyak uang dari pendukung asli dan menambahkan yang baru.

Seri C

Jika startup Seri B adalah bisnis yang serius, mereka yang mencapai Seri C benar-benar goliat. Mereka telah merasakan kesuksesan yang signifikan dan sekarang berada di jalur pertumbuhan yang lebih tinggi. Putaran pendanaan utama ketiga ini adalah saat ukuran investasi meningkat pesat.

Startup yang mencari pendanaan Seri C sedang mencari ekspansi nyata. Pendanaan seringkali untuk membantu mereka menciptakan produk baru, pindah ke pasar baru, atau bahkan membeli perusahaan kecil lainnya. Dalam banyak kasus juga, bisnis memasuki tahap Seri C untuk mendapatkan uang tunai agar bisa go internasional.

Pada titik ini, perusahaan bukan lagi proposisi berisiko bagi investor. Dengan demikian, perusahaan ekuitas swasta, dana lindung nilai, dan bank investasi semuanya sering terlibat dalam Seri C.

Seri D & E

Seri C adalah putaran investasi terakhir untuk banyak startup. Tahap pendanaan awal itu biasanya menempatkan perusahaan di tempat yang sangat baik untuk memikirkan IPO. Sebuah bisnis seringkali hanya akan memulai putaran Seri D dan seterusnya, dalam keadaan luar biasa.

Sebuah perusahaan mungkin, misalnya, membutuhkan suntikan dana untuk mendanai merger yang berpotensi menguntungkan. Jika mereka belum siap untuk go public, putaran pendanaan tambahan dapat membantu mereka mendapatkan pendanaan tersebut. Di sisi lain, jika sebuah bisnis memiliki mantra yang rumit, mereka mungkin memerlukan dana lebih lanjut hanya untuk tetap bertahan.

(https://startupxplore.com/en/blog/types-startup-investing/)

Bahkan dalam keadaan di atas, banyak perusahaan tidak beralih ke rangkaian pendanaan baru. Untuk keuangan pada tahap ini, mereka malah mencari opsi yang berbeda untuk membawanya ke IPO.

Pembiayaan Mezzanine & Pinjaman Jembatan

Setiap startup yang bergerak melalui tahap awal dan pendanaan utamanya sedang melacak menuju go public. Maksud kami, bisnis tersebut kemungkinan besar akan segera memulai IPO untuk memulai perdagangan di bursa saham. Untuk mempersiapkan dorongan terakhir menuju IPO, perusahaan terkadang membutuhkan aliran dana terakhir.

Pembiayaan mezzanine adalah tempat banyak perusahaan beralih untuk suntikan uang tunai terakhir ini. Jenis pendanaan ini mendapatkan namanya dari lantai 'di antara' yang eponymous. Anda dapat menemukan mezanin di beberapa bangunan besar, dan Anda akan melihat contohnya pada gambar di bawah.

Bentuk pembiayaan mendapatkan namanya karena merupakan bentuk pendanaan 'di antara'. Ini mewakili jalan tengah antara pinjaman tradisional dan pendanaan ekuitas tipikal.

Uang tunai yang dipinjamkan melalui pembiayaan mezzanine sering dikenakan suku bunga tinggi. Pemberi pinjaman juga memiliki opsi untuk mengubah utang menjadi ekuitas di perusahaan di kemudian hari. Itu mungkin hanya jika Anda gagal membayar, atau mungkin setelah jangka waktu tertentu. Suku bunga yang lebih tinggi membuat pembiayaan mezzanine lebih berisiko untuk startup. Namun, tujuannya adalah untuk mempercepat perusahaan keluar.

Penawaran Umum Perdana (IPO)

IPO adalah tahap terakhir dari pendanaan yang dilalui setiap startup. Biasanya, IPO adalah metode dimana pendiri atau pemilik bisnis keluar dari panggung. IPO adalah ketika saham perusahaan di perusahaan ditawarkan kepada publik untuk pertama kalinya. Pemilik dan investor bisnis saat ini dibayar berdasarkan saham mereka saat ini di perusahaan.

IPO bisa berisiko bagi startup dan pemiliknya. Tidak ada cara untuk mengetahui berapa banyak saham bisnis akan dijual. Namun, jika IPO berjalan dengan baik, pemegang saham dan investor saat ini dapat menikmati rejeki nomplok yang cukup besar. Sebagai perusahaan publik, bisnis juga dapat mengumpulkan lebih banyak dana di masa mendatang melalui penawaran sekunder.

Menemukan Jalan Anda Melalui 5 Tahapan Pencarian Startup

Melewati lima tahap pendanaan utama startup sangat penting untuk sebuah startup. Begitulah cara pemilik bisnis dapat mengarahkan perusahaan mereka dengan sukses dari awal hingga akhir perjalanan komersial mereka. Dengan memahami tahapannya, Anda dapat mengidentifikasi di mana bisnis Anda berada dan menemukan jalan terbaik ke depan.

Memiliki landasan dalam proses pendanaan sangat penting. Bisnis Anda harus cukup matang untuk menangani setiap tahap pendanaan dengan sukses. Jika Anda memulai tahap apa pun terlalu dini, itu bisa menjadi bencana. Berbekal panduan sederhana kami, Anda dapat menghindari bencana dan memperkuat perusahaan Anda dari kekuatan ke kekuatan.