Bir SaaS Girişimini Finanse Etmenin 5 Adımında Yeni Başlayanlar İçin Kılavuz

Yayınlanan: 2019-11-26

Bir işletme sahibi olarak çok fazla şapka takmanız gerekir. İş operasyonlarının her önemli yönüne hakim olmanız gerekir. Özel SaaS serimizdeki önceki gönderiler, bazı ana gönderilere değindi. Sitenizi tanıtmaktan sosyal medyada potansiyel müşteriler elde etmeye kadar, size birkaç yardımcı fikir verdiğimizi umuyoruz.

Danışmanlık Randevu Alın


Henüz ele almadığımız bir alan da finansmandır. Şirketinizi ölçeklendirmek ve başarıya dönüştürmek için yolun her adımında finansmana ihtiyacınız var. Gerekli finansmanı elde etmek kolay olmaktan uzaktır. İşinizi ileriye taşıyacak nakit enjeksiyonlarını ne zaman ve ne zaman alacağınızı bilmeniz gerekir.

İşte bu başlangıç ​​kılavuzu burada devreye giriyor. İlk başta dolambaçlı bir şekilde karmaşık görünen bir başlangıç ​​finansmanı sürecinin her adımında sizinle konuşacak. Okumaya devam edin ve aşağıdaki beş temel başlangıç ​​finansman aşamasını öğreneceksiniz:

  • Tohum öncesi finansman
  • Tohum finansmanı
  • Seri AE finansmanı
  • Ara kat finansmanı ve köprü kredileri
  • İlk halka arz (IPO)

Başlangıç ​​finansmanı aşamalarının her birinin neyi gerektirdiğini açıklayacağız. Her aşamaya girerken işletmelerin özelliklerini öğreneceksiniz. Ayrıca, sürecin her farklı adımında finansmanı en iyi nerede arayacağınızı da öğreneceksiniz. Büyümesi ve gelişmesi yoluyla firmanızı finanse etmekle ilgili her şeyi öğrenmeniz gerekiyorsa, bu rehber tam size göre.

Tohum Öncesi Finansman

Bazı başlangıç ​​finansmanı kılavuzları, tohum öncesi finansmandan bahsetmeyi ihmal eder. Bu ilk başlangıç ​​finansmanı aşaması, bir işletmenin yaşam döngüsünde çok erken gerçekleştiği için gözden kaçar. Bununla birlikte, birçok yönden, bu aynı zamanda onu tüm finansman sürecinin en önemli parçalarından biri yapar.

Tohum öncesi finansman, yeni başlayanların yerden kalkmak için kullandıkları finansmandır. Bir iş kurucusunun işleri yoluna koymasını sağlayan paradır. Bir SaaS işi söz konusu olduğunda, bu, nihai ürünün bir konsept kanıtı geliştirmek anlamına gelebilir. Yeterince erken finansman alabilirseniz, yazılımınızın bir beta sürümünü oluşturabilirsiniz.

Bu finansman aşamasındaki girişimler, daha çok emekleme aşamasındadır. Bu nedenle risk sermayedarları veya diğer sermaye finansmanı kaynakları onlara açık değildir. Bununla birlikte, tohum öncesi fon almak için birkaç farklı seçenek vardır.

Başlangıç ​​kurucularının çoğu, tohum öncesi finansman için kendi kaynaklarına güvenmek zorundadır. Tasarruflara dalmak, evleri yeniden ipotek etmek ve ikinci işler almak, girişimciler için ortak yollardır. Bir işi finanse etmek için kendi paranıza güvenmeye genellikle önyükleme denir. Eski 'kendini çizme kayışlarından çekerek yukarı çekme' sözüne göre.

(https://www.fundable.com/learn/resources/guides/startup/funding-your-startup)

Bu erken finansman aşamalarında nakit toplamak için birkaç seçenek daha var. Pek çok işletme kurucusu, ilk yatırımları için arkadaşlarına ve ailesine bakar.

Sevdikleriniz, yatırımlarını taahhüt etmek için genç firmanızın yaşayabilirliğine dair çok fazla kanıta ihtiyaç duymayacak. Ayrıca muhtemelen daha uygun geri ödeme koşullarını kabul edeceklerdir. Yine de akrabalarınızdan veya arkadaşlarınızdan finansman ararken her zaman dikkatli olmalısınız. Yolun aşağısındaki sorunlar üzüntüye ve anlaşmazlığa yol açabilir.

Belirli bağımsız yatırımcılar, tohum öncesi finansman sağlamayı da düşünebilir. Bazı varlıklı bireyler ve uzman fonlar, çok genç girişimlere aktif olarak yatırım yapıyor. Bu finansörlere 'Melek Yatırımcılar' denir, çünkü nakitleri yeni başlayanlar için bir nimettir.

Tohum Finansmanı

Botanik temasına devam edecek olursak, beş ana başlangıç ​​finansman aşamasından ikincisi tohum finansman aşamasıdır. Bu yatırım, bir girişimin gerçekten büyümesini sağlayan şeydir. Tohum finansmanı, alanı ne olursa olsun herhangi bir işletmenin başarısı için hayati önem taşır.

Small Biz Trends'e göre, girişimlerin %29'u nakitleri tükendiği için başarısız oluyor. Bu başarısızlıkların çoğu, bir firmanın operasyonlarının ilk aylarında ve yıllarında meydana gelir. Bu, işletmelerin tohum fonlarını doğru bir şekilde alamadıkları için bocaladıkları anlamına gelir.

(https://www.svb.com/startup-outlook-report/uk)

Bir firmanın gelişiminin bu aşamasında toplanan finansman, bir girişimin arkasındaki fikirleri gerçeğe dönüştürmeye başlar. Bir ürün lansmanını finanse etmek veya pazar araştırması yapmak için kullanılan bu nakittir. Bazı durumlarda da, tohum finansmanı bir firmayı ileriye taşımak için personel alımını finanse edebilir.

Çekirdek finansman aşaması, özkaynak finansmanının çoğu firma için gerçekçi bir seçenek olduğu ilk aşamadır.

Hızlı Tazeleme; Özsermaye Finansmanı

Özsermaye finansmanı, şirketteki bir pay karşılığında sağlanan bir işletmeye yapılan yatırımdır. Yatırımcılar, yatırımları karşılığında şirketten hisse alırlar. Bu hisseler, işletmenin genel değerlemesi ile birlikte değer kazanır ve azalır.

Tohum finansmanı için özsermaye finansmanı yolundan giderseniz, küçük risk sermayesi fonları en iyi seçeneğinizdir. Passion Capital ve Seed Camp gibi birçok uzman tohum fonu var. Büyümelerine ve gelişmelerine yardımcı olmak için daha küçük işletmelerle birlikte çalışırlar.

Melek yatırımcılar ayrıca tohum finansmanı için zengin bir kaynaktır. Bu gelişim aşamasına ulaştıktan sonra bir işletmenin uygulanabilirliğini değerlendirmek onlar için genellikle daha kolaydır. O halde, tohum öncesi finansman aşamasından daha fazla 'melek' tohumda yer alacaktır.

İşletme sahiplerinin veya onların arkadaşlarının ve ailelerinin bir firmanın tohum finansmanını hesaba katması hala mümkündür. Bununla birlikte, genellikle, bu aşamada ihtiyaç duyulan finansmanın kapsamı, profesyonel yatırımcılar dışında herkesin bütçesini aşıyor.

(https://venturebeat.com/2018/08/22/the-european-seed-landscape-2018-so-far/)

Tohum finansman aşaması, birçok küçük işletme için finansman sürecinin son adımıdır. Bazı sahipler yeterince nakit toplayamaz ve işlerinin kapandığını görür. Diğerleri bu aşamada daha fazla finansman aramaktan vazgeçecek kadar para toplar. Bunun nedeni, işletmelerinin daha fazla yatırım gerektirecek kadar büyümemesi olabilir. Bunun nedeni, şirketin organik büyümesinin gerekli tüm parayı sağlaması olabilir.

Seri AE Finansmanı

Başlangıç ​​finansman sürecinin ana, orta kısmı beş farklı 'seriden' oluşur. Bu serilerin hepsine AE'den bir harf ataması verilir. Bir işletme bir turdan diğerine geçtikçe, daha fazla para toplamaya çalışır ve değerlemesini artırır.

Seri A

Tohum fonlama adımından geçen girişimler, bir miktar ticari ilgi görmeye başlayacak. Hizmetleri kullanıcıları toplayacak ve aylık gelir istikrarlı bir şekilde artacak. Temel performans göstergelerini (KPI) takip ederek, A Serisi finansman için ne zaman hazır olabileceğinizi tespit edebilirsiniz. Bu tür KPI'lar, müşteri sayılarını veya ciroyu içerebilir.

A Serisi, yatırımcılar söz konusu olduğunda işlerin ciddileştiği yerdir. Önemli risk sermayesi (VC) fonlarının işinizle ilgilenebileceği yer burasıdır. Yine de, herhangi bir girişimin bu fonları nakitlerinden ayırması kolay değil.

(https://equitycrest.wordpress.com/tag/funding/)

Bu aşamada finansman ararken, eksiksiz, doğru ve etkileyici bir iş planına ihtiyacınız var. Harika bir fikir ve erken benimseyen birkaç kişi, ciddi risk sermayesi firmalarıyla aynı fikirde değil. Harika bir iş planına ve erken başarı belirtilerine sahip olsanız bile, çoğu fon yine de sizi geri çevirecektir.

Pek çok uzman, A Serisi için 30-10-2 kuralına atıfta bulunur. Bu kural, yatırım yapabileceğinizi düşündüğünüz her 30 fon için yalnızca on tanesinin gerçek ilgi göstereceğini belirtir. Bu on kişiden ikisi aslında fon taahhüt edebilir. Bu nedenle, A Serisi sırasında, ihtiyacınız olan finansmanı artırmaya çalışmak için yatırımcılara toplu olarak yaklaşmalısınız.

Seri B

B Serisine ulaşan girişimler önemli işletmelerdir. Önemli bir kullanıcı tabanı yakaladılar ve aylık yüksek gelir getiriyorlar. B Serisi fonlarının amacı, firmayı yeni bir seviyeye taşımaktır. Bu finansman, işlerini büyük ölçekte yürütmek için ihtiyaç duydukları şeydir.

Çoğu yönden B Serisi, önceki finansman aşamasına benzer. İlgili yatırımcıların çoğu aynı olacaktır. En başarılı B Serisi finansman turları, orijinal destekçilerden daha fazla nakit alır ve yenilerini ekler.

Seri C

B Serisi girişimler ciddi işlerse, C Serisine ulaşanlar gerçek devlerdir. Önemli bir başarı elde ettiler ve şimdi daha da yüksek büyüme yolundalar. Bu üçüncü ana finansman turu, yatırımların boyutunun derinden arttığı yerdir.

C Serisi finansman arayan girişimler gerçek bir genişleme arıyor. Finansman genellikle yeni ürünler yaratmalarına, yeni pazarlara girmelerine ve hatta diğer küçük firmaları satın almalarına yardımcı olmak içindir. Birçok durumda da işletmeler, uluslararası hale gelebilmek için nakit elde etmek amacıyla C Serisi aşamasına girerler.

Bu noktada, firmalar artık yatırımcılar için riskli teklifler değildir. Bu nedenle, özel sermaye şirketleri, hedge fonları ve yatırım bankalarının tümü genellikle Seri C'ye dahil olur.

D ve E Serisi

Seri C, birçok girişim için son yatırım turudur. Bu başlangıç ​​finansmanı aşaması, genellikle bir firmayı halka arz hakkında düşünmek için mükemmel bir yere koyar. Bir işletme, istisnai durumlarda genellikle yalnızca D Serisi turuna ve ötesine geçer.

Örneğin bir şirket, potansiyel olarak faydalı bir birleşmeyi finanse etmek için nakit enjeksiyonuna ihtiyaç duyabilir. Halka açılmaya hazır değillerse, fazladan bir finansman turu bu finansmanı almalarına yardımcı olabilir. Öte yandan, bir işletme zor bir dönem geçirdiyse, ayakta kalabilmek için daha fazla finansmana ihtiyaç duyabilir.

(https://startupxplore.com/en/blog/types-startup-investing/)

Yukarıdaki koşullarda bile, birçok firma yeni fonlama serilerine yönelmiyor. Bu aşamada finans için, onları bir halka arza taşımak için farklı seçeneklere bakarlar.

Ara Kat Finansmanı ve Köprü Kredileri

Tohum ve ana finansman aşamalarından geçen herhangi bir girişim, halka açılma yolunda ilerliyor. Bununla, işletmenin muhtemelen yakında borsada işlem görmeye başlamak için bir halka arz yapacağını kastediyoruz. Halka arza yönelik son hamleye hazırlanmak için firmalar bazen son bir finansman akışına ihtiyaç duyar.

Ara finansman, birçok şirketin bu son nakit enjeksiyonu için başvurduğu yerdir. Bu tür bir finansman, adını aynı adı taşıyan 'arada' katlardan alır. Bazı büyük binalarda asma katlar bulabilirsiniz ve aşağıdaki resimde bir örneğini göreceksiniz.

Finansman biçimi adını, 'arada' bir finansman biçimi olduğu için alır. Geleneksel bir kredi ile tipik bir özkaynak finansmanı arasında bir orta yolu temsil eder.

Ara finansman yoluyla ödünç verilen nakit, genellikle yüksek faiz oranlarına tabidir. Borç verenler ayrıca, borçlu olunanları daha sonraki bir tarihte şirkette öz sermayeye dönüştürme seçeneğine de sahiptir. Bu, yalnızca geri ödemede temerrüde düştüğünüzde olabilir veya belirli bir süre sonra olabilir. Daha yüksek faiz oranı, bir girişim için ara finansmanı daha riskli hale getirir. Ancak amacı, firmayı çıkışa doğru hızlandırmaktır.

İlk Halka Arz (IPO)

Bir halka arz, herhangi bir girişimin geçtiği finansmanın son aşamasıdır. Genellikle bir halka arz, işletmenin kurucusunun veya sahibinin sahneden çıktığı yöntemdir. Halka arz, şirketteki kurumsal hisselerin ilk kez halka arz edilmesidir. İşletmenin mevcut sahiplerine ve yatırımcılarına, firmadaki mevcut hisselerine göre ödeme yapılır.

Halka arzlar yeni başlayanlar ve sahipleri için riskli olabilir. Bir işletmenin hisselerinin ne kadara satılacağını bilmenin bir yolu yoktur. Yine de bir halka arz iyi giderse, mevcut hissedarlar ve yatırımcılar beklenmedik bir kazanç elde edebilir. Halka açık bir şirket olarak işletme, ikincil teklifler yoluyla gelecekte daha fazla fon toplayabilir.

5 Başlangıç ​​Bulma Aşamasında Yolunuzu Bulma

Başlangıç ​​için beş ana başlangıç ​​fonlama aşamasından geçmek çok önemlidir. İşletme sahipleri, ticari yolculuklarının başından sonuna kadar firmalarını başarılı bir şekilde bu şekilde yönlendirebilirler. Aşamaları anlayarak işletmenizin nerede olduğunu belirleyebilir ve ilerlemenin en iyi yolunu bulabilirsiniz.

Finansman sürecinde bu temele sahip olmak çok önemlidir. İşletmeniz, her finansman aşamasıyla verimli bir şekilde başa çıkacak kadar olgun olmalıdır. Herhangi bir aşamaya çok erken girerseniz, bu felaket olabilir. Basit kılavuzumuzla donanmış olarak, bir felaketi önleyebilir ve firmanızı daha da güçlendirebilirsiniz.