SaaS 스타트업 자금 조달의 5단계 초보자 가이드

게시 됨: 2019-11-26

사업주로서 모자를 많이 써야 합니다. 비즈니스 운영의 모든 중요한 측면에 걸쳐 있어야 합니다. 전용 SaaS 시리즈의 이전 게시물에서 일부 주요 게시물을 다루었습니다. 사이트 홍보부터 소셜 미디어에서 리드 확보에 이르기까지 몇 가지 유용한 정보를 제공해 드렸기를 바랍니다.

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하지만 아직 다루지 않은 영역 중 하나는 자금 조달입니다. 회사를 확장하고 성공으로 전환하려면 모든 단계에서 자금이 필요합니다. 필요한 자금을 조달하는 것은 간단하지 않습니다. 당신은 당신의 사업을 발전시킬 수 있는 현금 주입을 받을 수 있는 곳과 시기를 알아야 합니다.

그것이 바로 이 초보자 가이드가 들어오는 곳입니다. 그것은 처음에는 복잡하게 보일 수 있는 스타트업 자금 조달 프로세스의 각 단계를 통해 여러분에게 이야기할 것입니다. 계속 읽으면 다음과 같은 5가지 주요 스타트업 자금 조달 단계에 대해 알아볼 수 있습니다.

  • 사전 시드 펀딩
  • 시드 펀딩
  • 시리즈 AE 펀딩
  • 메자닌 금융 및 브리지 론
  • 기업공개(IPO)

각각의 스타트업 펀딩 단계가 수반하는 것을 설명할 것입니다. 각 단계에 진입하는 비즈니스의 특성을 배우게 됩니다. 또한 프로세스의 각 단계에서 재정을 찾는 것이 가장 좋은 곳을 찾을 수 있습니다. 회사의 성장과 발전을 통한 자금 조달에 대한 모든 것을 알아야 하는 경우 이 가이드가 적합합니다.

프리시드 펀딩

스타트업 펀딩에 대한 일부 가이드는 사전 시드 펀딩에 대한 언급을 소홀히 합니다. 이 첫 스타트업 자금 조달 단계는 비즈니스 수명 주기 초기에 발생하기 때문에 간과됩니다. 그러나 여러 면에서 전체 자금 조달 과정에서 가장 중요한 부분 중 하나이기도 합니다.

프리시드 펀딩은 스타트업이 시작하기 위해 사용하는 자금입니다. 창업자가 공을 굴릴 수 있게 해주는 돈입니다. SaaS 비즈니스의 경우 궁극적인 제품의 개념 증명을 개발하는 것을 의미할 수 있습니다. 초기 자금을 충분히 확보할 수 있다면 소프트웨어의 베타 버전을 만들 수 있습니다.

이 자금 조달 단계의 신생 기업은 초기 단계에 있습니다. 따라서 벤처 자본가 또는 기타 주식 금융 출처는 그들에게 열려 있지 않습니다. 그러나 사전 시드 자금 조달을 위한 몇 가지 옵션이 있습니다.

대부분의 스타트업 창업자들은 사전 자금 조달을 위해 자신의 자원에 의존해야 합니다. 저축을 하고, 주택을 다시 담보로 하고, 부업을 하는 것은 모두 기업가에게 일반적인 경로입니다. 사업 자금 조달을 위해 자신의 돈에 의존하는 것을 종종 부트스트래핑이라고 합니다. '부츠 스트랩으로 자신을 끌어 올리십시오'라는 옛말에 따라.

(https://www.fundable.com/learn/resources/guides/startup/funding-your-startup)

이 초기 자금 조달 단계에서 현금을 모으는 데 사용할 수 있는 몇 가지 다른 옵션이 있습니다. 많은 창업자들이 초기 투자를 위해 친구와 가족을 찾습니다.

사랑하는 사람들이 투자를 하기 위해 신생 회사의 생존 가능성에 대한 많은 증거가 필요하지 않을 것입니다. 그들은 또한 더 유리한 상환 조건에 동의할 것입니다. 하지만 친척이나 친구로부터 자금 조달을 구할 때는 항상 주의해야 합니다. 앞으로의 문제는 혼란과 불일치로 이어질 수 있습니다.

특정 독립 투자자는 사전 시드 자금 제공을 고려할 수도 있습니다. 일부 부유한 개인과 전문 펀드는 아주 어린 신생 기업에 적극적으로 투자합니다. 이러한 자금 조달자들은 '엔젤 투자자'라고 불립니다. 그들의 현금은 신생 기업에 신이 준 선물이기 때문입니다.

시드 펀딩

식물 테마에 이어 5가지 주요 스타트업 펀딩 단계 중 두 번째는 시드 펀딩 단계입니다. 이 투자는 진정으로 스타트업을 성장시키는 것입니다. 시드 펀딩은 분야에 관계없이 모든 비즈니스의 성공에 필수적입니다.

Small Biz Trends에 따르면 스타트업의 29%가 현금 부족으로 실패합니다. 이러한 실패의 대부분은 회사 운영 초기 몇 개월 및 몇 년 동안 발생합니다. 즉, 사업체가 제대로 된 자금을 확보하지 못하여 흔들립니다.

(https://www.svb.com/startup-outlook-report/uk)

회사 발전의 이 단계에서 모인 자금은 스타트업의 아이디어를 현실로 바꾸기 시작합니다. 제품 출시 자금을 조달하거나 시장 조사를 찾는 데 사용되는 것은 바로 이 현금입니다. 어떤 경우에는 시드 펀딩을 통해 직원을 고용하여 회사를 발전시킬 수 있습니다.

시드 펀딩 단계는 주식 자금 조달이 대부분의 기업에게 현실적인 옵션인 첫 번째 단계입니다.

빠른 리프레셔; 자기 자본 조달

지분 금융은 회사의 지분을 대가로 제공되는 사업에 대한 투자입니다. 투자자는 투자에 대한 대가로 회사의 주식을 받습니다. 이러한 주식은 비즈니스의 전반적인 평가와 함께 가치가 증가하고 감소합니다.

시드 펀딩을 위해 주식 금융 경로를 따라가는 경우 소규모 벤처 캐피탈 펀드가 최선의 방법입니다. 패션캐피털, 시드캠프 등 전문 시드펀드가 많다. 그들은 중소기업과 협력하여 그들이 성장하고 발전하도록 돕습니다.

엔젤 투자자는 또한 종자 자금의 풍부한 원천입니다. 이 개발 단계에 도달하면 비즈니스의 생존 가능성을 평가하는 것이 더 쉬운 경우가 많습니다. 그러면 프리시드 펀딩 단계보다 더 많은 '천사'들이 시드에 참여하게 됩니다.

사업주나 그들의 친구 및 가족이 회사의 종자 자금을 설명하는 것도 여전히 가능합니다. 그러나 종종 이 단계에서 필요한 자금 조달의 범위는 프로 투자자를 제외한 모든 사람의 예산을 초과합니다.

(https://venturebeat.com/2018/08/22/the-european-seed-landscape-2018-so-far/)

시드 펀딩 단계는 많은 소기업을 위한 파이낸싱 프로세스의 마지막 단계입니다. 일부 소유자는 충분한 현금을 모으지 못하고 사업이 망하는 것을 봅니다. 다른 사람들은 이 단계에서 자금 조달을 위한 추가 검색을 포기할 만큼 충분한 자금을 모금합니다. 그것은 그들의 사업이 더 많은 투자가 필요할 만큼 충분히 커지지 않을 것이기 때문일 수 있습니다. 회사의 유기적 성장이 필요한 모든 현금을 공급할 것이기 때문일 수도 있습니다.

시리즈 AE 펀딩

스타트업 펀딩 프로세스의 주요 중간 부분은 5개의 서로 다른 '시리즈'로 구성됩니다. 이러한 시리즈에는 모두 AE의 문자 지정이 지정됩니다. 비즈니스가 한 라운드에서 다음 라운드로 이동함에 따라 더 많은 돈을 모으고 가치를 높이려고 합니다.

시리즈 A

시드 펀딩 단계를 거치는 스타트업은 어느 정도 상업적 견인력을 보기 시작할 것입니다. 그들의 서비스는 사용자를 끌어들일 것이고 월 수익은 꾸준히 증가할 것입니다. 핵심성과지표(KPI)를 추적하면 언제 시리즈 A 펀딩을 받을 준비가 되었는지 알 수 있습니다. 이러한 KPI에는 고객 수 또는 회전율이 포함될 수 있습니다.

시리즈 A는 투자자에게 있어 상황이 심각해지는 곳입니다. 중요한 벤처 캐피털(VC) 펀드가 귀하의 비즈니스에 관심을 가질 수 있는 곳입니다. 그러나 어떤 스타트업이든 그 자금을 현금으로 나누는 것은 쉽지 않습니다.

(https://equitycrest.wordpress.com/tag/funding/)

이 단계에서 재정을 찾고 있다면 전체적이고 정확하며 인상적인 사업 계획이 필요합니다. 훌륭한 아이디어와 소수의 얼리 어답터는 진지한 VC 회사에서 그것을 자르지 않을 것입니다. 훌륭한 사업 계획과 성공의 초기 징후가 있더라도 대부분의 펀드는 여전히 당신을 거절할 것입니다.

많은 전문가들이 시리즈 A에 대한 30-10-2 규칙을 인용합니다. 이 규칙에 따르면 투자할 수 있다고 생각하는 펀드 30개 중 10개만이 실제 관심을 보일 것입니다. 그 10개 중 2개는 실제로 자금을 투입할 수 있습니다. 따라서 시리즈 A 기간 동안 필요한 자금을 조달하기 위해 대량으로 투자자에게 접근해야 합니다.

시리즈 B

시리즈 B에 도달하는 스타트업은 중요한 비즈니스입니다. 그들은 상당한 사용자 기반을 확보했으며 높은 월 수익을 올리고 있습니다. 그들의 시리즈 B 펀딩은 회사를 새로운 차원으로 끌어올리는 것입니다. 이 재정은 비즈니스를 대규모로 운영하는 데 필요한 것입니다.

대부분의 경우 시리즈 B는 이전 자금 조달 단계와 유사합니다. 관련된 많은 투자자들이 동일할 것입니다. 가장 성공적인 시리즈 B 펀딩 라운드는 원래 후원자로부터 더 많은 현금을 받고 새로운 자금을 추가합니다.

시리즈 C

시리즈 B 스타트업이 진지한 사업이라면 시리즈 C에 도달한 스타트업은 진정한 골리앗입니다. 그들은 상당한 성공을 맛보았고 이제 더 높은 성장을 향한 길을 걷고 있습니다. 이 세 번째 주요 자금 조달 라운드는 투자 규모가 크게 증가하는 곳입니다.

시리즈 C 펀딩을 원하는 스타트업은 진정한 확장을 모색하고 있습니다. 자금은 종종 그들이 새로운 제품을 만들고, 새로운 시장으로 이동하거나, 심지어 다른 소규모 회사를 인수하는 데 도움이 됩니다. 많은 경우에도 기업은 해외 진출을 위해 현금을 확보하기 위해 시리즈 C 단계에 진입합니다.

이 시점에서 기업은 더 이상 투자자에게 위험한 제안이 아닙니다. 따라서 사모펀드, 헤지펀드, 투자은행 모두 시리즈 C에 참여하는 경우가 많습니다.

시리즈 D & E

시리즈 C는 많은 스타트업의 최종 투자 라운드입니다. 스타트업 자금 조달 단계는 일반적으로 회사를 IPO에 대해 생각할 수 있는 훌륭한 위치에 놓습니다. 기업은 종종 예외적인 상황에서만 시리즈 D 라운드 이상에 착수합니다.

예를 들어 회사는 잠재적으로 유익한 합병 자금을 조달하기 위해 현금 투입이 필요할 수 있습니다. 공개할 준비가 되지 않은 경우 추가 자금 조달 라운드를 통해 자금을 확보할 수 있습니다. 반대로 비즈니스가 까다로운 주문을 받은 경우 계속 유지하기 위해 추가 자금이 필요할 수 있습니다.

(https://startupxplore.com/en/blog/types-startup-investing/)

위와 같은 상황에서도 많은 기업들이 새로운 자금 조달 시리즈로 전환하지 않습니다. 이 단계에서 재무를 위해 그들은 대신 IPO까지 이를 수행할 수 있는 다른 옵션을 찾습니다.

메자닌 금융 및 브리지 론

시드 단계와 주요 자금 조달 단계를 통해 이동한 모든 스타트업은 상장을 향해 추적하고 있습니다. 즉, 기업이 곧 증권 거래소에서 거래를 시작하기 위해 IPO에 착수할 가능성이 높다는 것을 의미합니다. IPO를 향한 마지막 추진을 준비하기 위해 기업은 때때로 마지막 자금 유입이 필요합니다.

메자닌 파이낸싱은 많은 회사가 이 최종 현금 투입을 위해 의지하는 곳입니다. 이러한 유형의 자금 조달은 같은 이름의 '중간' 층에서 그 이름을 얻습니다. 일부 대형 건물에서 중이층을 찾을 수 있으며 아래 이미지에서 그 예를 볼 수 있습니다.

파이낸싱의 형태는 '중간' 형태의 펀딩이기 때문에 이름이 붙여졌습니다. 그것은 전통적인 대출과 일반적인 주식 자금 조달 사이의 중간 방법을 나타냅니다.

메자닌 파이낸싱을 통해 빌려준 현금은 종종 높은 이율이 적용됩니다. 대금업자는 또한 빚진 금액을 나중에 회사의 지분으로 전환할 수 있는 옵션도 있습니다. 이는 상환 불이행인 경우에만 해당되거나 지정된 기간 이후일 수 있습니다. 높은 이자율은 스타트업에게 메자닌 파이낸싱을 더 위험하게 만듭니다. 그러나 그 목적은 회사가 출구를 향해 속도를 내는 것입니다.

기업공개(IPO)

IPO는 모든 스타트업이 거치는 자금 조달의 마지막 단계입니다. 일반적으로 IPO는 비즈니스의 설립자 또는 소유자가 단계를 종료하는 방법입니다. IPO는 회사의 회사 주식이 처음으로 대중에게 제공되는 경우입니다. 비즈니스의 현재 소유자와 투자자는 회사의 현재 지분에 따라 급여를 받습니다.

IPO는 신생 기업과 소유주에게 위험할 수 있습니다. 기업의 주식이 얼마에 팔릴지 알 수 있는 방법은 없습니다. 그러나 IPO가 순조롭게 진행된다면 현재 주주와 투자자들은 상당한 횡재를 누릴 수 있습니다. 공기업으로서도 기업은 2차 공모를 통해 향후 더 많은 자금을 조달할 수 있습니다.

5가지 스타트업 찾기 단계를 통해 길 찾기

5가지 주요 스타트업 펀딩 단계를 통과하는 것은 스타트업에게 필수적입니다. 비즈니스 소유자가 상업적 여정의 처음부터 끝까지 회사를 성공적으로 운영할 수 있는 방법입니다. 단계를 이해하면 비즈니스가 어디에 있는지 식별하고 앞으로 나아갈 최선의 방법을 찾을 수 있습니다.

자금 조달 과정에서 이러한 기반을 마련하는 것이 중요합니다. 귀하의 비즈니스는 각 자금 조달 단계를 효과적으로 처리할 수 있을 만큼 충분히 성숙해야 합니다. 너무 일찍 어떤 단계에 착수하면 재앙이 될 수 있습니다. 우리의 간단한 가이드로 무장하면 재앙을 피하고 회사를 더욱 강력하게 만들 수 있습니다.