為 SaaS 初創公司提供資金的 5 個步驟的初學者指南

已發表: 2019-11-26

作為企業主，您必須身兼數職。 您需要了解業務運營的每個重要方面。 我們專門的 SaaS 系列中的早期帖子已經觸及了一些主要內容。 從推廣您的網站到在社交媒體上獲得潛在客戶，我們希望我們已經為您提供了一些有用的見解。

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不過，我們尚未涵蓋的一個領域是融資。 要擴大您的公司並使其取得成功，您需要在每一步都獲得資金。 獲得必要的融資絕非易事。 您需要知道可以轉向何處以及何時獲得可推動您的業務發展的現金注入。

這就是本初學者指南的用武之地。它會引導您完成乍一看似乎是一個曲折複雜的啟動資金流程的每一步。 繼續閱讀，您將了解以下五個主要的啟動資金階段：

  • 種子前資金
  • 種子資金
  • AE 系列資金
  • 夾層融資和過橋貸款
  • 首次公開募股（IPO）

我們將解釋每個啟動資金階段需要什麼。 您將了解企業進入每個階段時的特徵。 您還將了解在流程的每個不同步驟中哪裡最適合尋求融資。 如果您需要了解有關通過成長和發展為公司提供資金的所有信息，本指南適合您。

種子前資金

一些啟動資金指南忽略了種子前資金。 第一個啟動資金階段被忽視，因為它發生在企業生命週期的早期。 然而，在許多方面，這也使其成為整個融資過程中最關鍵的部分之一。

種子前資金是初創公司用來起步的資金。 正是這些錢讓企業的創始人開始行動。 對於 SaaS 業務，這可能意味著開發最終產品的概念證明。 如果您能獲得足夠的早期資金，您也許能夠創建軟件的測試版。

處於這個融資階段的初創公司還處於起步階段。 因此，風險資本家或其他股權融資來源不向他們開放。 然而，獲得種子前資金有幾種不同的選擇。

大多數初創公司創始人必須依靠自己的資源來獲得種子前資金。 動用儲蓄、重新抵押房屋和從事第二份工作都是創業者的常見途徑。 這種依靠自己的錢來為企業提供資金的方式通常被稱為自力更生。 正如那句老話“靠自己的力量振作起來”。

（https://www.fundable.com/learn/resources/guides/startup/funding-your-startup）

在這個最早的融資階段，還有一些其他的方法可以籌集現金。 許多企業創始人會向朋友和家人尋求初始投資。

您的親人不需要那麼多的證據來證明您的年輕公司的可行性來承諾他們的投資。 他們也可能會同意更優惠的還款條件。 不過，在向親戚或朋友尋求融資時，您應該始終小心。 未來的問題可能會導致不安和分歧。

某些獨立投資者也可能考慮提供種子前資金。 一些富有的個人和專業基金積極投資於非常年輕的初創公司。 這些融資人被稱為“天使投資人”，因為他們的現金對初創企業來說是天賜之物。

種子資金

繼續植物主題，五個主要啟動資金階段中的第二個是種子資金階段。 這項投資才是真正讓初創公司成長的因素。 種子資金對於任何企業的成功都至關重要，無論是在哪個領域。

根據 Small Biz Trends 的數據，29% 的創業公司失敗是因為現金用完了。 大多數失敗發生在公司運營的最初幾個月和幾年。 這意味著企業會因為沒有獲得正確的種子資金而步履蹣跚。

(https://www.svb.com/startup-outlook-report/uk)

在公司發展的這個階段籌集的資金開始將創業背後的想法變成現實。 正是這些現金用於資助產品發布或尋求市場調查。 在某些情況下，種子資金也可以為員工的僱用提供資金，以推動公司向前發展。

種子融資階段是股權融資成為大多數公司現實選擇的第一個階段。

快速復習； 股權融資

股權融資是對企業的投資，以換取公司的股份。 投資者獲得公司股份以換取他們的投資。 這些股票的價值隨著企業的整體估值而增加和減少。

如果您確實通過股權融資途徑獲得種子資金，小型風險投資基金是您的最佳選擇。 有很多專業的種子基金，比如 Passion Capital 和 Seed Camp。 他們與較小的企業合作，幫助他們成長和發展。

天使投資人也是種子資金的豐富來源。 一旦達到這個發展階段，他們通常更容易評估企業的生存能力。 那麼，與種子前融資階段相比，更多的“天使”將參與種子。

企業主或他們的朋友和家人仍然有可能對公司的種子資金負責。 不過，通常情況下，現階段所需的融資範圍超出了除專業投資者以外的所有人的預算。

(https://venturebeat.com/2018/08/22/the-european-seed-landscape-2018-so-far/)

種子資金階段是許多小企業融資過程的最後一步。 一些所有者未能籌集到足夠的現金，眼睜睜地看著他們的企業倒閉。 其他人在這個階段籌集到足夠的資金，可以放棄進一步尋求融資。 這可能是因為他們的業務永遠不會增長到需要更多投資的程度。 也可能是因為公司的有機增長將提供所有需要的現金。

系列 AE 資金

啟動資金流程的主要中間部分包括五個不同的“系列”。 這些系列都以 AE 的字母命名。 隨著企業從一輪轉向下一輪，它希望籌集更多資金並提高其估值。

A系列

確實通過種子資金步驟的初創公司將開始看到一些商業吸引力。 他們的服務將吸引用戶，每月收入將穩步增長。 通過跟踪關鍵績效指標 (KPI)，您可以發現何時可以為 A 輪融資做好準備。 此類 KPI 可以包括客戶數量或營業額。

當涉及到投資者時，A 系列是事情變得嚴肅的地方。 這是重要的風險投資 (VC) 基金可能對您的業務感興趣的地方。 但是，對於任何初創公司來說，要將這些資金與現金分開並不容易。

(https://equitycrest.wordpress.com/tag/funding/)

當您在這個階段尋求融資時，您需要一個完整、準確且令人印象深刻的商業計劃。 一個好主意和一些早期採用者不會與嚴肅的風險投資公司合作。 即使有出色的商業計劃和成功的早期跡象，大多數基金仍會拒絕您。

許多專家引用 A 系列的 30-10-2 規則。該規則指出，對於您認為可以投資的每 30 只基金，只有十隻會表現出實際興趣。 在這十個中，有兩個實際上可能會投入資金。 因此，在 A 輪融資期間，你必須大量接觸投資者，以籌集所需的資金。

B系列

達到 B 系列的初創公司是重要的企業。 他們已經獲得了相當大的用戶群，並帶來了高額的月收入。 他們的 B 輪融資是為了將公司提升到一個新的水平。 這筆資金是他們使業務規模化運作所需要的。

在大多數方面，B 輪融資與之前的融資階段相似。 很多參與的投資者都是一樣的。 最成功的 B 輪融資從原始支持者那裡獲得更多現金並增加新的支持者。

C系列

如果 B 輪初創公司是嚴肅的企業，那麼達到 C 輪的公司就是名副其實的巨人。 他們已經嚐到了巨大的成功，現在正走在更高增長的道路上。 第三輪主要融資是投資規模大幅增加的地方。

尋求 C 輪融資的初創公司正在尋求真正的擴張。 資金通常用於幫助他們創造新產品、進入新市場，甚至收購其他較小的公司。 在許多情況下，企業進入 C 輪融資階段也是為了獲得現金，以便走向國際。

至此，公司不再是投資者的風險提議。 因此，私募股權公司、對沖基金和投資銀行都經常參與 C 輪融資。

D 系列和 E 系列

C輪是許多初創公司的最後一輪投資。 啟動融資階段通常使公司處於考慮首次公開募股的絕佳位置。 在特殊情況下，企業通常只會進行 D 輪及以後的融資。

例如，一家公司可能需要現金注入來為可能有益的合併提供資金。 如果他們還沒有準備好上市，額外的一輪融資可以幫助他們獲得這筆資金。 另一方面，如果一家企業經歷了一段棘手的時期，他們可能需要更多資金才能維持生計。

(https://startupxplore.com/en/blog/types-startup-investing/)

即使在上述情況下，許多公司也不會轉向新的融資系列。 對於現階段的融資，他們轉而尋求不同的選擇來完成 IPO。

夾層融資和過橋貸款

任何一路走過種子期和主要融資階段的初創公司都在朝著上市邁進。 也就是說，我們的意思是該企業可能很快就會進行首次公開募股，開始在證券交易所交易。 為了準備最後一次 IPO，公司有時需要最後一次資金流入。

夾層融資是許多公司尋求最後現金注入的地方。 這種類型的資金得名於同名的“中間”樓層。 您可以在一些大型建築物中找到夾層，您將在下圖中看到一個示例。

融資形式之所以得名，是因為它是一種“介於兩者之間”的融資形式。 它代表了傳統貸款和典型股權融資之間的中間方式。

通過夾層融資借出的現金通常需要支付高利率。 貸方還可以選擇在以後將欠款轉換為公司的股權。 這可能只有在您拖欠還款時才會發生，或者可能是在指定期限之後。 較高的利率使初創企業的夾層融資風險更大。 不過，它的目的是加速公司退出。

首次公開募股 (IPO)

首次公開募股是任何初創公司融資的最後階段。 通常，首次公開募股是企業創始人或所有者退出舞台的方式。 首次公開募股是指公司的公司股份首次向公眾發售。 公司目前的所有者和投資者根據他們目前在公司的股份獲得報酬。

首次公開募股對初創公司及其所有者來說可能存在風險。 沒有辦法知道一家企業的股票將出售多少。 不過，如果首次公開募股進展順利，現有股東和投資者將獲得一筆可觀的意外之財。 作為一家上市公司，該公司未來也可以通過二次發行籌集更多資金。

通過 5 個創業尋找階段找到自己的出路

通過五個主要的創業融資階段對於創業公司來說是必不可少的。 這就是企業主如何在他們的商業旅程中從頭到尾成功地引導他們的公司。 通過了解各個階段，您可以確定您的業務所處的位置並找到最佳的前進方向。

在籌資過程中建立基礎至關重要。 您的企業必須足夠成熟，才能卓有成效地處理每個融資階段。 如果你過早地踏上任何階段，那將是災難性的。 有了我們簡單的指南，您就可以避免災難並使您的公司不斷壯大。