Przewodnik dla początkujących po 5 krokach finansowania start-upu SaaS

Opublikowany: 2019-11-26

Jako właściciel firmy musisz nosić wiele czapek. Musisz być w każdym istotnym aspekcie działalności biznesowej. Wcześniejsze posty w naszej dedykowanej serii SaaS poruszyły niektóre z głównych. Od promowania witryny po pozyskiwanie potencjalnych klientów w mediach społecznościowych — mamy nadzieję, że przedstawiliśmy Ci kilka przydatnych informacji.

Zarezerwuj konsultację


Jednym z obszarów, których jeszcze nie omówiliśmy, jest finansowanie. Aby skalować swoją firmę i przekształcić ją w sukces, potrzebujesz finansowania na każdym etapie. Uzyskanie niezbędnego finansowania nie jest proste. Musisz wiedzieć, gdzie możesz się zwrócić i kiedy uzyskać zastrzyki gotówki, które popchną Twój biznes do przodu.

Właśnie w tym miejscu pojawia się ten przewodnik dla początkujących. Omówi on każdy krok tego, co na pierwszy rzut oka może wydawać się zawiłym i skomplikowanym procesem finansowania startupu. Czytaj dalej, a dowiesz się o następujących pięciu głównych etapach finansowania startupu:

  • Finansowanie wstępne
  • Finansowanie zalążkowe
  • Finansowanie serii AE
  • Finansowanie typu mezzanine i pożyczki pomostowe
  • Pierwsza oferta publiczna (IPO)

Wyjaśnimy, na czym polega każdy z etapów finansowania startupu. Poznasz charakterystykę firm wchodzących na każdy etap. Dowiesz się również, gdzie najlepiej szukać finansowania na każdym etapie procesu. Jeśli chcesz dowiedzieć się wszystkiego o finansowaniu swojej firmy poprzez jej wzrost i rozwój, ten przewodnik jest dla Ciebie.

Finansowanie wstępne

Niektóre przewodniki po finansowaniu start-upów pomijają wzmiankę o finansowaniu wstępnym. Ten pierwszy etap finansowania startupu jest pomijany, ponieważ występuje na tak wczesnym etapie cyklu życia firmy. Jednak pod wieloma względami sprawia to również, że jest to jedna z najważniejszych części całego procesu finansowania.

Finansowanie wstępne to finansowanie, z którego start-upy korzystają, aby ruszyć z miejsca. To pieniądze, które pozwalają założycielowi firmy na rozpoczęcie działalności. W przypadku biznesu SaaS może to oznaczać opracowanie dowodu koncepcji ostatecznego produktu. Jeśli uda Ci się uzyskać wystarczające finansowanie na wczesnym etapie, być może będziesz w stanie stworzyć wersję beta swojego oprogramowania.

Startupy na tym etapie finansowania są bardzo w powijakach. W związku z tym inwestorzy venture capital lub inne źródła finansowania kapitałowego nie są dla nich otwarte. Istnieje jednak kilka różnych opcji uzyskania finansowania wstępnego.

Większość założycieli startupów musi polegać na własnych zasobach, jeśli chodzi o finansowanie wstępne. Zagłębianie się w oszczędności, ponowne zaciąganie kredytów hipotecznych i podejmowanie drugiej pracy to powszechne ścieżki dla przedsiębiorców. To poleganie na własnych pieniądzach w celu sfinansowania firmy jest często nazywane ładowaniem początkowym. Zgodnie ze starym powiedzeniem „podciągaj się za buty”.

(https://www.fundable.com/learn/resources/guides/startup/funding-your-startup)

Na tym najwcześniejszym etapie finansowania dostępnych jest kilka innych opcji pozyskiwania gotówki. Wielu założycieli firm zwraca się do przyjaciół i rodziny o pierwszą inwestycję.

Twoi bliscy nie będą potrzebować tak wielu dowodów na rentowność Twojej młodej firmy, aby zaangażować się w inwestycję. Prawdopodobnie zgodzą się też na korzystniejsze warunki spłaty. Zawsze jednak należy zachować ostrożność, starając się o finansowanie od krewnych lub przyjaciół. Problemy na drodze mogą prowadzić do niepokoju i nieporozumień.

Niektórzy niezależni inwestorzy mogą również rozważyć zapewnienie finansowania wstępnego. Niektóre zamożne osoby i specjalistyczne fundusze aktywnie inwestują w bardzo młode startupy. Ci finansiści nazywani są „Angel Investors”, ponieważ ich pieniądze są darem niebios dla startupów.

Fundusze zalążkowe

Kontynuując temat botaniczny, drugim z pięciu głównych etapów finansowania startupów jest etap finansowania zalążkowego. Ta inwestycja jest tym, co naprawdę napędza rozwój startupu. Finansowanie zalążkowe ma kluczowe znaczenie dla sukcesu każdej firmy, niezależnie od dziedziny.

Według Small Biz Trends 29% startupów upada z powodu braku gotówki. Większość tych niepowodzeń ma miejsce w pierwszych miesiącach i latach działalności firmy. Oznacza to, że firmy słabną, ponieważ nie otrzymują odpowiedniego finansowania zalążkowego.

(https://www.svb.com/startup-outlook-report/uk)

Pieniądze pozyskane na tym etapie rozwoju firmy zaczynają urzeczywistniać idee stojące za start-upem. To właśnie ta gotówka jest wykorzystywana do sfinansowania wprowadzenia produktu na rynek lub poszukiwania badań rynkowych. W niektórych przypadkach również finansowanie zalążkowe może sfinansować zatrudnienie personelu, aby posunąć firmę do przodu.

Etap finansowania zalążkowego jest pierwszym, w którym finansowanie kapitałowe jest realistyczną opcją dla większości firm.

Szybkie odświeżenie; Finansowanie kapitałowe

Finansowanie kapitałowe to inwestycja w biznes, udzielana w zamian za udział w spółce. Inwestorzy otrzymują udziały w spółce w zamian za swoją inwestycję. Akcje te rosną i maleją na wartości wraz z ogólną wyceną przedsiębiorstwa.

Jeśli zdecydujesz się na finansowanie kapitałowe w celu uzyskania finansowania zalążkowego, najlepszym rozwiązaniem będą fundusze typu small venture capital. Istnieje wiele specjalistycznych funduszy zalążkowych, takich jak Passion Capital i Seed Camp. Współpracują z mniejszymi firmami, aby pomóc im rosnąć i rozwijać się.

Aniołowie biznesu są również bogatym źródłem finansowania zalążkowego. Często łatwiej jest im ocenić rentowność firmy po osiągnięciu tego etapu rozwoju. W takim razie więcej „aniołów” weźmie udział w fazie zalążkowej niż w etapie wstępnego finansowania.

Właściciele firm lub ich przyjaciele i rodzina nadal mogą rozliczać się z finansowania zalążkowego firmy. Często jednak zakres finansowania potrzebny na tym etapie przekracza budżet wszystkich inwestorów poza pro-inwestorami.

(https://venturebeat.com/2018/08/22/the-european-seed-landscape-2018-so-far/)

Etap finansowania zalążkowego jest ostatnim etapem procesu finansowania dla wielu małych firm. Niektórym właścicielom nie udaje się zebrać wystarczającej ilości gotówki i widzą, jak ich firmy upadają. Inni zbierają wystarczająco dużo pieniędzy na tym etapie, aby zrezygnować z dalszych poszukiwań finansowania. Może tak być, ponieważ ich biznes nigdy nie rozwinie się na tyle, by wymagać dodatkowych inwestycji. Może to być również spowodowane tym, że organiczny wzrost firmy zapewni całą wymaganą gotówkę.

Finansowanie serii AE

Główna, środkowa część procesu finansowania startupu składa się z pięciu różnych „serii”. Wszystkie te serie mają oznaczenie literowe od AE. Gdy firma przechodzi z jednej rundy do drugiej, stara się zebrać więcej pieniędzy i zwiększa swoją wycenę.

Seria A

Startupy, które przejdą etap finansowania zalążkowego, zaczną dostrzegać pewną komercyjną trakcję. Ich usługi będą przyciągać użytkowników, a miesięczne przychody będą systematycznie rosły. Śledząc kluczowe wskaźniki wydajności (KPI), możesz wykryć, kiedy możesz być gotowy na finansowanie serii A. Takie KPI mogą obejmować liczbę klientów lub obrót.

Seria A to miejsce, w którym sprawy stają się poważne, jeśli chodzi o inwestorów. To tam znaczące fundusze venture capital (VC) mogą zainteresować się Twoją firmą. Jednak żadnemu startupowi nie jest łatwo rozstać się z tymi środkami.

(https://equitycrest.wordpress.com/tag/funding/)

Kiedy szukasz finansowania na tym etapie, potrzebujesz całościowego, dokładnego i imponującego biznesplanu. Świetny pomysł i kilku wczesnych użytkowników nie poradzi sobie z poważnymi firmami VC. Nawet przy świetnym biznesplanie i wczesnych oznakach sukcesu większość funduszy i tak Cię odrzuci.

Wielu ekspertów powołuje się na zasadę 30-10-2 dla Serii A. Zasada ta mówi, że na każde 30 funduszy, które Twoim zdaniem mogą zainwestować, tylko dziesięć wykaże rzeczywiste zainteresowanie. Z tych dziesięciu, dwóch może faktycznie przeznaczyć fundusze. Dlatego podczas Serii A musisz zwracać się do inwestorów masowo, aby spróbować pozyskać potrzebne środki finansowe.

Seria B

Startupy, które osiągnęły Serii B, to znaczące firmy. Zdobyli znaczną bazę użytkowników i przynoszą wysokie miesięczne przychody. Celem ich finansowania z serii B jest przeniesienie firmy na nowy poziom. To finansowanie jest tym, czego potrzebują, aby ich biznes działał na dużą skalę.

Pod wieloma względami seria B jest podobna do poprzedniego etapu finansowania. Wielu zaangażowanych inwestorów będzie takich samych. Najbardziej udane rundy finansowania Serii B przynoszą więcej gotówki od pierwotnych sponsorów i dodają nowych.

Seria C

Jeśli startupy serii B są poważnymi biznesami, to te, które docierają do serii C, są prawdziwymi goliatami. Zasmakowali znacznego sukcesu i są teraz na ścieżce do jeszcze większego wzrostu. Ta trzecia główna runda finansowania to okres, w którym wielkość inwestycji znacznie wzrasta.

Startupy poszukujące finansowania z serii C szukają prawdziwej ekspansji. Finansowanie często pomaga im tworzyć nowe produkty, wchodzić na nowe rynki, a nawet kupować inne mniejsze firmy. Również w wielu przypadkach firmy wchodzą na etap Serii C, aby zdobyć gotówkę, aby mogły wejść na rynek międzynarodowy.

W tym momencie firmy nie są już ryzykowną propozycją dla inwestorów. W związku z tym firmy private equity, fundusze hedgingowe i banki inwestycyjne często angażują się w serię C.

Seria D i E

Seria C to ostatnia runda inwestycyjna dla wielu startupów. Ten etap finansowania startupu zazwyczaj stawia firmę w doskonałym miejscu do myślenia o IPO. Firma często rozpoczyna serię D i kolejne rundy tylko w wyjątkowych okolicznościach.

Firma może na przykład potrzebować zastrzyku gotówki, aby sfinansować potencjalnie korzystną fuzję. Jeśli nie są gotowi do upublicznienia, dodatkowa runda finansowania może pomóc im je zdobyć. Z drugiej strony, jeśli firma miała trudny okres, może potrzebować dalszych funduszy, aby utrzymać się na powierzchni.

(https://startupxplore.com/en/blog/types-startup-investing/)

Nawet w powyższych okolicznościach wiele firm nie korzysta z nowych serii finansowania. Jeśli chodzi o finanse na tym etapie, zamiast tego szukają różnych opcji przeprowadzenia ich do IPO.

Finansowanie typu mezzanine i pożyczki pomostowe

Każdy startup, który przeszedł przez wszystkie etapy zalążkowe i główne etapy finansowania, zmierza w kierunku wejścia na giełdę. Rozumiemy przez to, że firma prawdopodobnie wkrótce rozpocznie IPO, aby rozpocząć handel na giełdzie. Aby przygotować się na ostateczny krok w kierunku IPO, firmy czasami potrzebują ostatniego napływu środków finansowych.

Finansowanie mezzanine to miejsce, w którym wiele firm zwraca się o ten ostateczny zastrzyk gotówki. Ten rodzaj finansowania bierze swoją nazwę od tytułowych pięter „pomiędzy”. Antresole można znaleźć w niektórych dużych budynkach, a zobaczysz przykład na poniższym obrazku.

Forma finansowania ma swoją nazwę, ponieważ jest formą finansowania „pomiędzy”. Stanowi pośrednią drogę między tradycyjną pożyczką a typowym finansowaniem kapitałowym.

Środki pieniężne pożyczane w ramach finansowania typu mezzanine często podlegają wysokim stopom procentowym. Pożyczkodawcy mają również możliwość zamiany tego, co jest należne, na kapitał własny w firmie w późniejszym terminie. Może tak być tylko wtedy, gdy nie spłacisz spłaty lub może to nastąpić po określonym czasie. Wyższa stopa procentowa sprawia, że ​​finansowanie mezzanine jest bardziej ryzykowne dla startupu. Jego celem jest jednak przyspieszenie firmy w kierunku wyjścia.

Pierwsza oferta publiczna (IPO)

IPO to ostatni etap finansowania każdego startupu. Zwykle IPO to metoda, dzięki której założyciel lub właściciel firmy opuszcza scenę. IPO ma miejsce, gdy korporacyjne akcje spółki są oferowane publicznie po raz pierwszy. Obecni właściciele firmy i inwestorzy otrzymują wynagrodzenie na podstawie ich obecnego udziału w firmie.

IPO może być ryzykowne dla startupów i ich właścicieli. Nie ma sposobu, aby wiedzieć, za ile akcje firmy zostaną sprzedane. Jeśli jednak IPO pójdzie dobrze, obecni akcjonariusze i inwestorzy mogą cieszyć się znaczną gratką. Również jako spółka publiczna firma może w przyszłości pozyskać więcej środków poprzez oferty wtórne.

Znalezienie drogi przez 5 etapów wyszukiwania start-upów

Przejście przez pięć głównych etapów finansowania startupu jest niezbędne dla startupu. W ten sposób właściciele firm mogą skutecznie kierować swoimi firmami od początku do końca ich komercyjnej podróży. Dzięki zrozumieniu etapów możesz określić, gdzie znajduje się Twoja firma i znaleźć najlepszą drogę do przodu.

Posiadanie tego ugruntowania w procesie finansowania ma kluczowe znaczenie. Twoja firma musi być wystarczająco dojrzała, aby skutecznie radzić sobie z każdym etapem finansowania. Jeśli wkroczysz na jakiś etap zbyt wcześnie, może się to skończyć katastrofą. Uzbrojony w nasz prosty przewodnik możesz zapobiec katastrofie i podnieść swoją firmę w siłę.