SaaSスタートアップに資金を提供するための5つのステップの初心者向けガイド

公開: 2019-11-26

事業主として、多くの帽子をかぶる必要があります。 ビジネス運営のあらゆる重要な側面に対応する必要があります。 専用の SaaS シリーズの以前の投稿では、主要なもののいくつかに触れました。 サイトの宣伝からソーシャル メディアでの見込み客の獲得まで、役立つ洞察をいくつか提供できたことを願っています。

相談を予約する


ただし、まだカバーしていない領域の 1 つは、資金調達の領域です。 会社を拡大して成功に導くには、あらゆる段階で資金が必要です。 必要な資金を調達することは、決して簡単なことではありません。 ビジネスを前進させるために、どこに頼ればよいか、いつ現金を注入できるかを知る必要があります。

そこで、この初心者向けガイドの出番です。最初は曲がりくねった複雑なスタートアップの資金調達プロセスのように見えるかもしれないプロセスの各ステップについて説明します。 読み進めると、次の 5 つの主要なスタートアップの資金調達段階について学ぶことができます。

  • プレシード資金
  • シード資金
  • シリーズ AE ファンディング
  • メザニンファイナンス＆ブリッジローン
  • 新規株式公開（IPO）

スタートアップの資金調達段階ごとに何が必要かを説明します。 各段階に入る企業の特徴を学びます。 また、プロセスの各段階で資金調達を行うのに最適な場所を見つけることもできます。 会社の成長と発展を通じて会社に資金を提供する方法をすべて学ぶ必要がある場合は、このガイドが最適です。

プレシード資金

スタートアップの資金調達に関する一部のガイドでは、プレシードの資金調達について言及していません。 この最初のスタートアップの資金調達段階は、ビジネスのライフサイクルの非常に早い段階で発生するため、見過ごされがちです。 ただし、多くの点で、それは資金調達プロセス全体の中で最も重要な部分の 1 つにもなります。

プレシード資金は、スタートアップが軌道に乗るために使用する資金です。 それは、ビジネスの創設者がボールを転がすことを可能にするお金です. SaaS ビジネスの場合、それは最終的な製品の概念実証を開発することを意味する場合があります。 早期に十分な資金を調達できれば、ソフトウェアのベータ版を作成できるかもしれません。

この資金調達段階にあるスタートアップは、まだ初期段階にあります。 そのため、ベンチャー キャピタリストやその他のエクイティ ファイナンス ソースは、彼らに門戸を開いていません。 ただし、プレシードの資金調達にはいくつかの異なるオプションがあります。

ほとんどのスタートアップの創業者は、プレシード資金を自分のリソースに頼らなければなりません。 貯蓄に浸り、家を再抵当に入れ、副業をすることはすべて、起業家にとって一般的なルートです。 ビジネスの資金を自分のお金に依存することは、多くの場合、ブートストラップと呼ばれます。 「ブートストラップで自分を引き上げる」という古いことわざのとおりです。

(https://www.fundable.com/learn/resources/guides/startup/funding-your-startup)

この初期の資金調達段階で現金を調達するために利用できる他のいくつかのオプションがあります。 多くの創業者は、初期投資を友人や家族に頼っています。

あなたの愛する人は、投資をコミットするために、あなたの若い会社の存続可能性を示す多くの証拠を必要としません。 彼らはまた、より有利な返済条件に同意する可能性が高い. ただし、親戚や友人に融資を求める場合は常に注意が必要です。 将来の問題は、動揺や意見の相違につながる可能性があります。

一部の独立投資家は、プレシード資金の提供を検討する場合もあります。 一部の裕福な個人や専門ファンドは、非常に若いスタートアップに積極的に投資しています。 これらの資金提供者は「エンジェル投資家」と呼ばれます。彼らの現金はスタートアップにとって天からの贈り物だからです。

シード資金

植物のテーマを続けると、5 つの主要なスタートアップの資金調達ステージの 2 番目は、シードの資金調達ステージです。 この投資は、スタートアップを本当に成長させるものです。 シード資金は、分野を問わず、あらゆるビジネスの成功に不可欠です。

Small Biz Trends によると、スタートアップの 29% は資金不足が原因で失敗しています。 これらの失敗のほとんどは、企業の運営の初期の数か月および数年に発生します。 つまり、シード資金が正しく得られないため、ビジネスは行き詰まります。

(https://www.svb.com/startup-outlook-report/uk)

企業の発展のこの段階で調達された資金は、スタートアップの背後にあるアイデアを現実のものに変え始めます。 製品の発売に資金を提供したり、市場調査を求めたりするために使用されるのは、この現金です。 場合によっては、シード資金が、会社を前進させるためのスタッフの雇用に資金を提供することもあります。

シード資金調達段階は、ほとんどの企業にとってエクイティ ファイナンスが現実的な選択肢となる最初の段階です。

簡単な復習。 株式融資

エクイティ ファイナンスとは、企業への出資と引き換えに提供される、事業への投資です。 投資家は、投資の対価として会社の株式を受け取ります。 これらの株式は、ビジネスの全体的な評価に応じて価値が増減します。

シード資金調達のためにエクイティ ファイナンスのルートをたどる場合は、小規模なベンチャー キャピタル ファンドが最善の策です。 Passion Capital や Seed Camp など、多くの専門的なシード ファンドがあります。 彼らは中小企業と協力して、彼らの成長と発展を支援します。

エンジェル投資家は、シード資金の豊富な供給源でもあります。 多くの場合、この開発段階に到達すると、ビジネスの実行可能性を評価する方が簡単になります。 したがって、プレシードの資金調達段階よりも多くの「エンジェル」がシードに参加することになります。

事業主やその友人や家族が、会社のシード資金を説明することも依然として可能です。 ただし、多くの場合、この段階で必要な資金調達の範囲は、プロの投資家以外のすべての予算を超えています。

(https://venturebeat.com/2018/08/22/the-european-seed-landscape-2018-so-far/)

シード資金調達段階は、多くの中小企業の資金調達プロセスの最終段階です。 一部の所有者は、十分な現金を調達できず、ビジネスが崩壊するのを見ています。 他の人は、この段階で十分な資金を調達して、それ以上の資金調達を検討する必要はありません. それは、彼らのビジネスが、より多くの投資を必要とするほど大きくなることはないからかもしれません。 また、会社の有機的成長が必要なすべての現金を供給するためかもしれません。

シリーズ AE ファンディング

スタートアップの資金調達プロセスの主要な中間部分は、5 つの異なる「シリーズ」で構成されています。 これらのシリーズはすべてAEからの文字指定が与えられています。 ビジネスが次のラウンドに移るにつれて、より多くの資金を調達し、その評価を高めようとします。

シリーズA

シード資金調達のステップを経たスタートアップは、商業的な牽引力を発揮し始めるでしょう。 彼らのサービスはユーザーを獲得し、毎月の収益は着実に増加するでしょう。 重要業績評価指標 (KPI) を追跡することで、シリーズ A の資金調達の準備が整った時期を特定できます。 このような KPI には、顧客数や売上高を含めることができます。

シリーズ A は、投資家にとって事態が深刻になる場所です。 重要なベンチャー キャピタル (VC) ファンドがあなたのビジネスに関心を持つようになる場所です。 とはいえ、どのスタートアップにとっても、これらの資金を現金と分け合うのは簡単ではありません。

(https://equitycrest.wordpress.com/tag/funding/)

この段階で資金調達を検討している場合は、全体的で正確で印象的なビジネス プランが必要です。 優れたアイデアと少数のアーリー アダプターは、本格的な VC 企業には受け入れられません。 優れた事業計画と成功の初期の兆候があっても、ほとんどのファンドは依然としてあなたを断ります。

多くの専門家は、シリーズ A の 30-10-2 ルールを引用しています。このルールは、投資すると思われる 30 ファンドごとに、実際に関心を示すのは 10 ファンドのみであると述べています。 それらの 10 のうち、2 つは実際に資金をコミットする可能性があります。 したがって、シリーズ A では、必要な資金を調達するために投資家に一括してアプローチする必要があります。

シリーズB

シリーズ B に到達したスタートアップは重要なビジネスです。 彼らはかなりのユーザーベースを獲得しており、高い月収をもたらしています. 彼らのシリーズ B 資金調達の目的は、会社を新しいレベルに引き上げることです。 この資金は、ビジネスを大規模に機能させるために必要なものです。

ほとんどの点で、シリーズ B は以前の資金調達段階に似ています。 関係する投資家の多くは同じです。 最も成功したシリーズ B の資金調達ラウンドは、元の支援者からより多くの現金を獲得し、新しい支援者を追加します。

シリーズ C

シリーズ B のスタートアップが本格的なビジネスである場合、シリーズ C に到達するスタートアップは真の巨人です。 彼らは大きな成功を収め、今ではさらに高い成長への道を歩んでいます。 この 3 回目の主要な資金調達ラウンドでは、投資の規模が大幅に拡大します。

シリーズ C の資金調達を検討しているスタートアップは、真の拡大を求めています。 資金は、多くの場合、新製品の開発、新市場への進出、さらには他の中小企業の買収を支援するために行われます。 多くの場合、企業はシリーズ C の段階に入り、国際化に向けて現金を獲得します。

この時点で、企業はもはや投資家にとって危険な提案ではありません。 そのため、プライベート エクイティ会社、ヘッジファンド、投資銀行はすべてシリーズ C に関与することがよくあります。

シリーズ D & E

シリーズ C は、多くのスタートアップにとって最後の投資ラウンドです。 このスタートアップの資金調達段階は通常、会社を IPO について考えるのに最適な場所に置きます。 多くの場合、ビジネスは例外的な状況でのみシリーズ D ラウンド以降に着手します。

たとえば、会社は、潜在的に有益な合併に資金を提供するために現金注入を必要とする場合があります。 株式公開の準備ができていない場合は、追加の資金調達ラウンドで資金を調達できます。 反対に、ビジネスが困難な時期にあった場合、存続するためだけに追加の資金が必要になる場合があります。

(https://startupxplore.com/en/blog/types-startup-investing/)

上記の状況でも、多くの企業は新しい資金調達シリーズに目を向けません。 この段階での資金調達については、代わりに、IPO まで実行するためのさまざまなオプションに目を向けています。

メザニン融資とブリッジローン

シード段階と主要な資金調達段階を完全に通過したスタートアップは、株式公開に向けて追跡しています。 つまり、このビジネスはまもなく IPO に乗り出し、証券取引所での取引を開始する可能性が高いということです。 IPO に向けた最後の一押しに備えるために、企業は最後の資金流入を必要とすることがあります。

メザニン ファイナンシングは、多くの企業がこの最後の現金注入に頼る場所です。 このタイプの資金調達は、同名の「中間」フロアからその名前が付けられています。 一部の大きな建物にはメザニンがあり、下の画像にその例が示されています。

資金調達の形式は、資金調達の「中間」形式であるため、その名前が付けられています。 これは、従来のローンと典型的な株式による資金調達の中間的な方法を表しています。

メザニン融資による現金貸し出しは、しばしば高金利の対象となります。 貸し手は、借りているものを後日会社の株式に変換するオプションもあります。 それは、返済を怠った場合だけかもしれませんし、特定の期間を過ぎた場合かもしれません。 金利が高いほど、メザニン ファイナンスはスタートアップにとってリスクが高くなります。 ただし、その目的は、会社を出口に向けて加速させることです。

新規株式公開 (IPO)

IPO は、スタートアップが通過する資金調達の最終段階です。 通常、IPO は、ビジネスの創設者または所有者がステージを終了する方法です。 IPO は、会社の株式が初めて一般に公開されるときです。 ビジネスの現在の所有者と投資家は、会社への現在の出資に基づいて報酬を受け取ります。

IPO は、スタートアップとその所有者にとって危険な場合があります。 企業の株式がいくらで売れるかを知る方法はありません。 ただし、IPO がうまくいけば、現在の株主と投資家はかなりの利益を享受できます。 上場企業でもあるため、将来的には売出しを通じてより多くの資金を調達することができます。

スタートアップを見つける 5 つの段階で自分の道を見つける

5 つの主要なスタートアップの資金調達段階を通過することは、スタートアップにとって不可欠です。 ビジネス オーナーは、ビジネス ジャーニーの最初から最後まで、会社を成功させる方法です。 段階を理解することで、ビジネスがどこにあるのかを特定し、最善の方法を見つけることができます。

資金調達プロセスでその根拠を持つことが不可欠です。 あなたのビジネスは、各資金調達段階に実りあるものに対処するのに十分なほど成熟している必要があります。 いずれかのステージに早く着手すると、悲惨な結果になる可能性があります。 私たちの簡単なガイドを武器に、大惨事を回避し、会社をますます強くすることができます。