Una guía para principiantes sobre los 5 pasos para financiar una startup de SaaS

Publicado: 2019-11-26

Como dueño de un negocio, tienes que usar muchos sombreros. Debe estar presente en todos los aspectos importantes de las operaciones comerciales. Las publicaciones anteriores de nuestra serie SaaS dedicada han abordado algunos de los principales. Desde la promoción de su sitio hasta la obtención de clientes potenciales en las redes sociales, esperamos haberle brindado algunas ideas útiles.

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Sin embargo, un área que aún no hemos cubierto es la de la financiación. Para escalar su empresa y convertirla en un éxito, necesita financiación en cada paso del camino. Obtener esa financiación necesaria está lejos de ser sencillo. Necesita saber a dónde puede acudir y cuándo obtener las inyecciones de efectivo que harán avanzar su negocio.

Ahí es donde entra en juego esta guía para principiantes. Le guiará a través de cada paso de lo que al principio puede parecer un proceso de financiación de empresas emergentes tortuosamente complejo. Siga leyendo y aprenderá sobre las siguientes cinco etapas principales de financiación de empresas emergentes:

  • Financiamiento previo a la semilla
  • Fundacion de semillas
  • Financiamiento Serie AE
  • Financiamiento mezzanine y préstamos puente
  • Oferta pública inicial (IPO)

Vamos a explicar en qué consiste cada una de las etapas de financiación de una startup. Aprenderá las características de las empresas a medida que ingresan en cada etapa. También descubrirá dónde es mejor buscar financiamiento en cada paso diferente del proceso. Si necesita aprender todo sobre la financiación de su empresa a través de su crecimiento y desarrollo, esta guía es para usted.

Financiamiento previo a la semilla

Algunas guías para la financiación inicial no mencionan la financiación inicial. Esta primera etapa de financiación de la puesta en marcha se pasa por alto, ya que ocurre tan pronto en el ciclo de vida de una empresa. En muchos sentidos, sin embargo, eso también lo convierte en una de las partes más cruciales de todo el proceso de financiación.

La financiación previa a la semilla es la financiación que utilizan las nuevas empresas para despegar. Es el dinero que le permite al fundador de un negocio poner las cosas en marcha. En el caso de un negocio SaaS, eso puede significar desarrollar una prueba de concepto del producto final. Si puede obtener suficiente financiación anticipada, es posible que pueda crear una versión beta de su software.

Las empresas emergentes en esta etapa de financiación están en su infancia. Como tal, los capitalistas de riesgo u otras fuentes de financiación de capital no están abiertas para ellos. Sin embargo, hay algunas opciones diferentes para obtener fondos previos a la semilla.

La mayoría de los fundadores de startups tienen que depender de sus propios recursos para la financiación previa a la semilla. Echar mano de los ahorros, volver a hipotecar casas y aceptar un segundo trabajo son rutas comunes para los empresarios. Esta dependencia de su propio dinero para financiar un negocio a menudo se denomina arranque. Según el viejo dicho de 'levántate por tus propios medios'.

(https://www.fundable.com/learn/resources/guides/startup/funding-your-startup)

Hay algunas otras opciones disponibles para recaudar efectivo en estas primeras etapas de financiación. Muchos fundadores de empresas recurren a amigos y familiares para su inversión inicial.

Sus seres queridos no necesitarán tanta prueba de la viabilidad de su joven empresa para comprometer su inversión. También es probable que acepten términos de pago más favorables. Sin embargo, siempre debe tener cuidado cuando busque financiamiento de familiares o amigos. Los problemas en el futuro pueden provocar molestias y desacuerdos.

Ciertos inversionistas independientes también pueden considerar proporcionar financiamiento previo a la semilla. Algunas personas adineradas y fondos especializados invierten activamente en nuevas empresas muy jóvenes. Esos financiadores son llamados 'Inversores ángeles', ya que su efectivo es un regalo del cielo para las nuevas empresas.

Fundacion de semillas

Continuando con el tema botánico, la segunda de las cinco principales etapas de financiación de empresas emergentes es la etapa de financiación inicial. Esta inversión es lo que realmente hace que una startup crezca. La financiación inicial es vital para el éxito de cualquier negocio, sea cual sea el campo.

Según Small Biz Trends, el 29 % de las empresas emergentes fracasan porque se quedan sin efectivo. La mayoría de esas fallas ocurren en los primeros meses y años de operación de una empresa. Eso significa que las empresas se tambalean porque no obtienen la financiación inicial adecuada.

(https://www.svb.com/startup-outlook-report/uk)

Las finanzas planteadas en esta etapa del desarrollo de una empresa comienzan a convertir las ideas detrás de una puesta en marcha en una realidad. Es este efectivo el que se usa para financiar el lanzamiento de un producto o para buscar estudios de mercado. En algunos casos, también, la financiación inicial puede financiar la contratación de personal para hacer avanzar una empresa.

La etapa de financiación inicial es la primera en la que la financiación de capital es una opción realista para la mayoría de las empresas.

un repaso rápido; Financiamiento de capital

La financiación de capital es una inversión en un negocio, proporcionada a cambio de una participación en la empresa. Los inversores reciben acciones de la empresa a cambio de su inversión. Esas acciones aumentan y disminuyen de valor con la valoración general del negocio.

Si sigue la ruta de financiación de capital para la financiación inicial, los pequeños fondos de capital de riesgo son su mejor opción. Hay muchos fondos semilla especializados, como Passion Capital y Seed Camp. Trabajan con empresas más pequeñas para ayudarlas a crecer y desarrollarse.

Los inversores ángeles también son una rica fuente de financiación inicial. A menudo les resulta más fácil evaluar la viabilidad de un negocio una vez que ha alcanzado esta etapa de desarrollo. Entonces, más 'ángeles' participarán en la etapa inicial que en la etapa de financiación previa a la inicial.

Todavía es posible, también, que los dueños de negocios o sus amigos y familiares den cuenta de la financiación inicial de una empresa. Sin embargo, a menudo, el alcance de la financiación necesaria en esta etapa está más allá del presupuesto de todos menos los inversores profesionales.

(https://venturebeat.com/2018/08/22/the-european-seed-landscape-2018-to-far/)

La etapa de financiación inicial es el paso final del proceso de financiación para muchas pequeñas empresas. Algunos propietarios no logran recaudar suficiente efectivo y ven que sus negocios se derrumban. Otros recaudan suficiente dinero en esta etapa para renunciar a cualquier otra búsqueda de financiación. Eso puede deberse a que su negocio nunca crecerá lo suficiente como para necesitar más inversión. También podría deberse a que el crecimiento orgánico de la empresa proporcionará todo el efectivo requerido.

Financiamiento Serie AE

La parte central principal del proceso de financiación de la puesta en marcha comprende cinco "series" diferentes. Todas esas series reciben una designación de letra de AE. A medida que una empresa pasa de una ronda a la siguiente, busca recaudar más dinero y aumenta su valoración.

Serie A

Las nuevas empresas que pasan por el paso de financiación inicial comenzarán a ver algo de tracción comercial. Sus servicios captarán usuarios y los ingresos mensuales crecerán constantemente. Al realizar un seguimiento de los indicadores clave de rendimiento (KPI), puede detectar cuándo puede estar listo para la financiación de la Serie A. Dichos KPI pueden incluir números de clientes o facturación.

La Serie A es donde las cosas se ponen serias cuando se trata de inversores. Es donde los importantes fondos de capital de riesgo (VC) pueden interesarse en su negocio. Sin embargo, no es fácil para cualquier startup obtener esos fondos para desprenderse de su efectivo.

(https://equitycrest.wordpress.com/tag/funding/)

Cuando busca financiamiento en esta etapa, necesita un plan de negocios completo, preciso e impresionante. Una gran idea y algunos primeros en adoptarla no funcionarán con firmas de capital de riesgo serias. Incluso con un gran plan de negocios y los primeros signos de éxito, la mayoría de los fondos aún lo rechazarán.

Muchos expertos citan la regla 30-10-2 para la Serie A. Esa regla establece que de cada 30 fondos que cree que puede invertir, solo diez mostrarán un interés real. De esos diez, dos pueden realmente comprometer fondos. Durante la Serie A, por lo tanto, debe acercarse a los inversores en masa para tratar de obtener la financiación que necesita.

Serie B

Las empresas emergentes que alcanzan la Serie B son empresas importantes. Han capturado una base de usuarios considerable y están generando altos ingresos mensuales. Para lo que es su financiación de la Serie B es para llevar a la empresa a un nuevo nivel. Esta financiación es lo que necesitan para que su negocio funcione a escala.

En la mayoría de los casos, la Serie B es similar a la etapa de financiación anterior. Muchos de los inversores involucrados serán los mismos. Las rondas de financiación de la Serie B más exitosas obtienen más efectivo de los patrocinadores originales y agregan otras nuevas.

Serie C

Si las startups de Serie B son negocios serios, las que llegan a Serie C son auténticos goliats. Han probado un éxito significativo y ahora están en camino hacia un crecimiento aún mayor. Esta tercera ronda de financiación principal es donde el tamaño de las inversiones aumenta profundamente.

Las empresas emergentes que buscan financiamiento de la Serie C buscan una expansión real. El financiamiento a menudo es para ayudarlos a crear nuevos productos, ingresar a nuevos mercados o incluso comprar otras empresas más pequeñas. En muchos casos, también, las empresas ingresan a la etapa de la Serie C para obtener efectivo para poder internacionalizarse.

En este punto, las empresas ya no son propuestas riesgosas para los inversionistas. Como tal, las firmas de capital privado, los fondos de cobertura y los bancos de inversión a menudo se involucran en la Serie C.

Serie D y E

La Serie C es la ronda de inversión final para muchas nuevas empresas. Esa etapa de financiación inicial generalmente coloca a una empresa en un lugar excelente para pensar en una oferta pública inicial. Una empresa a menudo solo se embarcará en una ronda de Serie D y más allá, en circunstancias excepcionales.

Una empresa puede, por ejemplo, necesitar una inyección de efectivo para financiar una fusión potencialmente beneficiosa. Si no están listos para cotizar en bolsa, una ronda de financiamiento adicional puede ayudarlos a obtener esa financiación. Por otro lado, si una empresa ha tenido un período complicado, es posible que necesite más fondos solo para mantenerse a flote.

(https://startupxplore.com/en/blog/types-startup-investing/)

Incluso en las circunstancias anteriores, muchas empresas no recurren a nuevas series de financiación. Para las finanzas en esta etapa, buscan en cambio diferentes opciones para llevarlos a una oferta pública inicial.

Financiamiento Mezzanine y Préstamos Puente

Cualquier startup que haya pasado por sus etapas inicial y de financiación principal está encaminada a cotizar en bolsa. Con eso, queremos decir que es probable que la empresa pronto se embarque en una oferta pública inicial para comenzar a cotizar en la bolsa de valores. Para prepararse para el impulso final hacia una oferta pública inicial, las empresas a veces necesitan una última afluencia de financiación.

El financiamiento mezzanine es donde muchas empresas recurren para esta inyección final de efectivo. Este tipo de financiación recibe su nombre de los pisos 'intermedios' del mismo nombre. Puede encontrar entrepisos en algunos edificios grandes, y verá un ejemplo en la imagen a continuación.

La forma de financiación recibe su nombre porque es una forma de financiación "intermedia". Representa un camino intermedio entre un préstamo tradicional y la financiación de capital típica.

El efectivo prestado a través de la financiación mezzanine a menudo está sujeto a altas tasas de interés. Los prestamistas también tienen la opción de convertir lo que se debe en acciones de la empresa en una fecha posterior. Eso puede ser solo si no cumple con el pago, o puede ser después de un período específico. La tasa de interés más alta hace que el financiamiento mezzanine sea más riesgoso para una startup. Sin embargo, su propósito es acelerar la salida de la empresa.

Oferta Pública Inicial (IPO)

Una oferta pública inicial es la última etapa de financiación por la que pasa cualquier startup. Por lo general, una oferta pública inicial es el método por el cual el fundador o propietario de la empresa sale del escenario. Una oferta pública inicial es cuando las acciones corporativas de la empresa se ofrecen al público por primera vez. A los propietarios e inversores actuales de la empresa se les paga en función de su participación actual en la empresa.

Las OPI pueden ser riesgosas para las nuevas empresas y sus propietarios. No hay forma de saber a cuánto se venderán las acciones de una empresa. Sin embargo, si una oferta pública inicial sale bien, los accionistas e inversores actuales pueden disfrutar de una ganancia inesperada considerable. Además, como empresa pública, la empresa puede recaudar más fondos en el futuro a través de ofertas secundarias.

Encontrar su camino a través de las 5 etapas de búsqueda de inicio

Pasar por las cinco etapas principales de financiación de una startup es esencial para una startup. Es la forma en que los empresarios pueden dirigir sus empresas con éxito desde el principio hasta el final de su viaje comercial. Al comprender las etapas, puede identificar dónde se encuentra su negocio y encontrar el mejor camino a seguir.

Tener esa base en el proceso de financiación es vital. Su negocio debe ser lo suficientemente maduro para hacer frente a cada etapa de financiación de manera fructífera. Si tuviera que embarcarse en una etapa demasiado pronto, podría ser desastroso. Armado con nuestra sencilla guía, puede evitar una catástrofe y hacer que su empresa se fortalezca cada vez más.