دليل المبتدئين للخطوات الخمس لتمويل شركة SaaS الناشئة

نشرت: 2019-11-26

بصفتك صاحب عمل ، عليك أن ترتدي الكثير من القبعات. يجب أن تكون عبر كل جانب هام من جوانب العمليات التجارية. لقد تطرقت المشاركات السابقة في سلسلة SaaS المخصصة لدينا إلى بعض المقالات الرئيسية. من الترويج لموقعك إلى الحصول على عملاء محتملين على وسائل التواصل الاجتماعي ، نأمل أن نقدم لك بعض الأفكار المفيدة.

احجز استشارة


ومع ذلك ، فإن أحد المجالات التي لم نقم بتغطيتها بعد هو مجال التمويل. لتوسيع نطاق شركتك وتحويلها إلى نجاح ، تحتاج إلى تمويل في كل خطوة على الطريق. الحصول على هذا التمويل الضروري ليس بالأمر السهل. أنت بحاجة إلى معرفة إلى أين يمكنك التوجه ومتى تحصل على الحقن النقدي التي ستدفع عملك إلى الأمام.

هذا هو المكان الذي يأتي فيه دليل المبتدئين هذا. وسيطلعك على كل خطوة مما قد يبدو للوهلة الأولى أنه عملية تمويل بدء التشغيل معقدة للغاية. تابع القراءة ، وستتعرف على المراحل الخمس الرئيسية التالية لتمويل بدء التشغيل:

  • التمويل الأولي
  • تمويل البذور
  • سلسلة تمويل AE
  • تمويل الميزانين والقروض الجسر
  • الطرح العام الأولي (IPO)

سنقوم بشرح ما تستلزمه كل مرحلة من مراحل تمويل بدء التشغيل. سوف تتعلم خصائص الأعمال عند دخولها كل مرحلة. ستكتشف أيضًا أفضل مكان للحصول على التمويل في كل خطوة مختلفة من العملية. إذا كنت بحاجة إلى تعلم كل شيء عن تمويل شركتك من خلال نموها وتطورها ، فهذا الدليل مناسب لك.

التمويل المسبق

تتجاهل بعض أدلة تمويل بدء التشغيل ذكر التمويل الأولي. يتم التغاضي عن هذه المرحلة الأولى من تمويل بدء التشغيل لأنها تحدث في وقت مبكر جدًا من دورة حياة الشركة. ومع ذلك ، فإن ذلك يجعله من نواحٍ عديدة أحد أكثر الأجزاء أهمية في عملية التمويل بأكملها.

التمويل الأولي هو التمويل الذي تستخدمه الشركات الناشئة للانطلاق. إنه المال الذي يسمح لمؤسس الشركة بتدوير الكرة. في حالة الأعمال SaaS ، قد يعني ذلك تطوير دليل على مفهوم المنتج النهائي. إذا تمكنت من الحصول على تمويل مبكر كافٍ ، فقد تتمكن من إنشاء إصدار تجريبي من برنامجك.

الشركات الناشئة في مرحلة التمويل هذه ما زالت في مهدها. على هذا النحو ، فإن أصحاب رؤوس الأموال أو مصادر تمويل الأسهم الأخرى ليست مفتوحة لهم. ومع ذلك ، هناك عدد قليل من الخيارات المختلفة للحصول على تمويل أولي.

يتعين على معظم مؤسسي الشركات الناشئة الاعتماد على مواردهم الخاصة للتمويل الأولي. يعد الانغماس في المدخرات وإعادة رهن المنازل وتولي وظائف ثانية طرقًا شائعة لرواد الأعمال. غالبًا ما يُطلق على هذا الاعتماد على أموالك الخاصة لتمويل الأعمال التجارية اسم bootstrapping. وفقًا للمثل القديم المتمثل في "شد نفسك من خلال حذاءك".

(https://www.fundable.com/learn/resources/guides/startup/funding-your-startup)

هناك عدد قليل من الخيارات الأخرى المتاحة لجمع الأموال النقدية في مراحل التمويل الأولى هذه. يتطلع الكثير من مؤسسي الأعمال إلى الأصدقاء والعائلة لاستثمارهم الأولي.

لن يحتاج أحباؤك إلى الكثير من الأدلة على جدوى شركتك الناشئة للالتزام باستثماراتهم. ومن المحتمل أيضًا أن يوافقوا على شروط سداد أكثر ملاءمة. ومع ذلك ، يجب أن تكون حريصًا دائمًا عند طلب التمويل من الأقارب أو الأصدقاء. يمكن أن تؤدي المشاكل في المستقبل إلى الانزعاج والخلاف.

قد يفكر بعض المستثمرين المستقلين أيضًا في تقديم تمويل أولي. يستثمر بعض الأفراد الأثرياء والصناديق المتخصصة بنشاط في الشركات الناشئة الصغيرة جدًا. يُطلق على هؤلاء الممولين اسم "المستثمرين الملائكة" ، لأن أموالهم تمثل هبة من السماء للشركات الناشئة.

تمويل البذور

استمرارًا للموضوع النباتي ، فإن المرحلة الثانية من مراحل التمويل الخمس الرئيسية لبدء التشغيل هي مرحلة التمويل الأولي. هذا الاستثمار هو ما يجعل الشركة الناشئة تنمو حقًا. يعتبر التمويل الأولي أمرًا حيويًا لنجاح أي عمل ، بغض النظر عن المجال.

وفقًا لاتجاهات Small Biz Trends ، تفشل 29٪ من الشركات الناشئة بسبب نفاد النقد. تحدث معظم هذه الإخفاقات في الأشهر والسنوات الأولى من عمل الشركة. هذا يعني أن الشركات تتعثر لأنها لا تحصل على التمويل الأولي بشكل صحيح.

(https://www.svb.com/startup-outlook-report/uk)

يبدأ التمويل الذي يتم جمعه في هذه المرحلة من تطوير الشركة في تحويل الأفكار الكامنة وراء الشركة الناشئة إلى حقيقة واقعة. إنها الأموال النقدية التي يتم استخدامها لتمويل إطلاق منتج أو للبحث عن أبحاث السوق. في بعض الحالات أيضًا ، يمكن أن يمول التمويل الأولي تعيين الموظفين للمضي قدمًا بالشركة.

مرحلة التمويل الأولي هي المرحلة الأولى التي يكون فيها تمويل الأسهم خيارًا واقعيًا لمعظم الشركات.

تحديث سريع تمويل أسهم رأس المال

تمويل رأس المال هو استثمار في شركة ، يتم توفيره مقابل حصة في الشركة. يحصل المستثمرون على أسهم في الشركة مقابل استثمارهم. تزيد هذه الأسهم وتنخفض في القيمة مع التقييم العام للأعمال.

إذا كنت تسير في طريق تمويل الأسهم للتمويل الأولي ، فإن صناديق رأس المال الاستثماري الصغيرة هي أفضل رهان لك. هناك الكثير من الصناديق الأولية المتخصصة ، مثل Passion Capital و Seed Camp. إنهم يعملون مع الشركات الصغيرة لمساعدتهم على النمو والتطور.

المستثمرون الملاك هم أيضًا مصدر غني للتمويل الأولي. غالبًا ما يكون من الأسهل عليهم تقييم جدوى العمل بمجرد وصوله إلى هذه المرحلة من التطور. إذن ، سيشترك المزيد من "الملائكة" في البذرة أكثر من مرحلة تمويل ما قبل التأسيس.

لا يزال من الممكن أيضًا لأصحاب الأعمال أو أصدقائهم وعائلاتهم حساب التمويل الأولي للشركة. في كثير من الأحيان ، على الرغم من ذلك ، فإن حجم التمويل المطلوب في هذه المرحلة يتجاوز ميزانية الجميع باستثناء المستثمرين المحترفين.

(https://venturebeat.com/2018/08/22/the-european-seed-landscape-2018-so-far/)

مرحلة التمويل الأولي هي الخطوة الأخيرة في عملية التمويل للعديد من الشركات الصغيرة. يفشل بعض المالكين في جمع ما يكفي من النقود ويرون أن أعمالهم تنهار. يقوم آخرون بجمع أموال كافية في هذه المرحلة للتخلي عن أي بحث إضافي عن التمويل. قد يكون ذلك لأن أعمالهم لن تنمو على الإطلاق بشكل كبير بما يكفي لتحتاج إلى مزيد من الاستثمار. قد يكون ذلك أيضًا لأن النمو العضوي للشركة سيوفر كل النقد المطلوب.

سلسلة تمويل AE

يتكون الجزء الأوسط الأوسط من عملية تمويل بدء التشغيل من خمس "سلاسل" مختلفة. يتم إعطاء كل هذه السلسلة تعيين حرف من AE. عندما تنتقل الشركة من جولة إلى أخرى ، فإنها تتطلع إلى جمع المزيد من الأموال وزيادة تقييمها.

السلسلة أ

ستبدأ الشركات الناشئة التي تمر بخطوة التمويل الأولي في رؤية بعض الزخم التجاري. ستلتقط خدماتهم المستخدمين ، وستزداد الإيرادات الشهرية باطراد. من خلال تتبع مؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs) ، يمكنك تحديد الوقت الذي قد تكون فيه جاهزًا للتمويل من الفئة أ. يمكن أن تتضمن مؤشرات الأداء الرئيسية هذه أرقام العملاء أو حجم المبيعات.

السلسلة أ هي المكان الذي تصبح فيه الأمور جادة عندما يتعلق الأمر بالمستثمرين. إنه المكان الذي قد تهتم فيه صناديق رأس المال الاستثماري (VC) بعملك. ومع ذلك ، ليس من السهل على أي شركة ناشئة أن تحصل على هذه الأموال للتخلي عن أموالها.

(https://equitycrest.wordpress.com/tag/funding/)

عندما تسعى للحصول على تمويل في هذه المرحلة ، فأنت بحاجة إلى خطة عمل كاملة ودقيقة ومثيرة للإعجاب. الفكرة الرائعة وعدد قليل من المتبنين الأوائل لن يقطعوها عن شركات رأس المال المغامر الجادة. حتى مع وجود خطة عمل رائعة وعلامات نجاح مبكرة ، ستظل معظم الصناديق ترفضك.

يستشهد العديد من الخبراء بقاعدة 30-10-2 للسلسلة أ. تنص هذه القاعدة على أنه مقابل كل 30 صندوقًا تعتقد أنها قد تستثمر ، فإن عشرة فقط ستظهر اهتمامًا فعليًا. من بين هؤلاء العشرة ، قد يلتزم اثنان بالفعل بأموال. لذلك ، خلال المرحلة الأولى ، يجب عليك الاتصال بالمستثمرين بكميات كبيرة لمحاولة زيادة التمويل الذي تحتاجه.

السلسلة ب

الشركات الناشئة التي تصل إلى الفئة ب هي أعمال تجارية مهمة. لقد استحوذوا على قاعدة مستخدمين كبيرة ، ويحققون إيرادات شهرية عالية. ما هو تمويلهم في السلسلة B هو نقل الشركة إلى مستوى جديد. هذا التمويل هو ما يحتاجون إليه لجعل أعمالهم تعمل على نطاق واسع.

في معظم النواحي ، تشبه السلسلة B مرحلة التمويل السابقة. سيكون الكثير من المستثمرين المعنيين متماثلين. تحصل جولات التمويل الأكثر نجاحًا من السلسلة B على المزيد من الأموال من الداعمين الأصليين وإضافة أخرى جديدة.

السلسلة ج

إذا كانت الشركات الناشئة في السلسلة B عبارة عن أعمال جادة ، فإن تلك التي تصل إلى السلسلة C تعتبر عمالقة حقيقيين. لقد ذاقوا طعمًا كبيرًا وهم الآن في طريقهم لتحقيق نمو أعلى. جولة التمويل الرئيسية الثالثة هذه هي المكان الذي يرتفع فيه حجم الاستثمارات بشكل كبير.

تسعى الشركات الناشئة التي تبحث عن تمويل من الفئة C إلى توسع حقيقي. غالبًا ما يكون التمويل لمساعدتهم على إنشاء منتجات جديدة ، أو الانتقال إلى أسواق جديدة ، أو حتى شراء شركات أصغر أخرى. في كثير من الحالات أيضًا ، تدخل الشركات مرحلة السلسلة C للحصول على النقود حتى تتمكن من الوصول إلى العالمية.

عند هذه النقطة ، لم تعد الشركات مقترحات محفوفة بالمخاطر بالنسبة للمستثمرين. على هذا النحو ، غالبًا ما تشارك شركات الأسهم الخاصة وصناديق التحوط والبنوك الاستثمارية في السلسلة ج.

السلسلة D & E.

السلسلة C هي جولة الاستثمار النهائية للعديد من الشركات الناشئة. عادةً ما تضع مرحلة تمويل بدء التشغيل الشركة في مكانة ممتازة للتفكير في الاكتتاب العام. غالبًا ما تشرع الشركة فقط في جولة من السلسلة D وما بعدها ، في ظروف استثنائية.

قد تحتاج الشركة ، على سبيل المثال ، إلى حقن نقدي لتمويل عملية اندماج يحتمل أن تكون مفيدة. إذا لم يكونوا مستعدين للاكتتاب العام ، فيمكن أن تساعدهم جولة تمويل إضافية في الحصول على هذا التمويل. على الجانب الآخر ، إذا كانت الشركة تعاني من تعويذة صعبة ، فقد تحتاج إلى مزيد من التمويل لمجرد البقاء واقفة على قدميها.

(https://startupxplore.com/en/blog/types-startup-investing/)

حتى في الظروف المذكورة أعلاه ، لا تلجأ العديد من الشركات إلى سلسلة تمويل جديدة. بالنسبة للتمويل في هذه المرحلة ، فإنهم يبحثون بدلاً من ذلك عن خيارات مختلفة لنقلهم إلى الاكتتاب العام.

تمويل الميزانين وقروض الجسر

أي شركة ناشئة تتحرك على طول الطريق من خلال مراحل تمويلها الأولية والرئيسية تتجه نحو طرحها للجمهور. من خلال ذلك ، فإننا نعني أنه من المحتمل أن تشرع الشركة قريبًا في طرح عام أولي لبدء التداول في البورصة. للتحضير للدفع النهائي نحو الاكتتاب العام ، تحتاج الشركات أحيانًا إلى تدفق أخير من التمويل.

تمويل الميزانين هو المكان الذي تتجه فيه الكثير من الشركات إلى هذا الحقن النقدي النهائي. يحصل هذا النوع من التمويل على اسمه من الطوابق "البينية" التي تحمل الاسم نفسه. يمكنك العثور على الميزانين في بعض المباني الكبيرة ، وسترى مثالاً في الصورة أدناه.

حصل شكل التمويل على اسمه لأنه شكل تمويل "وسطي". إنه يمثل طريقًا وسطيًا بين قرض تقليدي وتمويل نموذجي لرأس المال.

غالبًا ما يخضع الإقراض النقدي عن طريق تمويل الميزانين لمعدلات فائدة عالية. لدى المقرضين أيضًا خيار تحويل ما هو مستحق إلى حقوق ملكية في الشركة في وقت لاحق. قد يحدث ذلك فقط إذا تخلفت عن السداد ، أو بعد فترة محددة. يجعل معدل الفائدة المرتفع تمويل الميزانين أكثر خطورة بالنسبة للشركات الناشئة. لكن الغرض منه هو تسريع الشركة نحو الخروج.

الطرح العام الأولي (IPO)

الاكتتاب العام هو المرحلة الأخيرة من تمويل أي شركة ناشئة. عادةً ما يكون الاكتتاب العام هو الطريقة التي يخرج بها مؤسس أو مالك الشركة من المرحلة. الاكتتاب العام هو عندما يتم طرح أسهم الشركات في الشركة للجمهور لأول مرة. يتم الدفع لأصحاب الأعمال الحاليين والمستثمرين بناءً على حصتهم الحالية في الشركة.

يمكن أن تكون الاكتتابات العامة الأولية محفوفة بالمخاطر بالنسبة للشركات الناشئة وأصحابها. لا توجد طريقة لمعرفة مقدار بيع أسهم الشركة. إذا سارت عملية الاكتتاب العام بشكل جيد ، على الرغم من ذلك ، يمكن للمساهمين والمستثمرين الحاليين الاستمتاع بمكاسب كبيرة. كشركة عامة أيضًا ، يمكن للشركة جمع المزيد من الأموال في المستقبل من خلال العروض الثانوية.

تجد طريقك من خلال 5 مراحل البحث عن بدء التشغيل

يعد اجتياز المراحل الخمس الرئيسية لتمويل بدء التشغيل أمرًا ضروريًا لبدء التشغيل. إنها الطريقة التي يمكن لأصحاب الأعمال من خلالها توجيه شركاتهم بنجاح من البداية إلى النهاية في رحلتهم التجارية. من خلال فهم المراحل ، يمكنك تحديد مكان عملك والعثور على أفضل طريقة للمضي قدمًا.

وجود هذا الأساس في عملية التمويل أمر حيوي. يجب أن يكون عملك ناضجًا بما يكفي للتعامل مع كل مرحلة تمويل بشكل مثمر. إذا كنت ستشرع في أي مرحلة في وقت مبكر جدًا ، فقد يكون ذلك كارثيًا. مسلحًا بدليلنا البسيط ، يمكنك تجنب وقوع كارثة والانتقال بشركتك من قوة إلى قوة.