Руководство для начинающих по 5 шагам финансирования стартапа SaaS

Опубликовано: 2019-11-26

Как владелец бизнеса, вы должны носить много шляп. Вы должны быть в курсе всех важных аспектов бизнес-операций. В более ранних публикациях нашей специальной серии SaaS затрагивались некоторые из основных. Мы надеемся, что дали вам несколько полезных советов, от продвижения вашего сайта до привлечения потенциальных клиентов в социальных сетях.

Заказать консультацию


Тем не менее, одна область, которую мы еще не рассмотрели, — это финансирование. Чтобы масштабировать свою компанию и превратить ее в успех, вам нужно финансирование на каждом этапе пути. Получить необходимое финансирование далеко не просто. Вам нужно знать, куда вы можете обратиться и когда получить денежные вливания, которые будут способствовать развитию вашего бизнеса.

Вот тут-то и пригодится это руководство для начинающих. Оно расскажет вам о каждом шаге того, что на первый взгляд может показаться мучительно сложным процессом финансирования стартапа. Читайте дальше, и вы узнаете о следующих пяти основных этапах финансирования стартапов:

  • Предпосевное финансирование
  • Посевное финансирование
  • Финансирование серии AE
  • Мезонинное финансирование и промежуточные кредиты
  • Первичное публичное размещение (IPO)

Мы собираемся объяснить, что влечет за собой каждый из этапов финансирования стартапа. Вы узнаете характеристики предприятий по мере того, как они входят в каждый этап. Вы также узнаете, где лучше всего искать финансирование на каждом этапе процесса. Если вам нужно узнать все о финансировании вашей фирмы в процессе ее роста и развития, это руководство для вас.

Предпосевное финансирование

В некоторых руководствах по финансированию стартапов не упоминается предварительное финансирование. Этот первый этап финансирования стартапа упускают из виду, поскольку он происходит на очень раннем этапе жизненного цикла бизнеса. Однако во многих отношениях это также делает его одной из наиболее важных частей всего процесса финансирования.

Предварительное финансирование — это финансирование, которое стартапы используют, чтобы начать работу. Это деньги, которые позволяют основателю бизнеса сдвинуться с мертвой точки. В случае бизнеса SaaS это может означать разработку концепции конечного продукта. Если вы сможете получить достаточно средств на раннем этапе, вы сможете создать бета-версию своего программного обеспечения.

Стартапы на этом этапе финансирования находятся в зачаточном состоянии. Таким образом, венчурные капиталисты или другие источники акционерного капитала закрыты для них. Однако есть несколько различных вариантов получения предварительного финансирования.

Большинству основателей стартапов приходится полагаться на собственные ресурсы для предварительного финансирования. Копание в сбережениях, повторное закладывание домов и получение второй работы — все это обычные пути для предпринимателей. Эта зависимость от собственных денег для финансирования бизнеса часто называется начальной загрузкой. Согласно старой поговорке «подтягивай себя за шнурки».

(https://www.fundable.com/learn/resources/guides/startup/funding-your-startup)

Есть несколько других вариантов привлечения наличных средств на самых ранних этапах финансирования. Многие основатели бизнеса обращаются к друзьям и семье за ​​первоначальными инвестициями.

Вашим близким не нужно будет так много доказательств жизнеспособности вашей молодой фирмы, чтобы совершить свои инвестиции. Они также, вероятно, согласятся на более выгодные условия погашения. Однако всегда следует проявлять осторожность при поиске финансирования у родственников или друзей. Проблемы в будущем могут привести к расстройству и разногласиям.

Некоторые независимые инвесторы могут также рассмотреть возможность предоставления предварительного финансирования. Некоторые состоятельные люди и специализированные фонды активно инвестируют в совсем молодые стартапы. Этих финансистов называют «инвесторами-ангелами», поскольку их деньги — настоящая находка для стартапов.

Посевное финансирование

Продолжая ботаническую тему, вторым из пяти основных этапов финансирования стартапов является этап посевного финансирования. Эти инвестиции — то, что действительно способствует росту стартапа. Начальное финансирование жизненно важно для успеха любого бизнеса, в какой бы сфере он ни был.

По данным Small Biz Trends, 29% стартапов терпят неудачу из-за того, что у них заканчиваются деньги. Большинство этих неудач происходят в первые месяцы и годы работы фирмы. Это означает, что предприятия терпят неудачу, поскольку они не получают правильного начального финансирования.

(https://www.svb.com/startup-outlook-report/uk)

Финансы, привлекаемые на этом этапе развития фирмы, начинают воплощать идеи стартапа в жизнь. Именно эти деньги используются для финансирования запуска продукта или проведения маркетинговых исследований. В некоторых случаях начальное финансирование также может финансировать наем персонала для продвижения фирмы вперед.

Этап посевного финансирования является первым этапом, на котором долевое финансирование является реалистичным вариантом для большинства фирм.

Быстрая переподготовка; Акционерное финансирование

Долевое финансирование — это инвестиции в бизнес, предоставляемые в обмен на долю в компании. Инвесторы получают акции компании в обмен на свои инвестиции. Эти доли увеличиваются и уменьшаются в цене вместе с общей оценкой бизнеса.

Если вы идете по пути акционерного финансирования для начального финансирования, лучше всего подойдут небольшие венчурные фонды. Существует множество специализированных посевных фондов, таких как Passion Capital и Seed Camp. Они работают с малыми предприятиями, чтобы помочь им расти и развиваться.

Бизнес-ангелы также являются богатым источником начального финансирования. Им часто легче оценить жизнеспособность бизнеса, когда он достиг этой стадии развития. Таким образом, в начальном этапе примет участие больше «ангелов», чем на этапе предварительного финансирования.

Владельцы бизнеса или их друзья и семья также могут отчитываться за начальное финансирование фирмы. Однако часто объем финансирования, необходимого на этом этапе, выходит за рамки бюджета всех, кроме профессиональных инвесторов.

(https://venturebeat.com/2018/08/22/the-european-seed-landscape-2018-so-far/)

Этап начального финансирования является последним этапом процесса финансирования для многих малых предприятий. Некоторым владельцам не удается собрать достаточно денег, и их бизнес закрывается. Другие на этом этапе собирают достаточно денег, чтобы отказаться от дальнейших поисков финансирования. Это может быть связано с тем, что их бизнес никогда не станет достаточно большим, чтобы нуждаться в дополнительных инвестициях. Это также может быть связано с тем, что органический рост компании обеспечит все необходимые денежные средства.

Финансирование серии AE

Основная, средняя часть процесса финансирования стартапа состоит из пяти различных «серий». Все эти серии получили буквенное обозначение от AE. По мере того, как бизнес переходит от одного раунда к другому, он стремится привлечь больше денег и увеличивает свою оценку.

Серия А

Стартапы, прошедшие этап посевного финансирования, начнут получать коммерческую поддержку. Их услуги будут набирать пользователей, а ежемесячный доход будет неуклонно расти. Отслеживая ключевые показатели эффективности (KPI), вы можете определить, когда вы будете готовы к финансированию серии A. Такие KPI могут включать количество клиентов или оборот.

В серии А все становится серьезно, когда дело доходит до инвесторов. Именно здесь вашим бизнесом могут заинтересоваться крупные венчурные фонды (VC). Однако любому стартапу нелегко заставить эти средства расстаться со своими наличными.

(https://equitycrest.wordpress.com/tag/funding/)

Когда вы ищете финансирование на этом этапе, вам нужен полный, точный и впечатляющий бизнес-план. Отличная идея, и несколько первопроходцев не справятся с серьезными венчурными фирмами. Даже с отличным бизнес-планом и первыми признаками успеха большинство фондов все равно откажут вам.

Многие эксперты ссылаются на правило 30-10-2 для Серии А. Это правило гласит, что из каждых 30 фондов, которые, по вашему мнению, могут быть инвестированы, только десять принесут реальный интерес. Из этих десяти двое могут фактически выделить средства. Таким образом, во время Серии А вы должны массово обращаться к инвесторам, чтобы попытаться собрать необходимое финансирование.

Серия Б

Стартапы, достигшие Серии B, являются значительным бизнесом. Они захватили значительную базу пользователей и приносят высокие ежемесячные доходы. Их финансирование серии B предназначено для того, чтобы вывести фирму на новый уровень. Это финансирование — то, что им нужно, чтобы заставить их бизнес работать в масштабе.

Во многом серия B похожа на предыдущий этап финансирования. Многие из вовлеченных инвесторов будут такими же. Наиболее успешные раунды финансирования серии B получают больше денег от первоначальных спонсоров и добавляют новых.

Серия С

Если стартапы серии B — это серьезный бизнес, то те, кто достигает серии C, — настоящие гиганты. Они добились значительного успеха и теперь находятся на пути к еще большему росту. В этом третьем основном раунде финансирования размер инвестиций резко возрастает.

Стартапы, ищущие финансирование серии C, стремятся к реальному расширению. Финансирование часто помогает им создавать новые продукты, выходить на новые рынки или даже покупать другие более мелкие фирмы. Во многих случаях предприятия также входят в стадию Серии C, чтобы получить наличные, чтобы выйти на международный уровень.

К этому моменту фирмы уже не представляют собой рискованных предложений для инвесторов. Таким образом, частные инвестиционные компании, хедж-фонды и инвестиционные банки часто участвуют в серии C.

Серии D и E

Серия C — финальный инвестиционный раунд для многих стартапов. Этот этап финансирования стартапа обычно дает компании отличную возможность подумать об IPO. Бизнес часто приступает к раунду серии D и далее только в исключительных обстоятельствах.

Например, компании может потребоваться вливание денежных средств для финансирования потенциально выгодного слияния. Если они не готовы стать публичными, дополнительный раунд финансирования может помочь им получить это финансирование. С другой стороны, если у бизнеса был сложный период, ему может потребоваться дополнительное финансирование, чтобы просто остаться на плаву.

(https://startupxplore.com/en/blog/types-startup-investing/)

Даже в вышеуказанных обстоятельствах многие фирмы не обращаются к новым сериям финансирования. Что касается финансов, на данном этапе они вместо этого ищут различные варианты доведения их до IPO.

Мезонинное финансирование и промежуточные кредиты

Любой стартап, прошедший все этапы посева и основного финансирования, стремится стать публичным. Под этим мы подразумеваем, что бизнес, скорее всего, вскоре проведет IPO, чтобы начать торговлю на фондовой бирже. Чтобы подготовиться к последнему толчку к IPO, фирмам иногда требуется последний приток финансов.

Мезонинное финансирование — это место, куда многие компании обращаются за этим последним вливанием денег. Этот тип финансирования получил свое название от одноименных «промежуточных» этажей. Вы можете найти мезонины в некоторых больших зданиях, и вы увидите пример на изображении ниже.

Форма финансирования получила свое название, потому что это промежуточная форма финансирования. Он представляет собой нечто среднее между традиционным кредитом и типичным долевым финансированием.

Денежные средства, предоставленные через мезонинное финансирование, часто облагаются высокими процентными ставками. Кредиторы также имеют возможность конвертировать то, что должны в капитал в компании на более поздний срок. Это может быть только в том случае, если вы не выполняете обязательства по погашению, или это может быть после определенного периода. Более высокая процентная ставка делает мезонинное финансирование более рискованным для стартапа. Его цель, тем не менее, состоит в том, чтобы ускорить фирму к выходу.

Первичное публичное предложение (IPO)

IPO — это последний этап финансирования любого стартапа. Обычно IPO — это метод, с помощью которого основатель или владелец бизнеса уходит со сцены. IPO — это когда корпоративные акции компании впервые выставляются на продажу. Нынешним владельцам и инвесторам бизнеса платят в зависимости от их текущей доли в фирме.

IPO могут быть рискованными для стартапов и их владельцев. Невозможно узнать, за сколько будут проданы акции компании. Однако, если IPO пройдет успешно, нынешние акционеры и инвесторы могут получить значительную непредвиденную прибыль. Как публичная компания, бизнес также может привлечь больше средств в будущем за счет вторичных размещений.

Как найти свой путь через 5 этапов поиска стартапа

Для стартапа важно пройти пять основных этапов финансирования стартапа. Это то, как владельцы бизнеса могут успешно управлять своими фирмами от начала до конца их коммерческого пути. Понимая этапы, вы можете определить, где находится ваш бизнес, и найти лучший путь вперед.

Наличие этой основы в процессе финансирования жизненно важно. Ваш бизнес должен быть достаточно зрелым, чтобы успешно справляться с каждым этапом финансирования. Если вы приступите к какой-либо стадии слишком рано, это может иметь катастрофические последствия. Вооружившись нашим простым руководством, вы сможете предотвратить катастрофу и сделать свою фирму все сильнее и сильнее.