Un ghid pentru începători pentru cei 5 pași ai finanțării unui startup SaaS

Publicat: 2019-11-26

Ca proprietar de afaceri, trebuie să porți o mulțime de pălării. Trebuie să vă ocupați de fiecare aspect semnificativ al operațiunilor de afaceri. Postările anterioare din seria noastră dedicată SaaS au atins unele dintre cele principale. De la promovarea site-ului dvs. până la obținerea de clienți potențiali pe rețelele sociale, sperăm că v-am oferit câteva informații utile.

Rezervați o consultație


Un domeniu pe care nu l-am acoperit încă este cel al finanțării. Pentru a vă extinde compania și a o transforma într-un succes, aveți nevoie de finanțare la fiecare pas. Obținerea acelei finanțări necesare este departe de a fi simplă. Trebuie să știi unde poți apela și când să obții injecțiile de numerar care îți vor duce afacerea mai departe.

Aici intervine acest ghid pentru începători. Vă va prezenta în fiecare pas a ceea ce la început ar putea părea a fi un proces de finanțare sinuos de complex. Citiți mai departe și veți afla despre următoarele cinci etape principale de finanțare a startup-ului:

  • Finanțare preliminară
  • Finanțarea semințelor
  • Finanțare seria AE
  • Finanțare intermediară și împrumuturi punte
  • Ofertă publică inițială (IPO)

Vom explica ce presupune fiecare dintre etapele de finanțare a startup-urilor. Veți învăța caracteristicile afacerilor pe măsură ce acestea intră în fiecare etapă. De asemenea, veți afla unde să căutați cel mai bine finanțare la fiecare pas diferit al procesului. Dacă aveți nevoie să aflați totul despre finanțarea firmei dvs. prin creșterea și dezvoltarea acesteia, acest ghid este pentru dvs.

Finanțare pre-seed

Unele ghiduri pentru finanțarea startup-urilor neglijează să menționeze finanțarea pre-seed. Această primă etapă de finanțare a startup-ului este trecută cu vederea, deoarece are loc atât de timpuriu în ciclul de viață al unei afaceri. În multe privințe, însă, aceasta îl face și una dintre cele mai importante părți ale întregului proces de finanțare.

Finanțarea pre-seed este finanțarea pe care startup-urile o folosesc pentru a demara. Sunt banii care îi permit unui fondator al unei afaceri să pună mingea în joc. În cazul unei afaceri SaaS, aceasta poate însemna dezvoltarea unei dovezi de concept a produsului final. Dacă puteți obține suficientă finanțare timpurie, este posibil să puteți crea o versiune beta a software-ului dvs.

Startup-urile aflate în această etapă de finanțare sunt la începuturile lor. Ca atare, capitaliștii de risc sau alte surse de finanțare prin acțiuni nu sunt deschise acestora. Cu toate acestea, există câteva opțiuni diferite pentru obținerea de finanțare preliminară.

Majoritatea fondatorilor de startup-uri trebuie să se bazeze pe propriile resurse pentru finanțarea pre-seed. Scufundarea în economii, re-ipotecarea caselor și asumarea unui al doilea loc de muncă sunt toate căile comune pentru antreprenori. Această dependență de proprii bani pentru a finanța o afacere este adesea numită bootstrapping. După vechea zicală de „trage-te în sus de bootstraps”.

(https://www.fundable.com/learn/resources/guides/startup/funding-your-startup)

Există câteva alte opțiuni disponibile pentru strângerea de numerar în aceste primele etape de finanțare. Mulți fondatori de afaceri apelează la prieteni și familie pentru investiția lor inițială.

Cei dragi nu vor avea nevoie de atâtea dovezi ale viabilității tinerei firme pentru a-și angaja investiția. De asemenea, probabil că vor accepta condiții de rambursare mai favorabile. Totuși, ar trebui să aveți grijă întotdeauna când căutați finanțare de la rude sau prieteni. Problemele de pe drum pot duce la supărare și dezacord.

Anumiți investitori independenți pot lua în considerare, de asemenea, să ofere finanțare preliminară. Unii oameni bogați și fonduri specializate investesc activ în startup-uri foarte tinere. Acei finanțatori sunt numiți „Investitori îngeri”, deoarece banii lor sunt o mană divină pentru startup-uri.

Finanțarea semințelor

Continuând tema botanică, a doua dintre cele cinci etape majore de finanțare a startup-urilor este etapa de finanțare de bază. Această investiție este ceea ce face cu adevărat creșterea unui startup. Finanțarea de bază este vitală pentru succesul oricărei afaceri, indiferent de domeniu.

Potrivit Small Biz Trends, 29% dintre startup-uri eșuează pentru că rămân fără numerar. Cele mai multe dintre aceste defecțiuni apar în primele luni și ani de funcționare a unei firme. Asta înseamnă că afacerile se clătesc, deoarece nu își primesc finanțarea corectă.

(https://www.svb.com/startup-outlook-report/uk)

Finanțarea strânsă în această etapă a dezvoltării unei firme încep să transforme ideile din spatele unui startup în realitate. Acești bani sunt obișnuiți pentru a finanța lansarea unui produs sau pentru a căuta cercetări de piață. În unele cazuri, de asemenea, finanțarea de început poate finanța angajarea de personal pentru a avansa o firmă.

Etapa de finanțare de început este prima în care finanțarea prin capitaluri proprii este o opțiune realistă pentru majoritatea firmelor.

O reîmprospătare rapidă; Finanțarea prin capital propriu

Finanțarea prin capital propriu este o investiție într-o afacere, oferită în schimbul unei participații la companie. Investitorii primesc acțiuni în companie în schimbul investiției lor. Aceste acțiuni cresc și scad în valoare odată cu evaluarea globală a afacerii.

Dacă mergeți pe calea finanțării prin capital propriu pentru finanțare de început, fondurile mici de capital de risc sunt cel mai bun pariu. Există o mulțime de fonduri de semințe specializate, cum ar fi Passion Capital și Seed Camp. Ei lucrează cu întreprinderi mai mici pentru a le ajuta să crească și să se dezvolte.

Investitorii îngeri sunt, de asemenea, o sursă bogată de finanțare de bază. De multe ori le este mai ușor să evalueze viabilitatea unei afaceri odată ce a ajuns în acest stadiu de dezvoltare. Deci, mai mulți „îngeri” vor lua parte la etapa de semințe decât la etapa de finanțare anterioară.

Este încă posibil, de asemenea, ca proprietarii de afaceri sau prietenii și familia lor să dea seama pentru finanțarea de început a unei firme. Deseori, însă, amploarea finanțării necesare în această etapă depășește bugetul tuturor, cu excepția investitorilor profesioniști.

(https://venturebeat.com/2018/08/22/the-european-seed-landscape-2018-so-far/)

Etapa de finanțare de început este etapa finală a procesului de finanțare pentru multe întreprinderi mici. Unii proprietari nu reușesc să strângă suficienți numerar și își văd afacerile renunțate. Alții strâng suficienți bani în această etapă pentru a renunța la orice căutare ulterioară de finanțare. Acest lucru se poate datora faptului că afacerea lor nu va crește niciodată suficient de mare pentru a avea nevoie de mai multe investiții. Ar putea fi și pentru că creșterea organică a companiei va furniza toți banii necesari.

Seria AE Finanțare

Partea principală, de mijloc, a procesului de finanțare a startup-ului cuprinde cinci „seri” diferite. Toate aceste serii primesc o denumire de litere de la AE. Pe măsură ce o afacere trece de la o rundă la alta, caută să strângă mai mulți bani și își mărește evaluarea.

Seria A

Startup-urile care trec prin etapa de finanțare de început vor începe să vadă o anumită tracțiune comercială. Serviciile lor vor atrage utilizatori, iar veniturile lunare vor crește constant. Urmărind indicatorii cheie de performanță (KPI), puteți identifica când ați putea fi pregătit pentru finanțarea din seria A. Astfel de KPI pot include numerele de clienți sau cifra de afaceri.

Seria A este locul în care lucrurile devin serioase când vine vorba de investitori. Acesta este locul în care fondurile semnificative de capital de risc (VC) pot deveni interesate de afacerea dvs. Nu este ușor, totuși, pentru orice startup să obțină acele fonduri să se despartă de banii lor.

(https://equitycrest.wordpress.com/tag/funding/)

Când căutați finanțare în această etapă, aveți nevoie de un plan de afaceri complet, precis și impresionant. O idee grozavă și câțiva adoptatori timpurii nu o vor tăia cu firme serioase de capital de risc. Chiar și cu un plan de afaceri grozav și semne timpurii de succes, majoritatea fondurilor te vor refuza.

Mulți experți citează regula 30-10-2 pentru seria A. Această regulă spune că pentru fiecare 30 de fonduri pe care credeți că le pot investi, doar zece vor manifesta interes real. Dintre cei zece, doi pot chiar să angajeze fonduri. Prin urmare, în timpul Serii A, trebuie să vă adresați investitorilor în vrac pentru a încerca să obțineți finanțarea de care aveți nevoie.

Seria B

Startup-urile care ajung în Seria B sunt afaceri semnificative. Au capturat o bază considerabilă de utilizatori și aduc venituri lunare mari. Finanțarea lor din seria B este pentru a duce firma la un nou nivel. Această finanțare este ceea ce au nevoie pentru ca afacerea lor să funcționeze la scară largă.

În cele mai multe privințe, Seria B este similară cu etapa anterioară de finanțare. Mulți dintre investitorii implicați vor fi la fel. Cele mai de succes runde de finanțare din seria B obțin mai mulți bani de la susținătorii inițiali și adaugă altele noi.

Seria C

Dacă startup-urile din seria B sunt afaceri serioase, cele care ajung în seria C sunt veritabili goliați. Au avut un succes semnificativ și sunt acum pe calea către o creștere și mai mare. Această a treia rundă principală de finanțare este în cazul în care dimensiunea investițiilor crește profund.

Startup-urile care caută finanțare din seria C caută o expansiune reală. Finanțarea este adesea pentru a-i ajuta să creeze noi produse, să se mute pe noi piețe sau chiar să cumpere alte firme mai mici. În multe cazuri, de asemenea, companiile intră în etapa Seria C pentru a obține numerar, astfel încât să poată merge internațional.

În acest moment, firmele nu mai sunt propuneri riscante pentru investitori. Ca atare, firmele de capital privat, fondurile speculative și băncile de investiții se implică adesea în seria C.

Seria D și E

Seria C este runda finală de investiții pentru multe startup-uri. Această etapă de finanțare a startup-ului pune de obicei o firmă într-un loc excelent pentru a se gândi la o IPO. O afacere se va lansa adesea într-o rundă de Seria D și nu numai, în circumstanțe excepționale.

O companie poate, de exemplu, să aibă nevoie de o injecție de numerar pentru a finanța o fuziune potențial benefică. Dacă nu sunt pregătiți să devină public, o rundă de finanțare suplimentară îi poate ajuta să obțină această finanțare. Pe de altă parte, dacă o afacere a avut o perioadă dificilă, ar putea avea nevoie de finanțare suplimentară doar pentru a rămâne pe linia de plutire.

(https://startupxplore.com/en/blog/types-startup-investing/)

Chiar și în circumstanțele de mai sus, multe firme nu apelează la noi serii de finanțare. Pentru finanțare în această etapă, ei caută în schimb diferite opțiuni pentru a le duce la o IPO.

Finanțare intermediară și împrumuturi pod

Orice startup care s-a mutat până la etapele sale de bază și de finanțare principale se îndreaptă spre publicarea. Prin aceasta, vrem să spunem că afacerea se va lansa probabil în curând într-o IPO pentru a începe tranzacționarea la bursă. Pentru a se pregăti pentru impulsul final către o IPO, firmele au nevoie uneori de un ultim aflux de finanțare.

Finanțarea la mezanin este locul în care o mulțime de companii apelează pentru această injecție finală de numerar. Acest tip de finanțare își ia numele de la etajele eponime „între” . Poți găsi mezanin în unele clădiri mari și vei vedea un exemplu în imaginea de mai jos.

Forma de finanțare își primește numele pentru că este o formă de finanțare „în mijloc”. Reprezintă o cale de mijloc între un împrumut tradițional și o finanțare tipică prin capitaluri proprii.

Numerarul împrumutat prin finanțare mezzanin este adesea supus unor rate ridicate ale dobânzii. Creditorii au, de asemenea, opțiunea de a converti ceea ce se datorează în capitaluri proprii în companie la o dată ulterioară. Acest lucru poate fi numai dacă nu ați plătit rambursarea sau poate fi după o anumită perioadă. Rata mai mare a dobânzii face ca finanțarea mezzanin să fie mai riscantă pentru un startup. Totuși, scopul său este de a accelera firma spre ieșire.

Ofertă publică inițială (IPO)

O IPO este ultima etapă de finanțare prin care trece orice startup. De obicei, o IPO este metoda prin care fondatorul sau proprietarul afacerii iese din scenă. O IPO este atunci când acțiunile corporative ale companiei sunt oferite publicului pentru prima dată. Proprietarii și investitorii actuali ai afacerii sunt plătiți în funcție de participația lor actuală în firmă.

IPO-urile pot fi riscante pentru startup-uri și proprietarii acestora. Nu există nicio modalitate de a ști cu cât se vor vinde acțiunile unei companii. Dacă o IPO merge bine, totuși, acționarii și investitorii actuali se pot bucura de un profit extraordinar. Ca și companie publică, afacerea poate strânge mai multe fonduri în viitor prin oferte secundare.

Găsește-ți drumul prin cele 5 etape de pornire

Trecerea prin cele cinci etape principale de finanțare a startup-ului este esențială pentru un startup. Acesta este modul în care proprietarii de afaceri își pot conduce firmele cu succes de la început până la sfârșitul călătoriei lor comerciale. Înțelegând etapele, puteți identifica unde se află afacerea dvs. și puteți găsi cea mai bună cale de urmat.

Este vital să existe această bază în procesul de finanțare. Afacerea dvs. trebuie să fie suficient de matură pentru a face față cu succes fiecărei etape de finanțare. Dacă ar fi să te îmbarci în orice etapă prea devreme, ar putea fi dezastruos. Înarmați cu ghidul nostru simplu, puteți evita o catastrofă și vă puteți duce firma din putere în putere.