Ein Leitfaden für Anfänger zu den 5 Schritten zur Finanzierung eines SaaS-Startups

Veröffentlicht: 2019-11-26

Als Unternehmer müssen Sie viele Hüte tragen. Sie müssen alle wichtigen Aspekte des Geschäftsbetriebs abdecken. Die früheren Posts in unserer speziellen SaaS-Serie haben einige der wichtigsten angesprochen. Von der Bewerbung Ihrer Website bis hin zur Gewinnung von Leads in sozialen Medien hoffen wir, Ihnen einige hilfreiche Einblicke gegeben zu haben.

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Ein Bereich, den wir noch nicht abgedeckt haben, ist der Bereich Finanzierung. Um Ihr Unternehmen zu skalieren und zum Erfolg zu führen, benötigen Sie bei jedem Schritt Finanzierung. Die Beschaffung der erforderlichen Finanzierung ist alles andere als einfach. Sie müssen wissen, an wen Sie sich wenden können und wann Sie die Finanzspritzen erhalten, die Ihr Unternehmen voranbringen.

Hier kommt dieser Leitfaden für Anfänger ins Spiel. Er führt Sie durch jeden Schritt dessen, was auf den ersten Blick wie ein gewundener komplexer Startup-Finanzierungsprozess erscheinen mag. Lesen Sie weiter und erfahren Sie mehr über die folgenden fünf Hauptphasen der Startup-Finanzierung:

  • Pre-Seed-Finanzierung
  • Seed-Finanzierung
  • Finanzierung der Serie AE
  • Mezzanine-Finanzierung & Überbrückungskredite
  • Börsengang (IPO)

Wir werden erklären, was jede Phase der Startup-Finanzierung beinhaltet. Sie lernen die Merkmale von Unternehmen kennen, wenn sie in jede Phase eintreten. Sie erfahren auch, wo Sie in den verschiedenen Schritten des Prozesses am besten nach Finanzierung suchen können. Wenn Sie alles über die Finanzierung Ihres Unternehmens durch sein Wachstum und seine Entwicklung erfahren möchten, ist dieser Leitfaden genau das Richtige für Sie.

Pre-Seed-Finanzierung

Einige Leitfäden zur Startup-Finanzierung vernachlässigen die Erwähnung der Pre-Seed-Finanzierung. Diese erste Phase der Startup-Finanzierung wird übersehen, da sie so früh im Lebenszyklus eines Unternehmens auftritt. Das macht sie aber in vielerlei Hinsicht auch zu einem der wichtigsten Teile des gesamten Finanzierungsprozesses.

Pre-Seed-Finanzierung ist die Finanzierung, die Startups verwenden, um durchzustarten. Es ist das Geld, mit dem ein Gründer ein Unternehmen ins Rollen bringen kann. Im Falle eines SaaS-Geschäfts kann dies bedeuten, einen Proof of Concept für das endgültige Produkt zu entwickeln. Wenn Sie genügend Frühfinanzierung erhalten, können Sie möglicherweise eine Betaversion Ihrer Software erstellen.

Startups stecken in dieser Finanzierungsphase noch in den Kinderschuhen. Als solche stehen ihnen Risikokapitalgeber oder andere Eigenkapitalfinanzierungsquellen nicht offen. Es gibt jedoch einige verschiedene Möglichkeiten, eine Vorfinanzierung zu erhalten.

Die meisten Startup-Gründer müssen sich bei der Vorfinanzierung auf ihre eigenen Ressourcen verlassen. Das Eintauchen in Ersparnisse, das erneute Beleihen von Häusern und das Annehmen von Zweitjobs sind gängige Wege für Unternehmer. Diese Abhängigkeit von Ihrem eigenen Geld zur Finanzierung eines Unternehmens wird oft als Bootstrapping bezeichnet. Nach dem alten Sprichwort „Zieh dich an deinen Stiefeln hoch“.

(https://www.fundable.com/learn/resources/guides/startup/funding-your-startup)

Es gibt einige andere Möglichkeiten, um in dieser frühesten Finanzierungsphase Bargeld zu beschaffen. Viele Unternehmensgründer suchen ihre Anfangsinvestition bei Freunden und Familie.

Ihre Lieben brauchen nicht so viele Beweise für die Rentabilität Ihres jungen Unternehmens, um ihre Investition zu tätigen. Sie werden wahrscheinlich auch günstigeren Rückzahlungsbedingungen zustimmen. Sie sollten jedoch immer vorsichtig sein, wenn Sie eine Finanzierung von Verwandten oder Freunden suchen. Probleme auf der Straße können zu Ärger und Meinungsverschiedenheiten führen.

Bestimmte unabhängige Investoren können auch erwägen, eine Vorfinanzierung bereitzustellen. Einige vermögende Privatpersonen und Spezialfonds investieren aktiv in sehr junge Startups. Diese Finanziers werden „Angel Investors“ genannt, da ihr Geld für Startups ein Glücksfall ist.

Seed-Finanzierung

Um das botanische Thema fortzusetzen, ist die zweite der fünf großen Startup-Finanzierungsphasen die Seed-Finanzierungsphase. Diese Investition bringt ein Startup wirklich zum Wachsen. Seed-Finanzierung ist entscheidend für den Erfolg eines jeden Unternehmens, egal in welchem ​​Bereich.

Laut Small Biz Trends scheitern 29 % der Startups, weil ihnen das Geld ausgeht. Die meisten dieser Ausfälle treten in den ersten Monaten und Jahren der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens auf. Das bedeutet, dass die Unternehmen ins Stocken geraten, da sie ihre Anschubfinanzierung nicht richtig aufbringen.

(https://www.svb.com/startup-outlook-report/uk)

Finanzmittel, die in dieser Phase der Unternehmensentwicklung aufgebracht werden, beginnen damit, die Ideen hinter einem Startup in die Realität umzusetzen. Es ist dieses Geld, das verwendet wird, um eine Produkteinführung zu finanzieren oder Marktforschung zu betreiben. In einigen Fällen kann auch die Anschubfinanzierung die Einstellung von Mitarbeitern finanzieren, um ein Unternehmen voranzubringen.

Die Seed-Finanzierungsphase ist die erste Phase, in der eine Eigenkapitalfinanzierung für die meisten Unternehmen eine realistische Option ist.

Eine schnelle Auffrischung; Eigenkapitalfinanzierung

Eigenkapitalfinanzierung ist eine Investition in ein Unternehmen, die im Austausch für eine Beteiligung an dem Unternehmen bereitgestellt wird. Investoren erhalten als Gegenleistung für ihre Investition Aktien des Unternehmens. Diese Aktien steigen und fallen mit der Gesamtbewertung des Unternehmens an Wert.

Wenn Sie den Weg der Eigenkapitalfinanzierung für die Seed-Finanzierung einschlagen, sind kleine Risikokapitalfonds die beste Wahl. Es gibt viele spezialisierte Seed-Fonds wie Passion Capital und Seed Camp. Sie arbeiten mit kleineren Unternehmen zusammen, um ihnen zu helfen, zu wachsen und sich zu entwickeln.

Angel-Investoren sind auch eine ergiebige Quelle für Seed-Finanzierung. Es ist oft einfacher für sie, die Lebensfähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, wenn es dieses Entwicklungsstadium erreicht hat. An der Seed-Phase werden also mehr „Engel“ teilnehmen als an der Pre-Seed-Finanzierungsphase.

Es ist auch immer noch möglich, dass Geschäftsinhaber oder ihre Freunde und Familie für die Startfinanzierung eines Unternehmens Rechenschaft ablegen. Oft übersteigt der in dieser Phase benötigte Finanzierungsumfang jedoch das Budget aller Investoren außer denen von Profis.

(https://venturebeat.com/2018/08/22/the-european-seed-landscape-2018-so-far/)

Die Seed-Finanzierungsphase ist für viele kleine Unternehmen der letzte Schritt des Finanzierungsprozesses. Einige Eigentümer schaffen es nicht, genug Geld aufzubringen und sehen, wie ihre Geschäfte zusammenbrechen. Andere sammeln in dieser Phase genug Geld, um auf weitere Finanzierungssuche zu verzichten. Das kann daran liegen, dass ihr Geschäft nie groß genug wird, um mehr Investitionen zu erfordern. Es könnte auch daran liegen, dass das organische Wachstum des Unternehmens alle erforderlichen Mittel bereitstellt.

Serie AE-Finanzierung

Der wichtigste, mittlere Teil des Startup-Förderungsprozesses umfasst fünf verschiedene „Serien“. Diese Serien erhalten alle eine Buchstabenbezeichnung von AE. Wenn sich ein Unternehmen von einer Runde zur nächsten bewegt, versucht es, mehr Geld zu sammeln und seine Bewertung zu erhöhen.

Serie A

Startups, die den Schritt der Seed-Finanzierung durchlaufen, werden beginnen, eine gewisse kommerzielle Zugkraft zu sehen. Ihre Dienste werden Benutzer abholen, und die monatlichen Einnahmen werden stetig wachsen. Indem Sie Key Performance Indicators (KPIs) verfolgen, können Sie erkennen, wann Sie möglicherweise bereit für eine Finanzierung der Serie A sind. Solche KPIs können Kundenzahlen oder Umsätze sein.

In der Serie A wird es ernst, wenn es um Investoren geht. Hier könnten die bedeutenden Venture Capital (VC)-Fonds Interesse an Ihrem Unternehmen wecken. Es ist jedoch für kein Startup einfach, diese Mittel dazu zu bringen, sich von seinem Geld zu trennen.

(https://equitycrest.wordpress.com/tag/funding/)

Wenn Sie in dieser Phase nach Finanzierung suchen, benötigen Sie einen vollständigen, genauen und beeindruckenden Geschäftsplan. Eine großartige Idee und ein paar Early Adopters werden es mit seriösen VC-Firmen nicht schaffen. Selbst mit einem großartigen Geschäftsplan und ersten Anzeichen von Erfolg werden die meisten Fonds Sie immer noch ablehnen.

Viele Experten berufen sich auf die 30-10-2-Regel für die Serie A. Diese Regel besagt, dass von 30 Fonds, von denen Sie glauben, dass sie investieren könnten, nur zehn tatsächlich Interesse zeigen. Von diesen zehn können zwei tatsächlich Mittel binden. Während der Serie A müssen Sie sich daher in großen Mengen an Investoren wenden, um zu versuchen, die benötigten Finanzmittel aufzubringen.

Serie B

Startups, die die Serie B erreichen, sind bedeutende Unternehmen. Sie haben eine beträchtliche Benutzerbasis erobert und bringen hohe monatliche Einnahmen. Ihre Serie-B-Finanzierung dient dazu, das Unternehmen auf eine neue Ebene zu heben. Diese Finanzierung ist das, was sie brauchen, um ihr Geschäft in großem Umfang zu betreiben.

In den meisten Fällen ähnelt die Serie B der vorherigen Finanzierungsphase. Viele der beteiligten Investoren werden die gleichen sein. Die erfolgreichsten Finanzierungsrunden der Serie B erhalten mehr Geld von den ursprünglichen Unterstützern und fügen neue hinzu.

Serie C

Wenn Startups der Serie B ernsthafte Unternehmen sind, sind diejenigen, die die Serie C erreichen, wahre Goliaths. Sie haben beachtliche Erfolge verbucht und sind nun auf dem Weg zu noch höherem Wachstum. In dieser dritten Hauptfinanzierungsrunde steigt die Größe der Investitionen stark an.

Startups, die eine Finanzierung der Serie C suchen, streben eine echte Expansion an. Die Finanzierung soll ihnen oft helfen, neue Produkte zu entwickeln, in neue Märkte vorzudringen oder sogar andere kleinere Unternehmen aufzukaufen. In vielen Fällen treten Unternehmen auch in die Phase der Serie C ein, um Bargeld zu erhalten, damit sie international tätig werden können.

Zu diesem Zeitpunkt sind Unternehmen für Investoren keine riskanten Angebote mehr. Daher beteiligen sich Private-Equity-Unternehmen, Hedgefonds und Investmentbanken häufig an der Serie C.

Serie D & E

Die Serie C ist für viele Startups die letzte Investitionsrunde. Diese Startup-Finanzierungsphase versetzt ein Unternehmen in der Regel in einen hervorragenden Ort, um über einen Börsengang nachzudenken. Ein Unternehmen wird oft nur in Ausnahmefällen in eine Serie-D-Runde und darüber hinaus einsteigen.

Ein Unternehmen kann beispielsweise eine Finanzspritze benötigen, um eine potenziell vorteilhafte Fusion zu finanzieren. Wenn sie nicht bereit sind, an die Börse zu gehen, kann ihnen eine zusätzliche Finanzierungsrunde helfen, diese Finanzierung zu erhalten. Auf der anderen Seite, wenn ein Unternehmen eine schwierige Zeit hatte, braucht es möglicherweise weitere Mittel, um sich über Wasser zu halten.

(https://startupxplore.com/en/blog/types-startup-investing/)

Selbst unter den oben genannten Umständen wenden sich viele Unternehmen nicht neuen Finanzierungsserien zu. Für die Finanzierung suchen sie in diesem Stadium stattdessen nach verschiedenen Optionen, um sie zu einem Börsengang zu führen.

Mezzanine-Finanzierung & Überbrückungskredite

Jedes Startup, das die gesamte Seed- und Hauptfinanzierungsphase durchlaufen hat, verfolgt den Weg an die Börse. Damit meinen wir, dass das Unternehmen wahrscheinlich bald einen Börsengang einleiten wird, um an der Börse zu handeln. Um sich auf den letzten Schub in Richtung eines Börsengangs vorzubereiten, benötigen Unternehmen manchmal einen letzten Finanzzufluss.

Bei der Mezzanine-Finanzierung wenden sich viele Unternehmen an diese letzte Finanzspritze. Diese Art der Förderung hat ihren Namen von den namensgebenden „Zwischengeschossen“. Zwischengeschosse sind in einigen großen Gebäuden zu finden, und Sie sehen ein Beispiel im Bild unten.

Die Finanzierungsform hat ihren Namen, weil es sich um eine „Zwischen“-Finanzierungsform handelt. Es stellt einen Mittelweg zwischen einem klassischen Darlehen und einer typischen Eigenkapitalfinanzierung dar.

Bargeld, das über Mezzanine-Finanzierungen verliehen wird, ist oft mit hohen Zinsen verbunden. Kreditgeber haben auch die Möglichkeit, das Geschuldete zu einem späteren Zeitpunkt in Eigenkapital des Unternehmens umzuwandeln. Dies kann nur dann der Fall sein, wenn Sie mit der Rückzahlung in Verzug geraten, oder nach einer bestimmten Frist. Der höhere Zinssatz macht die Mezzanine-Finanzierung für ein Startup riskanter. Sein Zweck ist es jedoch, die Firma in Richtung Exit zu beschleunigen.

Börsengang (IPO)

Ein Börsengang ist die letzte Phase der Finanzierung, die ein Startup durchläuft. Normalerweise ist ein Börsengang die Methode, mit der der Gründer oder Eigentümer des Unternehmens die Bühne verlässt. Bei einem Börsengang werden zum ersten Mal Unternehmensanteile des Unternehmens öffentlich angeboten. Die derzeitigen Eigentümer und Investoren des Unternehmens werden auf der Grundlage ihrer derzeitigen Beteiligung an der Firma bezahlt.

Börsengänge können für Startups und ihre Eigentümer riskant sein. Es gibt keine Möglichkeit zu wissen, für wie viel die Aktien eines Unternehmens verkauft werden. Wenn ein Börsengang jedoch gut verläuft, können sich die derzeitigen Aktionäre und Investoren über einen beträchtlichen Geldsegen freuen. Auch als Publikumsgesellschaft kann das Unternehmen in Zukunft über Secondary Offerings mehr Mittel aufnehmen.

Finden Sie Ihren Weg durch die 5 Phasen der Startup-Suche

Das Durchlaufen der fünf Hauptphasen der Startup-Finanzierung ist für ein Startup unerlässlich. Auf diese Weise können Geschäftsinhaber ihre Unternehmen von Anfang bis Ende ihrer Geschäftsreise erfolgreich steuern. Indem Sie die Phasen verstehen, können Sie erkennen, wo Ihr Unternehmen steht, und den besten Weg nach vorne finden.

Diese Grundlage im Finanzierungsprozess zu haben, ist von entscheidender Bedeutung. Ihr Unternehmen muss reif genug sein, um jede Finanzierungsphase erfolgreich zu bewältigen. Wenn Sie zu früh in eine Phase einsteigen, könnte dies katastrophal sein. Bewaffnet mit unserem einfachen Leitfaden können Sie eine Katastrophe abwenden und Ihr Unternehmen von Stärke zu Stärke führen.