投機とは？ 投資と投機の主な違いの説明
公開: 2022-11-10金融の世界は専門用語や専門用語で溢れており、この分野にまったく慣れていない人でも混乱する可能性があります。 最もよく混同される概念の 2 つは、投資と投機です。
どちらの活動も、収益を得ることを期待してお金を危険にさらすことを伴いますが、両者には重要な違いがあります。 この記事では、投資と投機の意味を詳しく見ていき、どちらのオプションが適切かを判断する際の主な考慮事項について説明します。
投資と投資家
比較に進む前に、特定の重要な用語を定義することから始めましょう。 まず、投資の概念と投資家とは誰かを説明する必要があります。
投資行為には、資産の価値が時間の経過とともに増加すること、または買収によって継続的に収入が得られることを期待して資産を購入することが含まれます。 長期的な成長がそのような購入の最終目標であるため、投資戦略は数年、またはそれ以上の期間をカバーします。
投資家は、自分の資産が利子や資本の増価を通じて利益を生み出すことを期待するかもしれません。
投資事例と戦略
定義によると、投資には、所有権の一部と引き換えに資本を提供することが含まれます。 最も一般的な投資金融取引は、株式、債券、年金、ETF の購入です。 不動産は、賃貸を通じて定期的に利益を得る最も安定した方法の 1 つでもあります。 不動産市場を対象とした投資戦略も、市場の需要によって資産の本質的な価値が高まる傾向があるため、人気があります。
十分な資本を持つ投資家は、投資信託にも参加できます。 特定の民間企業は、複数の投資家が資金をプールして、高価で多様な証券に投資したり、投資ポートフォリオをより簡単に、より低いリスクで分散したりできるようにする方法としてミューチュアル ファンドを提供しています。ただし、ファンド マネージャーが信頼できる場合に限ります。
もちろん、投資ポートフォリオを拡大する方法は他にもあります。 たとえば、芸術作品、骨董品、またはその他の収集品は、ヘッジファンドよりもはるかに安定した投資機会です。
アーティファクトの価値は実質的に何年にもわたって確実に倍増します。これは投資と投機の決定的な違いですが、特に資産やコレクションがすでにより多くのものになった歴史がある場合、それらがそれほどエキサイティングな資産である理由でもあります。高い。
投機とは？
一見すると、投機は投資と同じように見えるかもしれません。 開始するには資産を購入する必要があり、最終的な目標は利益を上げることです。 では、投資家ではなく投機家になる理由は何ですか? 主な違いは時間です。
投機的投資は長期的なものではありません。 代わりに、それらは通常、特定のトレンド、突然の市場の変化を利用する方法として、または単にリスクの高い短期投資として作られています. 投機家はその性質上、リスクの高い賭けを行いますが、投機的な取引の決定は、通常、以前の市場の動きと非常に大きなリスク許容度の経験に基づいています。
投機の例
投機の複雑な性質をよりよく説明するために、最も一般的な投機資産のいくつかと、投機家がそれらの戦略をどのように形成するかを見ていきます。
通貨
価値が上がることを期待して通貨を購入することは、広く投機的な投資です。 他の通貨と比較して成長することを期待して、外貨を購入できます。 同様に、投機家は、不安定な暗号市場の急激な変化を利用するために、人気のある取引所で暗号取引に従事する傾向があります.
商品
金、石油、トウモロコシなどの貴金属や農産物は、それらに依存するさまざまな産業のために多くの注目を集める傾向があるため、人気のある投機的資産カテゴリです。 たとえば、金の価格は経済危機の時期に上昇し、石油はサプライ チェーンの問題が発生するたびに価格が急騰します。
空売り
これは、所有していない株式や債券などの証券を売却し、差額をポケットに入れるために低価格で買い戻したい場合です。 特に不安定な株式市場では、証券のコストが下がるという保証がないため、空売りは非常に危険であると考えられています。
先物契約
先物は本質的に投機的な投資であり、事前に決められた日時に取引が行われるという合意に基づいて行われる販売を表すだけでなく、両当事者が直接合意した価格でも行われます。
契約が満了すると、買い手は購入をしなければなりません。 それまでに、最初の購入価格は比較的低く、したがって収益性が高い可能性があります。 それでも、投機家がかなりの金額を失うほど価値が下がる可能性もあります。
オプション
先物と並んで、オプションは投機と投資の違いを真に示す投機的資産です。 原資産を特定の価格で売買する契約です。 オプション契約にも満期日が含まれていますが、それは義務ではないため、その名前が付けられています。オプションです。
投資と投機の主な違い
投資と投機的賭けの両方の定義を見てきましたが、この 2 つの主な違いのいくつかを詳しく見てみましょう。
目的- これら 2 つのアクティビティの主な違いは、その目的です。 投資家は通常、時間の経過とともに価値が上がると思われる資産に資金を投入することで、長期的なリターンを生み出そうとします。 一方、投機家は通常、短期的な値動きを利用して手っ取り早く利益を上げようとします。
リスク- もう 1 つの重要な違いは、関連するリスクの量です。 一般的に、投資は投機よりもリスクが少ない。 これは、投資家が収益性の高い企業に属する安定した資産に投資する傾向があるのに対し、投機家は商品や先物契約などのより変動性の高い資産に投資することが多いためです。
幸いなことに、証券取引委員会 (SEC) は、インサイダー トレーダーや高いボラティリティを引き起こしているトレーダーに罰則を課すことで、リスクが軽減されるようにしています。
時間枠 - 投資の時間枠は、もう 1 つの重要な違いです。 投資家は通常、長期的な視野を持っていますが、投機的投資の目的は、利益が到着するまであまり長く待たずに、迅速なターンアラウンドを実現することです。
資金調達- 投資家と投機家の働き方の重要な違いは、資金調達能力にあります。 投資家は通常、自分のお金を使用するか、ミューチュアル ファンドの一部を利用しますが、投機の性質上、投機家は通常、借りた資金を使用します。
投資家の態度- 一般的に言えば、投資家は投資する事業や資産を選択する際により慎重になります。長期的な投資決定とは異なり、投機家の態度は無謀で攻撃的でさえあると見なされる可能性があります。投機的な投資を行う前に投機家が採用するテクニカル分析。
投資のリスク
投資には常にある程度のリスクが伴いますが、これを最小限に抑える方法はいくつかあります。 これらには、株式市場でのポートフォリオの多様化、評価の長い歴史を持つ他の金融資産への投資、業界の専門家との協力 (つまり、ファイナンシャル アドバイザーの採用) が含まれます。
市場リスクは最大の投資対投機の決定要因です。これは、市場全体が下落するリスクであり、投資の価値も下落する可能性があります。 投資とは、投機的な賭けがそれらに頼る一方で、株価のこれらの全体的な動きに比較的影響を受けないことが証明されている資産を選ぶことを意味します。
考慮すべきもう 1 つのリスクは、信用リスクです。つまり、投資先が債務不履行になる可能性があります。 債券に投資している場合、信用リスクとは、発行者が約束どおりに利息を支払うことができないというリスクです。 このリスクは、信用格付けの高い企業の優良な債券に投資することで最小限に抑えられます。
最後に、政治的リスクについても注意が必要です。 政治的出来事は投資の価値を下げる可能性があるため、外国株への投資は常に投機的な領域に隣接しています.
投機のリスク
先に投機家と投機的資産の売買プロセスを定義しなければならなかったときに説明したように、投機は投資よりもリスクが高いことがよくあります。 それでも、投資と同様に、このリスクを軽減する方法があります。
損失を避けるために、投機的資産はポートフォリオ全体のわずかな割合にとどめるべきです。 投機がうまくいかなくても、損失は抑えられます。 もちろん、普通預金口座からの資金の使用を避けることが最善の方法です。
証拠金取引は、非常に危険な投機の別の形態です。 これは、レバレッジを使用しているためです。つまり、取引するために効果的にお金を借りているということです。 資産価格があなたに逆行すると、多額の借金を負うことになる可能性があります。 証拠金取引は、高いリスクを負うことに抵抗のない投資家のみを対象としています。
最後に、投機は短期的な賭けに基づいていることが多いことを覚えておくことが重要です。これにより、何かがうまくいかず、お金を失う可能性が高くなります。 損失を取り戻すために長期的な戦略を採用し、失う余裕のあるお金でのみ投機することが、投機する唯一の比較的安全な方法です。
結論
では、この投資対投機の決闘でどちらの選択肢を選ぶべきでしょうか?
それは、目標、リスク許容度、および対象期間によって異なります。 手っ取り早く利益を上げたいなら、投機が最適かもしれません。 しかし、長期的なリターンを求めるのであれば、投資はより良い選択肢かもしれません。 リスクを把握し、ファンダメンタルズ分析を行うことで、どのオプションを選択する場合でも、お金を有効に活用する準備が整います。