كيفية اختيار الأسهم للمبتدئين

إذا كنت قد بدأت للتو ، فقد يبدو الاستثمار في الأسهم أمرًا شاقًا. هناك الكثير من الأشياء التي يجب البحث عنها ولا تعرف من أين تبدأ عند اختيار الأسهم. تسمع قصصًا عن مستثمرين حولوا بضعة آلاف من الدولارات من العقارات إلى ملايين في العام. أو ، المستثمرون الذين دخلوا في الأسهم الصغيرة وحققوا الفوز بالجائزة الكبرى.

على المدى القصير ، هذا ليس واقعيا جدا. لكل مستثمر حالفه الحظ لمدة عام ، هناك الآلاف الذين لم يحالفهم الحظ. إن ممارسة هذه اللعبة ليست استراتيجية من شأنها أن تساعدك على تحقيق الحرية المالية بأي درجة من الأمان.

من ناحية أخرى ، قد يكون اتباع نهج أكثر واقعية والاستثمار بشكل منهجي في الأسهم مجزيًا للغاية. يتيح لك هذا النهج تحقيق نتائج أكثر منطقية على المدى القصير والمدى الطويل.

في هذا المنشور ، سوف أتطرق إلى كل ما تحتاج إلى معرفته للقيام باختيارك الأول للأسهم ، بما في ذلك كل شيء بدءًا من العثور على الشركات ، وتحديد مدى تحمل المخاطر ، ومقاييس الشركة ، وبناء محفظة متنوعة.

أهداف الاستثمار

توليد الدخل

يركز هذا النوع من الاستثمار على توليد تدفق مستمر للدخل. تعتبر الاستثمارات المدرة للدخل رائعة على المدى القصير ويمكن أن تساعدك على دفع النفقات اليومية والبدء في بناء مدخراتك. وعادة ما يكون لهذه الاستثمارات حاجز دخول أقل بكثير من استثمارات تكوين الثروة ، ومخاطر أقل ، وبالتالي ، احتمالات أقل على المدى الطويل. لهذا السبب ، عادة ما تكون هذه الأنواع من الاستثمارات نقطة انطلاق لاستثمارات أكثر ربحية. إنها الأفضل للشباب الذين يتطلعون إلى تحقيق الاستقرار والأشخاص في سن التقاعد الذين يبحثون عن استثمارات منخفضة المخاطر.

هناك العديد من الطرق للاستثمار لتوليد الدخل ، وأكثرها شيوعًا هي الأسهم والسندات التي تدفع أرباحًا عالية.

بعض الأمثلة الأخرى للاستثمارات المدرة للدخل هي المباني السكنية العقارية. تستثمر منصة مثل CrowdStreet في هذه الأنواع من العقارات وتدر دخلاً منتظمًا في شكل إيجار. يدفع أرباحًا ربع سنوية للمستثمرين ، كما هو الحال مع معظم صناديق الاستثمار العقاري ، يأتي مع مزايا ضريبية سخية وإعفاءات ضريبية ،

بناء ثروة

بعد أن حققت بعض الدخل ، حان الوقت لتغيير النهج. يعتبر توليد الدخل ممتازًا على المدى القصير ولكنه لن يساعدك في تحقيق الحرية المالية.

لا تركز استثمارات تكوين الثروة على توليد الدخل ولكن على القيمة السوقية لأصولك. هذه استثمارات طويلة الأجل - فكر في استثمارات لمدة 3 أو 5 أو حتى 10 سنوات - والتي تزيد من قيمتها مع مرور الوقت. يمكن أن تجعلك الأصول عالية الجودة ثريًا للغاية على المدى الطويل ، ولكن الاستثمارات السيئة والتقلب المتأصل في الاستثمارات طويلة الأجل يمكن أن يؤدي إلى مسعى محفوف بالمخاطر.

تعد الاستثمارات العقارية من أكثر استراتيجيات الاستثمار شيوعًا للثروة طويلة الأجل في الولايات المتحدة. في عام 2021 ، اختار أكثر من 28٪ من الأمريكيين العقارات كاستثماراتهم الأولية طويلة الأجل.

عندما يتعلق الأمر بتكوين الثروة ، فإن العقارات تأخذ مجالًا مختلفًا مقارنة بتوليد الدخل. بالنسبة للمبتدئين ، فإنه يركز بشكل أقوى على الحصول على العقارات وزيادة قيمتها عن طريق التجديد أو البناء في مناطق ذات إمكانات عالية للتقدير. حتى عامين ماضيين ، كان هذا النوع من الاستثمار متاحًا فقط للأثرياء ، ولكن في الوقت الحاضر ، تتيح منصات مثل Groundfloor الوصول للمستثمرين العاديين.

ومع ذلك ، على الرغم من كونه الخيار المفضل للاستثمارات طويلة الأجل في أمريكا ، إلا أنه ليس الأفضل. يرى الخبراء أن أفضل طريقة لبناء ثروة طويلة الأجل هي الاستثمار في سوق الأسهم.

الاستثمار في سوق الأسهم

ابحث عن الشركات التي تفهمها

إحدى التوصيات الأولى التي ربما تكون قد سمعتها: لا تستثمر أبدًا في عمل لا يمكنك فهمه. صاغ وارن بافيت هذا المصطلح ، وهي نصيحة جيدة للمستثمرين الأفراد.

لنفترض أنك اشتريت سهمًا. الآن لديك ملكية جزئية لهذا العمل ؛ لا يمكنك اتخاذ أفضل القرارات إذا لم تفهم نموذج العمل. نقطة البداية الجيدة لبدء البحث هي إلقاء نظرة على الخدمات اليومية والمنتجات اليومية التي تشتريها. من الأكثر وضوحًا ، مثل الهاتف الذكي في يدك ، والملابس التي ترتديها ، والنبيذ الذي تشربه ، والسيارة التي تقودها ، إلى خدمات مثل منصات البث أو برامج الكمبيوتر أو مزود الكهرباء الذي يشغل منزلك.

هناك شركة وراء كل واحد من هؤلاء. تتمثل الخطوة الأولى في اختيار اثنين منهم والبدء في التعرف على نموذج أعمالهم.

تحديد المخاطر

تعتبر المخاطرة مفهومًا مهمًا للغاية عندما يتعلق الأمر بالاستثمار. عادة ، هناك علاقة مباشرة بين المخاطرة والمكافأة: فكلما زادت المخاطر ، زادت المكافأة ، والعكس صحيح. السبب الرئيسي لذلك هو أن التقلبات هي طريق ذو اتجاهين: الاستثمارات التي يمكن أن تكتسب الكثير من القيمة على المدى القصير يمكن أن تفقدها أيضًا في وقت قصير. المزيد حول تصنيف المخاطر هنا .

القاعدة الأساسية الجيدة هي أن تكون لديك قدرة أكبر على تحمل المخاطر وأن تقوم باستثمارات أكثر خطورة - وربما أكثر جدوى - عندما تكون أصغر سنًا ، حيث سيكون لديك المزيد من الوقت لتعويض أي تراجع في السوق من خلال دخلك المنتظم.

من ناحية أخرى ، عندما تكبر ، فإنك تعتمد أكثر على مدخراتك وليس كثيرًا على الدخل العادي - في هذه الحالة ، يجب أن يكون تحملك للمخاطر لأي استثمار أقل.

شيء مماثل ينطبق على الشركات. قبل أن تبدأ الاستثمار في أي شركة ، تحقق من أنواع المخاطر المرتبطة بالصناعة:

مخاطر العمل

هذا النوع من المخاطر فريد من نوعه لكل شركة ولا يرتبط بالسوق ككل. بعض الأمثلة على مخاطر العمل هي المنتجات التي تم استرجاعها ، وتسريح العمال أو الإضرابات ، وفقدان الموردين أو العملاء المهمين ، وأكثر من ذلك. تعتبر كل هذه العوامل مخاطر تجارية ولا يمكن التنبؤ بها في الغالب.

إذا كان لا يمكن التنبؤ به ، فكيف يمكنك الاستعداد له؟ بحث. ابحث عن الشركات التي تم إعدادها ولديها خطط جاهزة. يجب أن يكون لدى الشركة المثالية إجابة لأسئلة مثل ماذا يحدث إذا فقدنا موردنا الرئيسي؟ وكيف يمكننا التكيف مع تغيير أذواق العملاء؟

مخاطر السوق

تشير مخاطر السوق إلى التقلبات اليومية العامة لأسعار الأسهم وأسعار صرف العملات الأجنبية وأسعار الفائدة وأسعار السلع. يمكن أن يكون خاصًا بالصناعة أو يؤثر على سوق الأوراق المالية ؛ طريقة جيدة للحماية من هذا النوع من المخاطر هو تنويع الاستثمارات عبر العديد من القطاعات. مجموعة متنوعة من الأوراق المالية التي حافظت تاريخياً على قيمتها ، حتى في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق ، هي المعادن الثمينة. تجعل المنصات مثل Money Metals و APMEX من السهل جدًا على المستثمرين في الولايات المتحدة التعرف على هذا السوق.

مقاييس الشركة والأسهم

بعد تقييم المخاطر المرتبطة بأحد استثماراتك المحتملة ، حان الوقت لإلقاء نظرة على بعض الأرقام. فيما يلي المقاييس التي يجب مراعاتها عند اختيار الأسهم:

نسبة السعر إلى الأرباح

تقيس نسبة السعر إلى الأرباح ، والمعروفة أيضًا باسم نسبة السعر إلى العائد ، العلاقة بين القيمة السوقية للسهم (أي مقدار استعداد الأشخاص لدفع ثمن السهم) ومقدار أرباح الشركة (أي ، صافي أرباح الشركة). يتم حسابه ببساطة على أنه حاصل قسمة سعر السهم مقسومًا على صافي الأرباح.

يمكن أن يشير هذا الرقم إلى ما إذا كان السهم مقومًا بأعلى من قيمته الحقيقية أو بأقل من قيمته الحقيقية ؛ إذا كان الحاصل مرتفعًا ، فهذا يعني أن قيمة السهم مرتفعة مقارنة بالأرباح ، مما قد يشير إلى أن السهم مبالغ فيه (أي أن السهم مكلف للغاية).

من ناحية أخرى ، إذا كان الحاصل رقمًا صغيرًا ، فهذا يشير إلى أن الأرباح كبيرة بشكل غير متناسب مقارنة بسعر السهم. في هذه الحالة ، يمكن أن يكون السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية (أي أن السهم رخيص) ، ويمكن أن يثبت أنه استثمار جيد.

الغرض الرئيسي من نسبة السعر إلى العائد هو الحصول على فكرة عن مكان وجود السهم. من الناحية المثالية ، سوف تتجنب الأسهم المبالغة في قيمتها وتستثمر في الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها والتي من المحتمل أن تزيد قيمتها.

نسبة السعر إلى المبيعات

تقيس نسبة السعر إلى المبيعات ، والمعروفة أيضًا باسم نسبة السعر إلى السعر ، العلاقة بين القيمة السوقية للشركة (أي عدد الأسهم مضروبًا في سعر السهم) ومقدار أرباح الشركة في العام الماضي (أي. ، صافي الأرباح للأشهر الـ 12 السابقة). على غرار نسبة السعر إلى العائد ، يتم حساب نسبة السعر إلى العائد على أنها حاصل قسمة القيمة السوقية مقسومًا على صافي الأرباح.

يشير هذا الرقم إلى مقدار ما يجب على المستثمر استثماره ، بالدولار ، مقابل كل دولار من الإيرادات. تشير نسبة AP / S التي تزيد عن 1 إلى أن القيمة السوقية أكبر من صافي الأرباح لآخر 12 شهرًا ، مما يشير إلى أن السهم مبالغ فيه (أي أن السهم مكلف للغاية).

من ناحية أخرى ، إذا كانت نسبة P / S أقل من 1 ، فهذا يشير إلى أن القيمة السوقية أقل من صافي الأرباح. وهذا مؤشر كبير على أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية (أي أن السهم رخيص). إنها أيضًا واحدة من أول الأشياء التي ينظر إليها محللو الأسهم عند اختيار الأسهم.

على غرار نسبة السعر إلى العائد ، فإن الغرض الرئيسي من نسبة السعر إلى العائد هو تحديد ما إذا كان السهم مقومًا بأعلى من قيمته الحقيقية أو بأقل من قيمته الحقيقية.

توزيع أرباح

توزيعات الأرباح أو العائد هو المبلغ الذي تدفعه الشركة لمساهميها مقابل حيازة حصة من الشركة. هذا الرقم هو نسبة مئوية من المبلغ الذي تدفعه الشركة لمساهميها مقارنة بالمبلغ الذي تكسبه. تتراوح نسب المدفوعات من 1٪ ويمكن أن تصل إلى 6٪ أو أكثر.

بعض الأشياء التي يجب وضعها في الاعتبار: قد تزيد بعض الشركات مؤقتًا من عائدها السنوي لجذب المستثمرين. ومع ذلك ، هذا عادة ما يكون غير مستدام ، وقد يضطرون إلى تقليلها على المدى القصير.

يعد مؤشر Vanguard High Dividend Yield مكانًا جيدًا للبدء في البحث عن الأسهم المتسقة ذات العائد المرتفع. يجمع هذا المؤشر الأسهم التي زادت عائدها باستمرار لمدة خمس سنوات على الأقل ، ولكن معظمها لديه المزيد. على سبيل المثال ، زادت شركة Johnson & Johnson (JNJ) من إنتاجها كل عام على مدار الستين عامًا الماضية.

من ناحية أخرى ، لا تدفع بعض الشركات في المراحل المبكرة أرباحًا على الإطلاق ، وبدلاً من ذلك تختار إعادة استثمار رأس مالها في النمو. من الأهمية بمكان أن تتأكد من أن الأسهم التي تختارها تتوافق مع أهدافك.

بيتا

بيتا هو مقياس لكيفية تصرف المخزون ، أو نوع الأصل ، مقارنة بسوق الأسهم ككل (i ، e ، يقيس مدى تقلب الأصل). بيتا هو رقم يمكن حسابه باستخدام تحليل الانحدار . إنه رقم يتراوح من -1 إلى 1 ويشير إلى أداء أمان معين فيما يتعلق بالسوق.

بيتا 1 بالضبط يشير إلى وجود علاقة كاملة بين الأمن والسوق ؛ إذا كان السوق في حالة انتعاش ، فسيكون كذلك السهم المعين.

إذا كانت قيمة بيتا صفرًا ، فهذا يعني أنه لا يوجد ارتباط بين السوق والأصل وأنهما يعملان بشكل مستقل. وخير مثال على ذلك هو أصول الملاذ مثل الفضة والذهب. لقد احتفظت هذه القيم تاريخيًا بقيمتها بغض النظر عما يفعله السوق.

إذا كانت بيتا سالبة ، فإنها تشير إلى وجود علاقة عكسية بين السوق والأصل. ومع ذلك ، إذا زاد الطلب ، تنخفض قيمة الأصل ، والعكس صحيح.

يجب أن تضع ذلك في الاعتبار عند بناء محفظتك وتأكد من أن لديك مزيجًا صحيًا من الأصول التي تحتوي على إصدار تجريبي إيجابي (ستجعلك هذه أكبر قدر من الأرباح) والاستثمارات التي لها بيتا قريبة من 0 (ستضيف هذه الاستقرار إلى حسابك مَلَفّ).

بناء محفظة متنوعة

الخطوة التالية هي بناء محفظة متنوعة. لقد سمعت هذا من قبل: لا تضع كل بيضك في سلة واحدة ؛ هذا دقيق بشكل ملحوظ عندما يتعلق الأمر بالاستثمار.

إذا اخترت واستثمرت في عدد قليل من الأسهم ، فأنت تضيف مخاطر غير ضرورية إلى محفظتك وتضع نفسك في حالة فشل. فيما يتعلق برقم بيتا ، إذا كنت تستثمر حصريًا في الأسهم التي لها ارتباط كبير جدًا بسوق الأوراق المالية (بيتا = 1) ، فيمكن أن تنهار ممتلكاتك في غضون أيام إذا كان السوق يأخذ أقل فترات الانكماش. يحدث نفس الشيء إذا استثمرت في صناعة واحدة - أي انكماش سيخفض أرباحك.

أهم شيء يجب مراعاته عند بناء محفظتك هو تخصيص استثماراتك عبر أصول مختلفة: الأسهم والسندات والعقارات والسلع والنقد. باستخدام هذا النهج ، يمكنك تقليل المخاطر الإجمالية وتغطية نفسك لمعظم السيناريوهات. من المهم أيضًا مراعاة تنوع الصناعة والمخزون. يمكن تحقيق ذلك من خلال الاستثمار في الصناعات غير المرتبطة والاستثمار في كل من أسهم النمو والأسهم ذات العائد الموزع.

اختيارات الأسهم للجهات الخارجية

الآن ، يجب أن تكون لديك فكرة واضحة عن كيفية اختيار الأسهم التي تناسب أهدافك طويلة المدى. ضع في اعتبارك أن هذه العملية قد تستغرق وقتًا طويلاً للغاية - ستحتاج إلى مواكبة جميع المستلزمات يوميًا لضمان الاستفادة من جميع الفرص. ستحتاج أيضًا إلى البقاء على اطلاع بالأخبار والتطورات العالمية التي يمكن أن تؤثر على أسعار ممتلكاتك.

إذا لم يكن لديك هذا النوع من الوقت متاحًا لك في الوقت الحالي ، فقد يكون من المفيد التفكير في خدمة انتقاء الأسهم . توفر هذه المنصات أدوات بحث ، ومحافظ متنوعة مصنوعة بخبرة ، وبيئات اختبار لاختبار الاستراتيجيات ، والمزيد. نقوم بمراجعة أفضل تسعة خدمات انتقاء الأسهم في عام 2022 ، لذا تأكد من التحقق من ذلك.