Как выбрать акции для начинающих

Если вы только начинаете, инвестирование в акции может показаться сложной задачей. Есть так много вещей, на которые нужно обратить внимание, что вы не знаете, с чего начать, когда выбираете акции. Вы слышите истории инвесторов, которые превратили пару тысяч долларов недвижимости в миллионы за год. Или инвесторы, которые вложили деньги в грошовые акции и сорвали джек-пот.

В краткосрочной перспективе это не очень реально. На каждого инвестора, которому однажды повезло, приходится тысячи тех, кому не повезло. Игра в эту игру не является стратегией, которая поможет вам достичь финансовой свободы при любой степени безопасности.

С другой стороны, более прагматичный подход и систематическое инвестирование в акции могут быть очень полезными. Такой подход позволяет добиться более обоснованных результатов как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

В этом посте я расскажу обо всем, что вам нужно знать, чтобы сделать свой первый выбор акций, включая все, от поиска компаний до определения вашей терпимости к риску, показателей компании и создания диверсифицированного портфеля.

Цели инвестирования

Генерация дохода

Этот тип инвестиций направлен на получение стабильного потока дохода. Инвестиции, приносящие доход, отлично подходят для краткосрочной перспективы и могут помочь вам оплатить ежедневные расходы и начать накапливать свои сбережения. Эти инвестиции обычно имеют гораздо более низкий входной барьер, чем инвестиции в создание богатства, меньший риск и, следовательно, гораздо более низкие долгосрочные перспективы. По этой причине эти типы инвестиций обычно являются ступенькой к более прибыльным инвестициям. Они лучше всего подходят для молодых людей, стремящихся обрести стабильность, и людей пенсионного возраста, которые ищут инвестиции с низким уровнем риска.

Есть много способов инвестировать для получения дохода, наиболее распространенными из которых являются акции и облигации, приносящие высокие дивиденды.

Некоторыми другими примерами доходных инвестиций являются многоквартирные дома. Такая платформа, как CrowdStreet , инвестирует в недвижимость такого типа и получает регулярный доход в виде арендной платы. Он выплачивает инвесторам ежеквартальные дивиденды и, как и большинство REIT, предоставляет щедрые налоговые льготы и налоговые льготы.

Создание богатства

После того, как вы получили некоторый доход, пришло время изменить подход. Генерация дохода превосходна в краткосрочной перспективе, но не поможет вам достичь финансовой свободы.

Инвестиции в создание богатства сосредоточены не на получении дохода, а на рыночной стоимости ваших активов. Это долгосрочные вложения — на 3, 5 или даже 10 лет, — стоимость которых увеличивается с течением времени. Активы хорошего качества могут сделать вас очень богатыми в долгосрочной перспективе, но плохие инвестиции и присущая долгосрочным инвестициям волатильность могут сделать ваши усилия рискованными.

Одной из наиболее распространенных инвестиционных стратегий для долгосрочного благосостояния в США являются инвестиции в недвижимость. В 2021 году более 28% американцев выбрали недвижимость в качестве основного долгосрочного вложения.

Когда дело доходит до создания богатства, недвижимость приобретает иное значение по сравнению с получением дохода. Во-первых, он уделяет больше внимания приобретению недвижимости и увеличению ее стоимости за счет ремонта или строительства в районах с высоким потенциалом роста. Еще пару лет назад этот вид инвестиций был доступен только для богатых, но в настоящее время такие платформы, как Groundfloor , делают его доступным для обычных инвесторов.

Однако, несмотря на то, что это предпочтительный вариант для долгосрочных инвестиций в Америке, это не лучший вариант. По мнению экспертов , лучший способ создать долгосрочное богатство — это инвестировать в фондовый рынок.

Инвестиции в фондовый рынок

Найдите компании, которые вы понимаете

Одна из первых рекомендаций, которую вы могли услышать: никогда не инвестируйте в бизнес, в котором не разбираетесь. Уоррен Баффет придумал этот термин, и это хороший совет для индивидуальных инвесторов.

Предположим, вы покупаете акции. Теперь вы частично владеете этим бизнесом; вы вряд ли сможете принимать лучшие решения, если не понимаете бизнес-модели. Хорошей отправной точкой для начала вашего исследования является изучение повседневных услуг и повседневных товаров, которые вы покупаете. От самых очевидных, таких как смартфон в вашей руке, одежда, которую вы носите, вино, которое вы пьете , и автомобиль, на котором вы едете, до таких услуг, как потоковые платформы, компьютерное программное обеспечение или поставщик электроэнергии, который питает ваш дом.

За каждым из них стоит компания; первый шаг — выбрать пару из них и начать изучать их бизнес-модель.

Профилирование рисков

Риск является очень важным понятием, когда речь идет об инвестировании. Обычно существует прямая зависимость между риском и вознаграждением: чем выше риск, тем выше вознаграждение, и наоборот. Основная причина этого заключается в том, что волатильность — это улица с двусторонним движением: инвестиции, которые могут получить большую ценность в краткосрочной перспективе, также могут потерять ее в краткосрочной перспективе. Подробнее о профилировании рисков здесь .

Хорошее эмпирическое правило состоит в том, чтобы иметь более высокую толерантность к риску и брать на себя более рискованные - и потенциально более выгодные - инвестиции, когда вы моложе, поскольку у вас будет больше времени, чтобы компенсировать любой спад на рынке с вашим регулярным доходом.

С другой стороны, когда вы старше, вы больше полагаетесь на свои сбережения, а не на регулярный доход — в этом случае ваша толерантность к риску для любых инвестиций должна быть ниже.

То же самое относится и к компаниям. Прежде чем начать инвестировать в какую-либо компанию, проверьте типы рисков, связанных с отраслью:

Деловой риск

Этот вид риска уникален для каждой компании и не связан с рынком в целом. Некоторыми примерами бизнес-риска являются отзыв продуктов, увольнения или забастовки, потеря важных поставщиков или клиентов и многое другое. Все эти факторы считаются бизнес-рисками и в большинстве случаев непредсказуемы.

Если это нельзя предсказать, как можно к этому подготовиться? Исследовательская работа. Ищите компании, которые готовы и имеют планы. Идеальная компания должна иметь ответ на такие вопросы, как «Что произойдет, если мы потеряем нашего ведущего поставщика?» И как мы можем адаптироваться к тому, что клиенты меняют свои вкусы?

Рыночный риск

Рыночный риск относится к общим ежедневным колебаниям цен на акции, валютных курсов, процентных ставок и цен на товары. Он может быть отраслевым или влиять на фондовый рынок; Хороший способ защититься от этого типа риска — диверсифицировать инвестиции по многим секторам. Разновидностью ценных бумаг, которые исторически сохраняли свою ценность даже во времена сильных рыночных волнений, являются драгоценные металлы. Такие платформы, как Money Metals и APMEX , позволяют инвесторам в США очень легко получить доступ к этому рынку.

Показатели компании и акций

После того, как вы оценили риски, связанные с одной из ваших потенциальных инвестиций, пришло время взглянуть на некоторые цифры. Вот показатели, которые следует учитывать при выборе акций:

Соотношение цены и прибыли

Отношение цены к прибыли, также известное как отношение P/E, измеряет взаимосвязь между рыночной стоимостью акции (т. е. тем, сколько люди готовы платить за акцию) и тем, сколько зарабатывает компания (т. е. чистая прибыль компании). Он рассчитывается просто как отношение цены акции к чистой прибыли.

Это число может указывать на то, переоценены ли акции или недооценены; если частное высокое, это означает, что стоимость акций высока по сравнению с прибылью, что может указывать на то, что акции переоценены (т. е. акции слишком дороги).

С другой стороны, если частное представляет собой небольшое число, это указывает на то, что прибыль непропорционально велика по сравнению с ценой акции. В этом случае акции могут быть недооценены (т. е. акции дешевы), и они могут оказаться хорошей инвестицией.

Основная цель коэффициента P/E — получить представление о том, где находятся акции. В идеале вы будете избегать переоцененных акций и инвестировать в недооцененные, которые могут вырасти в цене.

Соотношение цены и продаж

Отношение цены к объему продаж, также известное как отношение P/S, измеряет отношение между рыночной капитализацией компании (т. е. количеством акций, умноженным на цену одной акции) и тем, сколько компания заработала за последний год (т. , чистая прибыль за предыдущие 12 месяцев). Аналогично коэффициенту P/E, коэффициент P/S рассчитывается как отношение рыночной капитализации к чистой прибыли.

Это число показывает, сколько инвестор должен инвестировать в долларах на каждый доллар дохода. Отношение AP/S больше 1 указывает на то, что рыночная капитализация больше, чем чистая прибыль за последние 12 месяцев, что предполагает переоценку акций (т. е. слишком высокую стоимость акций).

С другой стороны, если отношение P/S ниже 1, это указывает на то, что рыночная капитализация меньше чистой прибыли. Это отличный показатель того, что акции недооценены (т. е. акции дешевы). Это также одна из первых вещей, на которую обращают внимание фондовые аналитики при выборе акций.

Как и в случае с коэффициентом P/E, основной целью коэффициента P/S является определение того, переоценены ли акции или нет.

Выплата дивидендов

Выплата дивидендов или доходность — это то, сколько компания платит своим акционерам за владение акциями компании. Это число представляет собой процент от того, сколько компания платит своим акционерам, по сравнению с тем, сколько она зарабатывает. Коэффициенты выплат варьируются от 1% и могут достигать 6% и даже больше.

Некоторые вещи, которые следует иметь в виду: некоторые компании могут временно увеличить свою годовую доходность, чтобы привлечь инвесторов. Однако это обычно не является устойчивым, и им, возможно, придется сократить их в краткосрочной перспективе.

Хорошей отправной точкой для поиска акций с стабильно высокой дивидендной доходностью является индекс доходности Vanguard High Dividend Yield . Этот индекс включает в себя акции, доходность которых постоянно увеличивалась в течение как минимум пяти лет, но у большинства из них она выше. Johnson & Johnson (JNJ), например, увеличивала доходность каждый год в течение последних 60 лет.

С другой стороны, некоторые компании на ранних стадиях вообще не выплачивают дивиденды, вместо этого предпочитая реинвестировать свой капитал в рост. Крайне важно убедиться, что выбранные вами акции соответствуют вашим целям.

Бета

Бета — это мера того, как акция или тип актива ведет себя по сравнению с фондовым рынком в целом (т. е. она измеряет, насколько волатильным является актив). Бета — это число, которое можно рассчитать с помощью регрессионного анализа . Это число в диапазоне от -1 до 1, которое указывает на эффективность конкретной ценной бумаги по отношению к рынку.

Бета, равная ровно 1, указывает на полную корреляцию между ценной бумагой и рынком; если на рынке есть подъем, то же самое произойдет и с конкретной акцией.

Если бета равна нулю, это означает, что между рынком и активом нет корреляции и что они работают независимо. Ярким примером этого являются активы-убежища, такие как серебро и золото. Они исторически сохраняли свою ценность независимо от того, что делает рынок.

Если Бета отрицательная, это указывает на обратную корреляцию между рынком и активом. Однако если спрос увеличивается, стоимость актива снижается, и наоборот.

Вы должны помнить об этом при создании своего портфеля и убедиться, что у вас есть правильное сочетание активов с положительной бета-версией (они принесут вам наибольшую прибыль) и инвестиций с бета-версией, близкой к 0 (это добавит стабильности вашему портфелю). портфолио).

Создание диверсифицированного портфеля

Следующим шагом является создание диверсифицированного портфеля. Вы слышали это раньше: не кладите все яйца в одну корзину; это удивительно точно, когда дело доходит до инвестирования.

Если вы выбираете и инвестируете всего в несколько акций, вы добавляете ненужный риск в свой портфель и настраиваете себя на неудачу. С точки зрения бета-числа, если вы инвестируете исключительно в акции с очень высокой корреляцией с фондовым рынком (бета = 1), ваши активы могут быть уничтожены в течение нескольких дней, если рынок переживет самый маленький спад. То же самое происходит, если вы инвестируете в одну отрасль — любой спад сократит вашу прибыль.

Самое важное, что нужно учитывать при создании своего портфеля, — это распределять свои инвестиции по разным активам: акциям, облигациям, недвижимости, товарам и наличным деньгам. При таком подходе вы можете снизить общий риск и обезопасить себя для большинства сценариев. Также важно учитывать разнообразие отраслей и запасов. Этого можно достичь, инвестируя в несвязанные отрасли, а также инвестируя как в акции роста, так и в акции , приносящие дивиденды.

Выбор сторонних акций

К настоящему моменту у вас должно быть четкое представление о том, как выбрать акции, которые будут соответствовать вашим долгосрочным целям. Имейте в виду, что этот процесс может занять очень много времени — вам нужно будет ежедневно следить за всеми вашими запасами, чтобы использовать все возможности. Вам также необходимо быть в курсе новостей и мировых событий, которые могут повлиять на цены ваших активов.

Если в данный момент у вас нет такого времени, возможно, стоит подумать об услуге подбора акций . Эти платформы предлагают исследовательские инструменты, диверсифицированные портфели, созданные экспертами, тестовую среду для тестирования стратегий и многое другое. Мы рассматриваем девять лучших сервисов по подбору акций в 2022 году, поэтому обязательно ознакомьтесь с ними.