Como escolher ações para iniciantes

Se você está apenas começando, investir em ações pode parecer assustador. Há tantas coisas para observar que você não sabe por onde começar quando escolhe ações. Você ouve histórias de investidores que transformaram alguns milhares de dólares de imóveis em milhões em um ano. Ou investidores que mergulharam em ações de moeda de um centavo e acertaram o jackpot.

No curto prazo, isso não é muito realista. Para cada investidor que teve sorte em um ano, há milhares que não tiveram. Jogar esse jogo não é uma estratégia que o ajudará a alcançar a liberdade financeira com qualquer grau de segurança.

Por outro lado, adotar uma abordagem mais pragmática e investir sistematicamente em ações pode ser muito gratificante. Essa abordagem permite alcançar resultados mais razoáveis ​​tanto a curto quanto a longo prazo.

Neste post, abordarei tudo o que você precisa saber para fazer sua primeira escolha de ações, incluindo tudo, desde encontrar empresas, determinar sua tolerância ao risco, métricas da empresa e construir um portfólio diversificado.

Metas de investimento

Próxima geração

Esse tipo de investimento se concentra em gerar um fluxo constante de renda. Os investimentos geradores de renda são ótimos para o curto prazo e podem ajudá-lo a pagar as despesas diárias e começar a acumular suas economias. Esses investimentos geralmente têm uma barreira de entrada muito menor do que os investimentos de criação de riqueza, menor risco e, consequentemente, perspectivas de longo prazo muito menores. Por esse motivo, esses tipos de investimentos costumam ser um trampolim para investimentos mais rentáveis. Eles são os melhores para jovens que procuram obter estabilidade e pessoas em idade de aposentadoria que procuram investimentos de baixo risco.

Há muitas maneiras de investir para geração de renda, sendo a mais comum ações e títulos que pagam altos dividendos.

Alguns outros exemplos de investimentos geradores de renda são os prédios de apartamentos imobiliários. Uma plataforma como a CrowdStreet investe neste tipo de imóveis e gera renda regular na forma de aluguel. Ele paga dividendos trimestrais aos investidores e, como acontece com a maioria dos REITs, vem com generosos benefícios fiscais e isenções fiscais ,

Criação de riqueza

Depois de gerar alguma renda, é hora de mudar a abordagem. A geração de renda é excelente no curto prazo, mas não o ajudará a alcançar a liberdade financeira.

Os investimentos de criação de riqueza focam não na geração de renda, mas no valor de mercado de seus ativos. São investimentos de longo prazo - pense em investimentos de 3, 5 ou até 10 anos - que aumentam seu valor com o passar do tempo. Ativos de boa qualidade podem torná-lo muito rico a longo prazo, mas investimentos ruins e a volatilidade inerente dos investimentos de longo prazo podem ser um empreendimento arriscado.

Uma das estratégias de investimento mais comuns para riqueza de longo prazo nos EUA são os investimentos imobiliários. Em 2021, mais de 28% dos americanos escolheram imóveis como seu principal investimento de longo prazo.

Quando se trata de geração de riqueza, o setor imobiliário assume um aspecto diferente em relação à geração de renda. Para começar, tem uma aposta mais forte na aquisição de imóveis e na valorização dos mesmos através da reabilitação ou construção em áreas com elevado potencial de valorização. Até alguns anos atrás, esse tipo de investimento estava disponível apenas para os ricos, mas hoje em dia, plataformas como o Groundfloor o tornam acessível para investidores comuns.

No entanto, apesar de ser a opção preferida para investimentos de longo prazo nos Estados Unidos, não é a melhor. A melhor maneira de construir riqueza de longo prazo é investir no mercado de ações, segundo especialistas .

Investir no mercado de ações

Encontre empresas que você entende

Uma das primeiras recomendações que você pode ter ouvido: nunca invista em um negócio que você não entende. Warren Buffet cunhou este termo, e é um bom conselho para investidores individuais.

Suponha que você compre uma ação. Agora você tem propriedade parcial desse negócio; dificilmente você pode tomar as melhores decisões se não entender o modelo de negócios. Um bom ponto de partida para começar sua pesquisa é olhar para os serviços e produtos diários que você compra. Desde os mais óbvios, como o smartphone na mão, as roupas que veste, o vinho que bebe e o carro que dirige, até serviços como plataformas de streaming, software de computador ou o fornecedor de eletricidade que alimenta sua casa.

Há uma empresa por trás de cada um deles; o primeiro passo é escolher alguns deles e começar a aprender sobre seu modelo de negócios.

Perfil de Risco

O risco é um conceito muito importante quando se trata de investir. Normalmente, há uma relação direta entre risco e recompensa: quanto maior o risco, maior a recompensa e vice-versa. A principal razão para isso é que a volatilidade é uma via de mão dupla: investimentos que podem ganhar muito valor no curto prazo também podem perdê-lo no curto prazo. Mais sobre o perfil de risco aqui .

Uma boa regra geral é ter uma maior tolerância ao risco e assumir investimentos mais arriscados - e potencialmente mais recompensadores - quando você é mais jovem, pois terá mais tempo para compensar qualquer queda no mercado com sua renda regular.

Por outro lado, quando você é mais velho, passa a depender mais de suas economias e não tanto da renda regular – nesse caso, sua tolerância ao risco para qualquer investimento deve ser menor.

Algo semelhante se aplica às empresas. Antes de começar a investir em qualquer empresa, verifique os tipos de risco associados ao setor:

Risco do negócio

Esse tipo de risco é único para cada empresa e não está relacionado ao mercado como um todo. Alguns exemplos de risco de negócios são produtos recolhidos, demissões ou greves, perda de fornecedores ou clientes importantes e muito mais. Todos esses fatores são considerados riscos de negócios e, em sua maioria, são imprevisíveis.

Se não pode ser previsto, como você pode se preparar para isso? Pesquisar. Procure empresas que estejam preparadas e tenham planos em prática. A empresa ideal deve ter uma resposta para perguntas como O que acontece se perdermos nosso principal fornecedor? E como podemos nos adaptar aos clientes que mudam seus gostos?

Risco de mercado

O risco de mercado refere-se às flutuações diárias gerais dos preços das ações, taxas de câmbio, taxas de juros e preços de commodities. Pode ser específico do setor ou afetar o mercado de ações; uma boa maneira de se proteger contra esse tipo de risco é diversificar os investimentos em vários setores. Uma variedade de títulos que historicamente manteve seu valor, mesmo em tempos de forte agitação do mercado, são os metais preciosos. Plataformas como Money Metals e APMEX tornam muito fácil para os investidores nos EUA ganharem exposição a este mercado.

Métricas da empresa e do estoque

Depois de avaliar os riscos associados a um de seus investimentos em potencial, é hora de analisar alguns números. Aqui estão as métricas que você deve considerar ao escolher uma ação:

Relação preço-lucro

O índice preço/lucro, também conhecido como índice P/L, mede a relação entre o valor de mercado de uma ação (ou seja, quanto as pessoas estão dispostas a pagar por uma ação) e quanto a empresa está ganhando (ou seja, lucro líquido da empresa). É calculado simplesmente como o quociente do preço de uma ação dividido pelo lucro líquido.

Esse número pode indicar se uma ação está supervalorizada ou desvalorizada; se o quociente for alto, isso significa que o valor da ação é alto em comparação com o lucro, o que pode indicar que a ação está supervalorizada (ou seja, a ação está muito cara).

Por outro lado, se o quociente for um número pequeno, indica que os ganhos são desproporcionalmente grandes em relação ao preço das ações. Nesse caso, a ação pode estar subvalorizada (ou seja, a ação está barata) e pode ser um bom investimento.

O principal objetivo do índice P/L é ter uma ideia de onde está o estoque. Idealmente, você evitará ações superavaliadas e investirá em ações subavaliadas que tenham o potencial de aumentar em valor.

Relação Preço-Vendas

O índice preço/vendas, também conhecido como índice P/S, mede a relação entre a capitalização de mercado de uma empresa (ou seja, o número de ações vezes o preço de uma ação) e quanto a empresa ganhou no último ano (ou seja, , lucro líquido dos 12 meses anteriores). Da mesma forma que o índice P/L, o índice P/S é calculado como o quociente da capitalização de mercado dividido pelo lucro líquido.

Esse número indica quanto um investidor tem que investir, em dólares, para cada dólar de receita. A relação AP/S acima de 1 indica que a capitalização de mercado é maior que o lucro líquido dos últimos 12 meses, o que sugere que a ação está supervalorizada (ou seja, a ação está muito cara).

Por outro lado, se o índice P/S for menor que 1, indica que a capitalização de mercado é menor que o lucro líquido. Esta é uma ótima indicação de que a ação está subvalorizada (ou seja, a ação está barata). É também uma das primeiras coisas que os analistas de ações observam ao selecionar ações.

Da mesma forma que o índice P/L, o principal objetivo do índice P/S é determinar se uma ação está supervalorizada ou subvalorizada.

Pagamento de dividendos

O pagamento de dividendos ou rendimento é quanto uma empresa paga a seus acionistas por deter uma ação da empresa. Esse número é uma porcentagem de quanto uma empresa paga a seus acionistas em comparação com quanto ela ganha. As taxas de pagamento variam de 1% e podem chegar a 6% ou até mais.

Algumas coisas a ter em mente: algumas empresas podem aumentar temporariamente seu rendimento anual para atrair investidores. No entanto, isso geralmente não é sustentável, e eles podem ter que reduzi-los no curto prazo.

Um bom lugar para começar a procurar ações consistentes com alto rendimento de dividendos é o Vanguard High Dividend Yield Index . Este índice compila ações que aumentaram consistentemente seu rendimento por pelo menos cinco anos, mas a maioria tem mais. A Johnson & Johnson (JNJ), por exemplo, tem aumentado seu rendimento a cada ano nos últimos 60 anos.

Por outro lado, algumas empresas nos estágios iniciais não pagam dividendos, optando por reinvestir seu capital no crescimento. É crucial que você certifique-se de que a ação escolhida esteja alinhada com seus objetivos.

Beta

O Beta é uma medida de como uma ação, ou um tipo de ativo, se comporta em comparação com o mercado de ações como um todo (ou seja, mede o quão volátil é um ativo). Um Beta é um número que pode ser calculado usando a análise de regressão . É um número que varia de -1 a 1 e indica o desempenho de determinado título em relação ao mercado.

Um Beta de exatamente 1 indica uma correlação completa entre o título e o mercado; se o mercado tiver uma alta, o mesmo acontecerá com a ação em particular.

Se o Beta for zero, significa que não há correlação entre o mercado e o ativo e que eles funcionam de forma independente. Um excelente exemplo disso são ativos de refúgio como prata e ouro. Estes mantiveram historicamente seu valor, independentemente do que o mercado faz.

Se o Beta for negativo, indica uma correlação inversa entre o mercado e o ativo. No entanto, se a demanda aumenta, o valor do ativo diminui e vice-versa.

Você deve ter isso em mente ao construir seu portfólio e certificar-se de ter uma combinação saudável de ativos que tenham um Beta positivo (isso fará com que você tenha mais lucros) e investimentos que tenham um Beta próximo de 0 (estes adicionarão estabilidade ao seu carteira).

Construindo um portfólio diversificado

O próximo passo é construir um portfólio diversificado. Você já ouviu isso antes: não coloque todos os ovos na mesma cesta; isso é notavelmente preciso quando se trata de investir.

Se você escolher e investir em apenas um punhado de ações, estará adicionando riscos desnecessários ao seu portfólio e se preparando para o fracasso. Em termos do número Beta, se você investir exclusivamente em ações com uma correlação muito alta com o mercado de ações (Beta=1), suas participações podem ser dizimadas em questão de dias se o mercado sofrer a menor queda. A mesma coisa acontece se você investir em um único setor - qualquer desaceleração reduzirá seus lucros.

A coisa mais importante a considerar ao construir seu portfólio é alocar seus investimentos em diferentes ativos: ações, títulos, imóveis, commodities e dinheiro. Com essa abordagem, você pode reduzir o risco geral e se proteger na maioria dos cenários. Também é importante considerar a diversidade da indústria e do estoque. Isso pode ser alcançado investindo em setores não correlacionados e investindo tanto em ações de crescimento quanto em ações geradoras de dividendos.

Escolhas de ações de terceiros

Até agora, você deve ter uma ideia clara de como escolher ações que atendam aos seus objetivos de longo prazo. Tenha em mente que esse processo pode ser muito demorado - você precisará acompanhar todos os seus suprimentos diariamente para garantir que você aproveite todas as oportunidades. Você também precisará ficar por dentro das notícias e desenvolvimentos mundiais que podem afetar os preços de suas participações.

Se você não tiver esse tipo de tempo disponível no momento, pode valer a pena considerar um serviço de seleção de ações . Essas plataformas oferecem ferramentas de pesquisa, portfólios diversificados feitos por especialistas, ambientes de teste para testar estratégias e muito mais. Analisamos os nove melhores serviços de seleção de ações em 2022, portanto, verifique isso.