如何為初學者挑選股票

如果您剛剛開始，那麼投資股票可能會讓人望而生畏。 有很多事情需要注意，以至於當你挑選股票時你不知道從哪裡開始。 您會聽到投資者在一年內將數千美元的房地產變成數百萬美元的故事。 或者，那些鑽研低價股併中獎的投資者。

從短期來看，這不太現實。 對於每一年幸運的投資者，都有成千上萬的人沒有。 玩那個遊戲並不是一種可以幫助您以任何安全程度實現財務自由的策略。

另一方面，採取更務實的方法並系統地投資股票可能會非常有益。 這種方法可以讓您在短期和長期都獲得更合理的結果。

在這篇文章中，我將介紹您首次選擇股票所需了解的所有內容，包括從尋找公司、確定您的風險承受能力、公司指標以及建立多元化投資組合等所有內容。

投資目標

創收

這種類型的投資側重於產生穩定的收入流。 創收投資非常適合短期投資，可以幫助您支付日常開支並開始積累儲蓄。 這些投資的准入門檻通常比財富創造投資低得多，風險也更低，因此長期前景也低得多。 出於這個原因，這些類型的投資通常是更有利可圖的投資的墊腳石。 它們最適合希望獲得穩定的年輕人和尋求低風險投資的退休年齡的人。

投資創收的方式有很多種，最常見的是高派息股票和債券。

其他一些創收投資的例子是房地產公寓樓。 像CrowdStreet這樣的平台投資於這些類型的房產，並以租金的形式產生固定收入。 它向投資者支付季度股息，並且與大多數房地產投資信託基金一樣，提供豐厚的稅收優惠和稅收減免，

財富創造

在你產生了一些收入之後，是時候改變方法了。 短期內創收非常好，但不會幫助您實現財務自由。

財富創造投資的重點不是創造收入，而是資產的市場價值。 這些是長期投資——想想 3 年、5 年甚至 10 年的投資——隨著時間的推移，它們的價值會增加。 從長遠來看，優質資產可以讓你變得非常富有，但糟糕的投資和長期投資的固有波動性可能會讓你冒險嘗試。

美國長期財富最常見的投資策略之一是房地產投資。 2021 年，超過 28% 的美國人選擇房地產作為他們的主要長期投資。

在創造財富方面，房地產與創收相比有所不同。 首先，它更側重於通過在具有高升值潛力的地區進行翻新或建造來獲取房產並增加其價值。 直到幾年前，這種投資還只適用於富人，但如今，像Groundfloor這樣的平台讓日常投資者可以使用。

然而，儘管它是在美國長期投資的首選，但它並不是最好的。 專家表示，建立長期財富的最佳方式是投資股市。

投資股市

尋找您了解的公司

您可能聽到的第一個建議是：永遠不要投資您無法理解的業務。 沃倫巴菲特創造了這個詞，對個人投資者來說是一個合理的建議。

假設你買了一隻股票。 現在您擁有該業務的部分所有權； 如果你不了解商業模式，你很難做出最好的決定。 開始研究的一個很好的起點是查看您購買的日常服務和日常產品。 從最明顯的，比如你手中的智能手機、你穿的衣服、你喝的酒、你開的車，到流媒體平台、計算機軟件或為你家供電的電力供應商等服務。

每一個背後都有一家公司。 第一步是挑選其中幾個並開始了解他們的商業模式。

風險分析

在投資方面，風險是一個非常重要的概念。 通常，風險與回報之間存在直接關係：風險越高，回報越高，反之亦然。 造成這種情況的主要原因是波動性是雙向的：短期內可以獲得大量價值的投資也可能在短期內失去價值。 更多關於風險分析的信息。

一個好的經驗法則是擁有更高的風險承受能力，並在年輕時進行更具風險且可能更有價值的投資，因為您將有更多時間用您的固定收入來彌補市場的任何低迷。

另一方面，當你年紀大了，你更多地依賴你的儲蓄，而不是更多地依賴固定收入——在這種情況下，你對任何投資的風險承受能力應該更低。

類似的事情也適用於公司。 在您開始投資任何公司之前，請檢查與該行業相關的風險類型：

商業風險

這種風險是每家公司獨有的，與整個市場無關。 商業風險的一些例子包括產品召回、裁員或罷工、重要供應商或客戶的流失等等。 所有這些因素都被認為是商業風險，並且大多是不可預測的。

如果無法預測，你怎麼準備呢？ 研究。 尋找准備好並製定計劃的公司。 理想的公司應該回答以下問題：如果我們失去領先的供應商會怎樣？ 而且，我們如何才能適應客戶不斷變化的口味？

市場風險

市場風險是指股票價格、外匯匯率、利率和商品價格的每日整體波動。 它可以是特定行業的，也可以影響股票市場； 防範此類風險的一個好方法是分散多個部門的投資。 即使在市場動盪時期，歷史上一直保持其價值的各種證券是貴金屬。 Money Metals和APMEX等平台讓美國投資者很容易接觸到這個市場。

公司和股票指標

在您評估了與您的一項潛在投資相關的風險之後，是時候查看一些數字了。 以下是您在挑選股票時應考慮的指標：

市盈率

市盈率，也稱為市盈率，衡量股票的市場價值（即人們願意為股票支付多少）與公司的盈利（即，公司淨利潤）。 它的計算方法很簡單，就是股票價格除以淨利潤的商。

這個數字可以表明股票是被高估還是被低估； 如果商數很高，這意味著股票的價值與收益相比很高，這可能表明股票被高估了（即股票太貴了）。

另一方面，如果商數很小，則表明收益與股票價格相比大得不成比例。 在這種情況下，股票可能被低估（即股票便宜），這可能證明是一項不錯的投資。

市盈率的主要目的是了解股票的位置。 理想情況下，您將避免被高估的股票，而投資於具有升值潛力的被低估的股票。

市銷率

市銷率，也稱為市盈率，衡量一家公司的市值（即股票數量乘以股票價格）與公司去年的收入（即，前 12 個月的淨收益）。 與市盈率類似，市盈率的計算方法是市值除以淨收益。

這個數字表明投資者必須為每一美元的收入投資多少美元。 AP/S 比率超過 1 表明市值大於過去 12 個月的淨收益，這表明股票被高估（即股票太貴）。

另一方面，如果市盈率低於1，則表明市值小於淨收益。 這是股票被低估的一個很好的跡象（即股票很便宜）。 這也是股票分析師在選擇股票時首先考慮的事情之一。

與市盈率類似，市盈率的主要目的是確定股票是否被高估或低估。

股息支付

股息支付或收益率是公司向其股東支付的持有公司股份的金額。 這個數字是公司支付給股東的金額與其收入的百分比。 派息率從 1% 不等，可高達 6% 甚至更高。

需要記住的一些事情：一些公司可能會暫時提高年收益率以吸引投資者。 然而，這通常是不可持續的，他們可能不得不在短期內減少它們。

開始尋找一致的高股息收益率股票的一個好地方是先鋒高股息收益率指數。 該指數匯總了至少五年來一直提高收益率的股票，但大多數股票的收益率更高。 例如，強生公司 (JNJ) 在過去 60 年中每年都在增加產量。

另一方面，一些處於早期階段的公司根本不支付股息，而是選擇將其資本再投資於增長。 確保您選擇的股票符合您的目標，這一點至關重要。

貝塔

Beta 是衡量股票或資產類型與整個股票市場相比表現的指標（即，它衡量資產的波動性）。 Beta 是可以使用回歸分析計算的數字。 這是一個範圍從 -1 到 1 的數字，表示特定證券相對於市場的表現。

恰好為 1 的 Beta 表示證券與市場之間完全相關； 如果市場好轉，特定股票也會好轉。

如果 Beta 為零，則意味著市場與資產之間沒有相關性，並且它們獨立運作。 一個典型的例子是白銀和黃金等避險資產。 無論市場如何運作，它們在歷史上都保留了它們的價值。

如果 Beta 為負，則表明市場與資產之間存在負相關。 但是，如果需求增加，資產的價值就會下降，反之亦然。

您在構建投資組合時應牢記這一點，並確保您擁有具有正 Beta 的資產（這將使您獲得最大利潤）和 Beta 接近 0 的投資（這些將增加您的穩定性文件夾）。

建立多元化的投資組合

下一步是建立多元化的投資組合。 你以前聽過這樣的話：不要把所有的雞蛋都放在一個籃子裡； 這在投資方面非常準確。

如果你只選擇並投資少數幾隻股票，你就會給你的投資組合增加不必要的風險，並為失敗做好準備。 就貝塔數而言，如果您只投資與股市相關性非常高的股票（貝塔=1），如果市場出現最小的低迷，您的持股可能會在幾天內被淘汰。 如果您投資於單一行業，也會發生同樣的事情——任何低迷都會削減您的利潤。

建立投資組合時要考慮的最重要的事情是將投資分配給不同的資產：股票、債券、房地產、商品和現金。 使用這種方法，您可以降低總體風險並為大多數情況提供保障。 考慮行業和股票的多樣性也很重要。 這可以通過投資於不相關的行業以及投資於成長型股票和股息收益股票來實現。

第三方選股

到目前為止，您應該清楚地知道如何選擇適合您長期目標的股票。 請記住，此過程可能非常耗時 - 您需要每天跟上所有供應品，以確保您利用所有機會。 您還需要密切關注可能影響您持股價格的新聞和全球動態。

如果您目前沒有這樣的時間，可能值得考慮選股服務。 這些平台提供研究工具、專業製作的多元化投資組合、測試策略的測試環境等等。 我們回顧了 2022 年的九種最佳選股服務，因此請務必查看。