Comment choisir des actions pour les débutants

Si vous débutez, investir dans des actions peut sembler intimidant. Il y a tellement de choses à surveiller que vous ne savez pas par où commencer lorsque vous choisissez des actions. Vous entendez des histoires d'investisseurs qui ont transformé quelques milliers de dollars de biens immobiliers en millions en un an. Ou, les investisseurs qui se sont plongés dans les penny stocks et ont décroché le jackpot.

A court terme, ce n'est pas très réaliste. Pour chaque investisseur qui a eu de la chance une année, il y en a des milliers qui ne l'ont pas fait. Jouer à ce jeu n'est pas une stratégie qui vous aidera à atteindre la liberté financière avec un quelconque degré de sécurité.

D'un autre côté, adopter une approche plus pragmatique et investir systématiquement dans des actions peut être très gratifiant. Cette approche vous permet d'obtenir des résultats plus raisonnables à la fois à court et à long terme.

Dans cet article, je passerai en revue tout ce que vous devez savoir pour faire votre premier choix d'actions, y compris tout ce qui concerne la recherche d'entreprises, la détermination de votre tolérance au risque, les mesures de l'entreprise et la constitution d'un portefeuille diversifié.

Objectifs d'investissement

La génération de revenus

Ce type d'investissement vise à générer un flux régulier de revenus. Les placements générateurs de revenus sont excellents à court terme et peuvent vous aider à payer vos dépenses quotidiennes et à commencer à constituer votre épargne. Ces investissements ont généralement une barrière à l'entrée beaucoup plus faible que les investissements de création de richesse, un risque plus faible et, par conséquent, des perspectives à long terme beaucoup plus faibles. Pour cette raison, ces types d'investissements sont généralement un tremplin vers des investissements plus rentables. Ils conviennent mieux aux jeunes qui cherchent à gagner en stabilité et aux personnes à l'âge de la retraite à la recherche d'investissements à faible risque.

Il existe de nombreuses façons d'investir pour générer des revenus, les plus courantes étant les actions et les obligations à dividendes élevés.

Quelques autres exemples d'investissements générateurs de revenus sont les immeubles d'appartements immobiliers. Une plateforme comme CrowdStreet investit dans ce type de biens et génère des revenus réguliers sous forme de loyer. Il verse des dividendes trimestriels aux investisseurs et, comme pour la plupart des FPI, s'accompagne de généreux avantages fiscaux et d'allégements fiscaux ,

Création de richesse

Une fois que vous avez généré des revenus, il est temps de changer d'approche. La génération de revenus est excellente à court terme mais ne vous aidera pas à atteindre la liberté financière.

Les investissements de création de richesse ne se concentrent pas sur la génération de revenus, mais sur la valeur marchande de vos actifs. Ce sont des investissements à long terme - pensez à des investissements sur 3, 5 ou même 10 ans - qui augmentent leur valeur au fil du temps. Des actifs de bonne qualité peuvent vous rendre très riche à long terme, mais les mauvais investissements et la volatilité inhérente aux investissements à long terme peuvent rendre une entreprise risquée.

L'une des stratégies d'investissement les plus courantes pour la richesse à long terme aux États-Unis est l'investissement immobilier. En 2021, plus de 28% des Américains ont choisi l'immobilier comme principal investissement à long terme.

Lorsqu'il s'agit de création de richesse, l'immobilier prend une tout autre dimension par rapport à la génération de revenus. Pour commencer, il met davantage l'accent sur l'acquisition de propriétés et l'augmentation de leur valeur en rénovant ou en construisant dans des zones à fort potentiel d'appréciation. Jusqu'à il y a quelques années, ce type d'investissement n'était disponible que pour les riches, mais de nos jours, des plateformes comme Groundfloor le rendent accessible aux investisseurs de tous les jours.

Cependant, bien qu'il s'agisse de l'option préférée pour les investissements à long terme en Amérique, ce n'est pas la meilleure. La meilleure façon de se constituer un patrimoine à long terme est d'investir en bourse, selon les experts .

Investir en bourse

Trouvez des entreprises que vous comprenez

L'une des premières recommandations que vous avez peut-être entendues : n'investissez jamais dans une entreprise que vous ne comprenez pas. Warren Buffet a inventé ce terme, et c'est un bon conseil pour les investisseurs individuels.

Supposons que vous achetiez une action. Vous avez maintenant une propriété partielle de cette entreprise ; vous pouvez difficilement prendre les meilleures décisions si vous ne comprenez pas le modèle commercial. Un bon point de départ pour commencer votre recherche consiste à examiner les services de tous les jours et les produits de tous les jours que vous achetez. Des plus évidents, comme le smartphone dans votre main, les vêtements que vous portez, le vin que vous buvez et la voiture que vous conduisez, aux services comme les plateformes de streaming, les logiciels informatiques ou le fournisseur d'électricité qui alimente votre maison.

Il y a une entreprise derrière chacun d'eux; la première étape consiste à en choisir quelques-uns et à découvrir leur modèle économique.

Profilage des risques

Le risque est un concept très important lorsqu'il s'agit d'investir. Habituellement, il existe une relation directe entre le risque et la récompense : plus le risque est élevé, plus la récompense est élevée, et vice versa. La principale raison en est que la volatilité est une voie à double sens : les investissements qui peuvent gagner beaucoup de valeur à court terme peuvent également en perdre à court terme. En savoir plus sur le profilage des risques ici .

Une bonne règle empirique consiste à avoir une tolérance au risque plus élevée et à entreprendre des investissements plus risqués - et potentiellement plus rémunérateurs - lorsque vous êtes plus jeune, car vous aurez plus de temps pour compenser tout ralentissement du marché avec votre revenu régulier.

D'autre part, lorsque vous êtes plus âgé, vous comptez davantage sur votre épargne et moins sur un revenu régulier - dans ce cas, votre tolérance au risque pour tout investissement devrait être plus faible.

Une chose similaire s'applique aux entreprises. Avant de commencer à investir dans une entreprise, vérifiez les types de risques associés à l'industrie :

Risque commercial

Ce type de risque est propre à chaque entreprise et n'est pas lié au marché dans son ensemble. Quelques exemples de risques commerciaux sont les rappels de produits, les licenciements ou les grèves, la perte de fournisseurs ou de clients importants, etc. Tous ces facteurs sont considérés comme des risques commerciaux et sont pour la plupart imprévisibles.

S'il est impossible de le prévoir, comment pouvez-vous vous y préparer ? Rechercher. Recherchez des entreprises qui sont préparées et qui ont des plans en place. L'entreprise idéale devrait avoir une réponse à des questions telles que Que se passe-t-il si nous perdons notre principal fournisseur ? Et comment s'adapter à l'évolution des goûts des clients ?

Risque du marché

Le risque de marché fait référence aux fluctuations quotidiennes globales des cours des actions, des taux de change, des taux d'intérêt et des prix des matières premières. Elle peut être spécifique à une industrie ou affecter le marché boursier ; un bon moyen de se protéger contre ce type de risque consiste à diversifier les investissements dans de nombreux secteurs. Une variété de sécurité qui a historiquement maintenu sa valeur, même pendant les périodes de troubles du marché, est celle des métaux précieux. Des plateformes comme Money Metals et APMEX permettent aux investisseurs américains de s'exposer très facilement à ce marché.

Métriques de l'entreprise et des actions

Après avoir évalué les risques associés à l'un de vos investissements potentiels, il est temps d'examiner quelques chiffres. Voici les paramètres à prendre en compte lors de la sélection d'une action :

Ratio cours/bénéfice

Le ratio cours/bénéfices, également connu sous le nom de ratio P/E, mesure la relation entre la valeur marchande d'une action (c'est-à-dire combien les gens sont prêts à payer pour une action) et les revenus de l'entreprise (c'est-à-dire bénéfice net de la société). Il est calculé simplement comme le quotient du prix d'une action divisé par les bénéfices nets.

Ce nombre peut indiquer si une action est surévaluée ou sous-évaluée ; si le quotient est élevé, cela signifie que la valeur de l'action est élevée par rapport aux bénéfices, ce qui peut indiquer que l'action est surévaluée (c'est-à-dire que l'action est trop chère).

D'autre part, si le quotient est un petit nombre, cela indique que les bénéfices sont disproportionnés par rapport au cours de l'action. Dans ce cas, l'action pourrait être sous-évaluée (c'est-à-dire que l'action est bon marché) et pourrait s'avérer un bon investissement.

L'objectif principal du ratio P / E est d'avoir une idée de l'endroit où se trouve le stock. Idéalement, vous éviterez les actions surévaluées et investirez dans des actions sous-évaluées qui ont le potentiel d'augmenter en valeur.

Rapport prix-ventes

Le ratio cours/ventes, également connu sous le nom de ratio P/S, mesure la relation entre la capitalisation boursière d'une entreprise (c'est-à-dire le nombre d'actions multiplié par le prix d'une action) et le montant gagné par l'entreprise au cours de l'année précédente (c'est-à-dire , bénéfice net des 12 derniers mois). Comme pour le ratio P/E, le ratio P/S est calculé comme le quotient de la capitalisation boursière divisé par le bénéfice net.

Ce nombre indique combien un investisseur doit investir, en dollars, pour chaque dollar de revenus. Un ratio AP/S supérieur à 1 indique que la capitalisation boursière est supérieure aux bénéfices nets des 12 derniers mois, ce qui suggère que l'action est surévaluée (c'est-à-dire que l'action est trop chère).

En revanche, si le ratio P/S est inférieur à 1, cela indique que la capitalisation boursière est inférieure au bénéfice net. C'est une excellente indication que l'action est sous-évaluée (c'est-à-dire que l'action est bon marché). C'est également l'une des premières choses que les analystes boursiers examinent lorsqu'ils sélectionnent des actions.

Comme pour le ratio P/E, l'objectif principal du ratio P/S est de déterminer si une action est surévaluée ou sous-évaluée.

Distribution de dividendes

Le paiement ou le rendement du dividende est le montant qu'une entreprise verse à ses actionnaires pour détenir une action de l'entreprise. Ce nombre est un pourcentage du montant qu'une entreprise verse à ses actionnaires par rapport à ce qu'elle gagne. Les ratios de distribution varient de 1 % à 6 %, voire plus.

Certaines choses à garder à l'esprit : certaines entreprises peuvent augmenter temporairement leur rendement annuel pour attirer les investisseurs. Cependant, cela n'est généralement pas durable et ils devront peut-être les réduire à court terme.

L' indice Vanguard High Dividend Yield est un bon point de départ pour rechercher des actions à haut rendement constant. Cet indice compile les actions qui ont constamment augmenté leur rendement pendant au moins cinq ans, mais la plupart en ont plus. Johnson & Johnson (JNJ), par exemple, a augmenté son rendement chaque année au cours des 60 dernières années.

D'un autre côté, certaines entreprises en phase de démarrage ne versent aucun dividende et choisissent plutôt de réinvestir leur capital dans la croissance. Il est crucial que vous vous assuriez que le stock que vous choisissez correspond à vos objectifs.

Bêta

Le bêta est une mesure du comportement d'une action ou d'un type d'actif par rapport au marché boursier dans son ensemble (c'est-à-dire qu'il mesure la volatilité d'un actif). Un bêta est un nombre qui peut être calculé à l'aide d' une analyse de régression . C'est un nombre qui varie de -1 à 1 et indique la performance d'un titre particulier par rapport au marché.

Un bêta d'exactement 1 indique une corrélation complète entre le titre et le marché ; si le marché a une reprise, il en sera de même pour le stock particulier.

Si le bêta est nul, cela signifie qu'il n'y a pas de corrélation entre le marché et l'actif et qu'ils fonctionnent indépendamment. Les actifs refuges comme l'argent et l'or en sont un excellent exemple. Ceux-ci ont historiquement conservé leur valeur indépendamment de ce que fait le marché.

Si le bêta est négatif, cela indique une corrélation inverse entre le marché et l'actif. Cependant, si la demande augmente, la valeur de l'actif diminue, et vice versa.

Vous devez garder cela à l'esprit lors de la construction de votre portefeuille et vous assurer d'avoir un mélange sain d'actifs qui ont un bêta positif (ceux-ci vous rapporteront le plus de bénéfices) et d'investissements qui ont un bêta proche de 0 (ceux-ci ajouteront de la stabilité à votre portefeuille).

Bâtir un portefeuille diversifié

L'étape suivante consiste à constituer un portefeuille diversifié. Vous avez déjà entendu ceci : ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ; c'est remarquablement précis lorsqu'il s'agit d'investir.

Si vous choisissez et investissez dans une poignée d'actions seulement, vous ajoutez des risques inutiles à votre portefeuille et vous vous exposez à l'échec. En termes de nombre bêta, si vous investissez exclusivement dans des actions ayant une très forte corrélation avec le marché boursier (Bêta = 1), vos avoirs peuvent être décimés en quelques jours si le marché subit la moindre baisse. La même chose se produit si vous investissez dans une seule industrie - tout ralentissement réduira vos bénéfices.

La chose la plus importante à considérer lors de la construction de votre portefeuille est de répartir vos investissements entre différents actifs : actions, obligations, immobilier, matières premières et liquidités. Avec cette approche, vous pouvez réduire le risque global et vous couvrir pour la plupart des scénarios. Il est également important de tenir compte de la diversité de l'industrie et des stocks. Cela peut être réalisé en investissant dans des secteurs non corrélés et en investissant à la fois dans des actions de croissance et des actions générant des dividendes.

Sélections d'actions tierces

À présent, vous devriez avoir une idée claire de la façon de choisir les actions qui conviendront à vos objectifs à long terme. Gardez à l'esprit que ce processus peut prendre beaucoup de temps - vous devrez suivre tous vos approvisionnements quotidiennement pour vous assurer de tirer parti de toutes les opportunités. Vous devrez également rester au courant des nouvelles et des développements mondiaux qui peuvent affecter les prix de vos avoirs.

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