初心者向けの株の選び方

始めたばかりの場合、株式への投資は困難に思えるかもしれません。 株式を選ぶときにどこから始めればよいかわからないほど、注意すべきことがたくさんあります。 1 年で数千ドルの不動産を数百万ドルに変えた投資家の話を耳にします。 または、ペニー株を掘り下げて大当たりした投資家。

短期的には、これはあまり現実的ではありません。 ある年に運が良かった投資家の数に対して、幸運に恵まれなかった投資家は何千人もいます。 そのゲームをプレイすることは、ある程度のセキュリティで経済的自由を達成するのに役立つ戦略ではありません.

一方、より実用的なアプローチを取り、体系的に株式に投資することは、非常にやりがいのあることです。 このアプローチにより、短期的にも長期的にもより合理的な結果を得ることができます。

この投稿では、企業の検索、リスク許容度の決定、企業の指標、多様なポートフォリオの構築など、最初に株を選ぶために知っておくべきことをすべて説明します。

投資目標

収入の創出

このタイプの投資は、安定した収入の流れを生み出すことに重点を置いています。 収入を生み出す投資は短期的には優れており、日々の費用を支払い、貯蓄を積み始めるのに役立ちます。 これらの投資は通常、資産形成投資よりも参入障壁がはるかに低く、リスクが低く、その結果、長期的な見通しがはるかに低くなります。 そのため、これらのタイプの投資は通常、より収益性の高い投資への足がかりとなります。 安定性を求める若者や、低リスクの投資を求める定年退職者に最適です。

収入を得るために投資する方法はたくさんありますが、最も一般的なのは高配当の株式や債券です。

収入を生み出す投資の他の例は、不動産のアパートです。 CrowdStreetのようなプラットフォームは、これらのタイプのプロパティに投資し、家賃の形で定期的な収入を生み出します。 投資家に四半期ごとの配当を支払い、ほとんどのREITと同様に、寛大な税制優遇措置と減税が付属しています。

富の創造

ある程度の収入が得られたら、アプローチを変えるときです。 収入の創出は短期的には優れていますが、経済的自由を達成するのには役立ちません.

資産形成投資は、収入を生み出すことではなく、資産の市場価値に焦点を当てています。 これらは長期投資であり、3 年、5 年、または 10 年の投資を考えてみてください。時間の経過とともに価値が高まります。 質の高い資産は長期的には非常に裕福になりますが、悪い投資と長期投資に固有のボラティリティは、リスクの高い試みになる可能性があります。

米国で長期的な富を得るために最も一般的な投資戦略の 1 つは、不動産投資です。 2021 年には、アメリカ人の 28% 以上が主要な長期投資として不動産を選択しました。

富の創造に関して言えば、不動産は収入の創出とは異なる役割を果たします。 まず第一に、不動産の取得と、評価の高い可能性が高いエリアでのリノベーションまたは建物による価値の向上に重点を置いています。 数年前まで、この種の投資は裕福な人だけが利用できましたが、最近ではGroundfloorのようなプラットフォームにより、一般の投資家が利用できるようになっています。

ただし、アメリカでの長期投資の好ましい選択肢であるにもかかわらず、それは最善ではありません. 専門家によると、長期的な富を築く最善の方法は、株式市場に投資することです。

株式市場への投資

理解のある企業を探す

あなたが聞いたことがあるかもしれない最初の推奨事項の 1 つは、理解できないビジネスに決して投資しないことです。 ウォーレン・バフェットがこの用語を作り出したもので、個人投資家への健全なアドバイスです。

株を買ったとします。 これで、そのビジネスの部分的な所有権を取得できました。 ビジネスモデルを理解していなければ、最善の決定を下すことはほとんどできません。 調査を開始するための良い出発点は、日常的に購入するサービスや製品を調べることです。 手に持っているスマートフォン、着る服、飲むワイン、運転する車などの最も明白なものから、ストリーミング プラットフォーム、コンピューター ソフトウェア、家庭に電力を供給する電力会社などのサービスまで.

それらのすべての背後にある会社があります。 最初のステップは、それらのいくつかを選び、ビジネス モデルについて学び始めることです。

リスクプロファイリング

リスクは、投資に関して非常に重要な概念です。 通常、リスクと報酬の間には直接的な関係があります。リスクが高いほど報酬も高くなり、その逆も成り立ちます。 これの主な理由は、ボラティリティが双方向であるということです。短期的に多くの価値を得ることができる投資は、短期間でそれを失う可能性もあります. リスク プロファイリングの詳細については、こちらをご覧ください。

経験則としては、より高いリスク許容度を持ち、よりリスクの高い、そして潜在的により価値のある投資を若いうちに行うことです.

一方、年をとると、定期的な収入ではなく、貯蓄に依存するようになります。この場合、投資に対するリスク許容度は低くなります。

同様のことが企業にも当てはまります。 企業への投資を開始する前に、業界に関連するリスクの種類を確認してください。

ビジネスリスク

この種のリスクは、すべての企業に固有のものであり、市場全体とは関係ありません。 ビジネス リスクの例としては、製品のリコール、レイオフやストライキ、重要なサプライヤーや顧客の喪失などがあります。 これらの要因はすべてビジネス リスクと見なされ、ほとんどの場合予測不可能です。

予測できない場合、どのように準備できますか? リサーチ。 準備が整っており、計画を立てている企業を探してください。 理想的な会社は、次のような質問に対する答えを持っている必要があります。主要なサプライヤーを失うとどうなりますか? また、お客様の嗜好の変化にどのように対応できるでしょうか。

市場リスク

市場リスクとは、株価、外国為替レート、金利、および商品価格の日々の全体的な変動を指します。 業界固有のものであったり、株式市場に影響を与えたりする可能性があります。 この種のリスクを防ぐ良い方法は、投資を多くのセクターに分散させることです。 市場が大きく動揺した時代でも、歴史的にその価値を維持してきたさまざまな有価証券は、貴金属です。 Money MetalsやAPMEXなどのプラットフォームにより、米国の投資家はこの市場へのエクスポージャーを非常に簡単に得ることができます。

会社と株式の指標

潜在的な投資の 1 つに関連するリスクを評価したら、いくつかの数値を見てみましょう。 株を選ぶ際に考慮すべき指標は次のとおりです。

株価収益率

P/E 比率としても知られる株価収益率は、株式の市場価値 (つまり、人々が 1 株に支払う意思がある金額) と会社の利益 (つまり、会社の純利益）。 これは単純に、株価を純利益で割った商として計算されます。

この数値は、株価が過大評価されているか過小評価されているかを示します。 商が高い場合、それは株式の価値が収益に比べて高いことを意味し、株式が過大評価されている (つまり、株式が高すぎる) ことを示している可能性があります。

一方、商が小さい場合は、株価に比べて利益が不釣り合いに大きいことを示しています。 その場合、株式は過小評価されている可能性があり (つまり、株価が安い)、良い投資であることが証明される可能性があります。

P / Eレシオの主な目的は、在庫がどこにあるかを把握することです。 理想的には、過大評価された株式を避け、価値が上昇する可能性がある過小評価された株式に投資します。

価格対売上比

P/S 比率としても知られる株価売上高比率は、企業の時価総額 (つまり、株式数に株価を掛けた数) と、その企業が昨年に獲得した金額 (つまり、 、過去 12 か月の純利益）。 P / Eレシオと同様に、P / Sレシオは、時価総額を純利益で割った商として計算されます。

この数値は、収益 1 ドルごとに投資家が投資しなければならない金額をドルで示します。 AP/S レシオが 1 を超える場合、時価総額が過去 12 か月の純利益よりも大きいことを示します。これは、株価が過大評価されている (つまり、株価が高すぎる) ことを示しています。

一方、P/S レシオが 1 未満の場合は、時価総額が純利益よりも小さいことを示します。 これは、株価が過小評価されている (つまり、株価が割安である) ことを示しています。 また、株式アナリストが銘柄を選択する際に最初に確認する項目の 1 つでもあります。

P / Eレシオと同様に、P / Sレシオの主な目的は、株式が過大評価されているか過小評価されているかを判断することです。

配当金の支払い

配当の支払いまたは利回りは、会社の株式を保有することに対して会社が株主に支払う金額です。 この数値は、企業が利益を得る額と比較して、株主に支払う額のパーセンテージです。 ペイアウト率は 1% から 6% またはそれ以上になることもあります。

注意すべき点: 一部の企業は、投資家を引き付けるために年間利回りを一時的に引き上げる場合があります。 ただし、これは通常持続可能ではなく、短期間で削減する必要がある場合があります。

一貫して高配当利回りの銘柄を探し始めるには、 Vanguard High Dividend Yield Indexが適しています。 この指数は、少なくとも 5 年間一貫して利回りを上げてきた銘柄をまとめたものですが、ほとんどの銘柄はそれ以上の利回りを上げています。 たとえば、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）は過去60年間、毎年利回りを上げてきました。

一方、初期段階の一部の企業は、配当をまったく支払わず、代わりに成長のために資本を再投資することを選択しています。 選択した銘柄が目標と一致していることを確認することが重要です。

ベータ

ベータは、株式または資産タイプが株式市場全体と比較してどのように動作するかを測定するものです (つまり、資産の変動性を測定します)。 ベータは、回帰分析を使用して計算できる数値です。 これは -1 から 1 までの範囲の数値で、市場に対する特定の証券のパフォーマンスを示します。

正確に 1 のベータは、証券と市場の間の完全な相関関係を示します。 市場が好転すれば、特定の株も好転します。

ベータがゼロの場合、それは市場と資産の間に相関関係がなく、それらが独立して機能することを意味します。 この典型的な例は、銀や金のような資産です。 これらは、市場が何をするかに関係なく、歴史的にその価値を保持してきました。

ベータが負の場合、市場と資産の間の逆相関を示します。 ただし、需要が増加すると、資産の価値は減少し、逆もまた同様です。

ポートフォリオを構築するときは、このことを念頭に置いて、ベータ値がプラスの資産 (これにより最大の利益が得られます) とベータ値が 0 に近い投資 (これらは資産の安定性を高めます) の健全な組み合わせを確保する必要があります。ポートフォリオ）。

多様なポートフォリオの構築

次のステップは、多様なポートフォリオを構築することです。 これは前に聞いたことがあります。すべての卵を 1 つのバスケットに入れないでください。 これは、投資に関しては非常に正確です。

ほんの一握りの株を選んで投資すると、ポートフォリオに不要なリスクが加わり、失敗する準備が整います。 ベータ値に関して言えば、株式市場との相関が非常に高い (ベータ = 1) 株式のみに投資する場合、市場の下落が最小限に抑えられれば、保有株は数日で減少する可能性があります。 単一の業界に投資する場合も同じことが起こります。不況が発生すると利益が大幅に減少します。

ポートフォリオを構築する際に考慮すべき最も重要なことは、株式、債券、不動産、コモディティ、現金など、さまざまな資産に投資を配分することです。 このアプローチにより、全体的なリスクを軽減し、ほとんどのシナリオに対応できます。 業界と株式の多様性を考慮することも重要です。 これは、相関関係のない業界に投資すること、および成長株と配当利回り株の両方に投資することによって達成できます。

サードパーティの銘柄選択

ここまでで、長期的な目標に適した銘柄を選択する方法が明確になったはずです。 このプロセスには非常に時間がかかる可能性があることに注意してください。すべての機会を確実に活用するには、毎日すべての物資についていく必要があります。 また、保有資産の価格に影響を与える可能性のあるニュースや世界的な動向を常に把握する必要があります。

現時点でそのような時間がない場合は、ストックピッキングサービスを検討する価値があるかもしれません. これらのプラットフォームは、調査ツール、専門的に作成された多様なポートフォリオ、戦略をテストするためのテスト環境などを提供します。 2022年に最高の9つの在庫ピッキングサービスを確認するので、必ずチェックしてください.