Jak wybrać akcje dla początkujących

Jeśli dopiero zaczynasz, inwestowanie w akcje może wydawać się zniechęcające. Jest tak wiele rzeczy, na które należy zwrócić uwagę, że nie wiesz, od czego zacząć, wybierając akcje. Słyszysz historie inwestorów, którzy w ciągu roku zamienili kilka tysięcy dolarów nieruchomości w miliony. Lub inwestorzy, którzy zagłębili się w akcje groszowe i trafili w dziesiątkę.

Na krótką metę nie jest to zbyt realistyczne. Na każdego inwestora, który miał szczęście w jednym roku, są tysiące, którym się to nie udało. Granie w tę grę nie jest strategią, która pomoże ci osiągnąć wolność finansową z jakimkolwiek stopniem bezpieczeństwa.

Z drugiej strony przyjęcie bardziej pragmatycznego podejścia i systematyczne inwestowanie w akcje może być bardzo satysfakcjonujące. Takie podejście pozwala na osiągnięcie bardziej rozsądnych wyników zarówno w krótkim, jak i długim okresie.

W tym poście omówię wszystko, co musisz wiedzieć, aby dokonać pierwszego wyboru akcji, w tym wszystko, od znajdowania spółek, określania tolerancji ryzyka, wskaźników firmy i budowania zdywersyfikowanego portfela.

Cele inwestycyjne

Generowanie przychodu

Ten rodzaj inwestycji skupia się na generowaniu stałego strumienia dochodów. Inwestycje przynoszące dochód są świetne na krótką metę i mogą pomóc w opłaceniu codziennych wydatków i rozpoczęciu gromadzenia oszczędności. Inwestycje te mają zwykle znacznie niższą barierę wejścia niż inwestycje służące budowaniu bogactwa, mniejsze ryzyko, a co za tym idzie, znacznie niższe perspektywy długoterminowe. Z tego powodu tego typu inwestycje są zwykle odskocznią do bardziej opłacalnych inwestycji. Są najlepsze dla młodych ludzi, którzy chcą uzyskać stabilność, oraz dla osób w wieku emerytalnym poszukujących inwestycji o niskim ryzyku.

Istnieje wiele sposobów inwestowania w celu generowania dochodu, z których najczęstsze to akcje i obligacje o wysokiej dywidendy.

Innymi przykładami inwestycji generujących dochód są budynki mieszkalne na rynku nieruchomości. Platforma taka jak CrowdStreet inwestuje w tego typu nieruchomości i generuje regularne dochody w postaci czynszu. Wypłaca inwestorom kwartalne dywidendy i, jak w przypadku większości REIT, zapewnia hojne ulgi podatkowe i ulgi podatkowe ,

Tworzenie bogactwa

Po wygenerowaniu pewnego dochodu czas zmienić podejście. Generowanie dochodów jest doskonałe na krótką metę, ale nie pomoże ci osiągnąć wolności finansowej.

Inwestycje w tworzenie bogactwa skupiają się nie na generowaniu dochodu, ale na wartości rynkowej Twoich aktywów. Są to inwestycje długoterminowe – pomyśl 3-, 5-, a nawet 10-letnie – które wraz z upływem czasu zwiększają swoją wartość. Aktywa dobrej jakości mogą na dłuższą metę uczynić cię bardzo bogatym, ale złe inwestycje i nieodłączna zmienność inwestycji długoterminowych mogą być ryzykownym przedsięwzięciem.

Jedną z najczęstszych strategii inwestowania w długoterminowe bogactwo w USA są inwestycje w nieruchomości. W 2021 r. ponad 28% Amerykanów wybrało nieruchomości jako swoją główną inwestycję długoterminową.

Jeśli chodzi o tworzenie bogactwa, nieruchomości mają inne znaczenie niż generowanie dochodów. Na początek kładzie większy nacisk na pozyskiwanie nieruchomości i zwiększanie ich wartości poprzez renowację lub budowę w obszarach o dużym potencjale docenienia. Jeszcze kilka lat temu tego typu inwestycja była dostępna tylko dla zamożnych, ale obecnie platformy takie jak Groundfloor sprawiają, że jest ona dostępna dla zwykłych inwestorów.

Jednak pomimo tego, że jest preferowaną opcją dla długoterminowych inwestycji w Ameryce, nie jest najlepsza. Według ekspertów najlepszym sposobem na budowanie długoterminowego bogactwa jest inwestowanie na giełdzie.

Inwestowanie na giełdzie

Znajdź firmy, które rozumiesz

Jedna z pierwszych rekomendacji, jakie mogłeś usłyszeć: nigdy nie inwestuj w biznes, którego nie możesz zrozumieć. Warren Buffet ukuł ten termin i jest to dobra rada dla inwestorów indywidualnych.

Załóżmy, że kupujesz akcje. Teraz masz częściową własność tej firmy; trudno podejmować najlepsze decyzje, jeśli nie rozumiesz modelu biznesowego. Dobrym punktem wyjścia do rozpoczęcia poszukiwań jest przyjrzenie się codziennym usługom i codziennym kupowanym produktom. Od najbardziej oczywistych, takich jak smartfon w dłoni, ubrania, które nosisz, wino, które pijesz i samochód, którym jeździsz, po usługi takie jak platformy streamingowe, oprogramowanie komputerowe lub dostawca energii elektrycznej, który zasila Twój dom.

Za każdym z nich stoi firma; pierwszym krokiem jest wybranie kilku z nich i rozpoczęcie poznawania ich modelu biznesowego.

Profilowanie ryzyka

Ryzyko jest bardzo ważnym pojęciem, jeśli chodzi o inwestowanie. Zwykle istnieje bezpośredni związek między ryzykiem a nagrodą: im wyższe ryzyko, tym wyższa nagroda i odwrotnie. Głównym tego powodem jest to, że zmienność ma charakter dwukierunkowy: inwestycje, które mogą zyskać dużą wartość w krótkim okresie, mogą ją również stracić w krótkim czasie. Więcej o profilowaniu ryzyka tutaj .

Dobrą zasadą jest posiadanie większej tolerancji na ryzyko i podejmowanie bardziej ryzykownych – i potencjalnie bardziej satysfakcjonujących – inwestycji, gdy jesteś młodszy, ponieważ będziesz miał więcej czasu, aby nadrobić wszelkie spadki na rynku swoimi regularnymi dochodami.

Z drugiej strony, kiedy jesteś starszy, bardziej polegasz na swoich oszczędnościach, a nie na regularnych dochodach - w tym przypadku Twoja tolerancja na ryzyko jakiejkolwiek inwestycji powinna być mniejsza.

Podobnie rzecz się ma z firmami. Zanim zaczniesz inwestować w jakąkolwiek firmę, sprawdź rodzaje ryzyka związanego z branżą:

Ryzyko biznesowe

Ten rodzaj ryzyka jest unikalny dla każdej firmy i nie jest związany z rynkiem jako całością. Niektóre przykłady ryzyka biznesowego to wycofane produkty, zwolnienia lub strajki, utrata ważnych dostawców lub klientów i inne. Wszystkie te czynniki są uważane za ryzyko biznesowe i są w większości nieprzewidywalne.

Jeśli nie można tego przewidzieć, jak możesz się do tego przygotować? Badania. Szukaj firm, które są przygotowane i mają plany. Idealna firma powinna mieć odpowiedź na pytania typu Co się stanie, jeśli stracimy naszego wiodącego dostawcę? A jak możemy dostosować się do klientów zmieniających ich gusta?

Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe odnosi się do ogólnych dziennych wahań cen akcji, kursów walutowych, stóp procentowych i cen towarów. Może być specyficzny dla branży lub wpływać na rynek akcji; dobrym sposobem ochrony przed tego typu ryzykiem jest dywersyfikacja inwestycji w wielu sektorach. Różnorodnymi zabezpieczeniami, które historycznie utrzymywały swoją wartość, nawet w czasach niepokojów na rynku, są metale szlachetne. Platformy takie jak Money Metals i APMEX bardzo ułatwiają inwestorom w USA uzyskanie ekspozycji na ten rynek.

Dane dotyczące firmy i akcji

Po dokonaniu oceny ryzyka związanego z jedną z potencjalnych inwestycji nadszedł czas na przyjrzenie się kilku liczbom. Oto wskaźniki, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze akcji:

Stosunek ceny do zarobków

Stosunek ceny do zysku, znany również jako stosunek P/E, mierzy związek między wartością rynkową akcji (tj. ile ludzie są gotowi zapłacić za akcję) a tym, ile zarabia firma (tj. zysk netto spółki). Oblicza się go po prostu jako iloraz ceny akcji i zysku netto.

Ta liczba może wskazywać, czy akcje są przewartościowane lub niedowartościowane; jeśli iloraz jest wysoki, oznacza to, że wartość akcji jest wysoka w porównaniu do zarobków, co może wskazywać na przewartościowanie akcji (tj. akcje są zbyt drogie).

Z drugiej strony, jeśli iloraz jest mały, oznacza to, że zarobki są nieproporcjonalnie duże w porównaniu z ceną akcji. W takim przypadku akcje mogą być niedowartościowane (tj. akcje są tanie) i może to okazać się dobrą inwestycją.

Głównym celem wskaźnika P/E jest zorientowanie się, gdzie znajdują się akcje. W idealnym przypadku unikniesz przewartościowanych akcji i zainwestujesz w te niedowartościowane, które mają potencjał do wzrostu wartości.

Stosunek ceny do sprzedaży

Wskaźnik ceny do sprzedaży, znany również jako wskaźnik P/S, mierzy związek między kapitalizacją rynkową firmy (tj. liczba akcji razy cena akcji) a tym, ile firma zarobiła w ostatnim roku (tj. , zarobki netto za poprzednie 12 miesięcy). Podobnie jak wskaźnik P/E, wskaźnik P/S jest obliczany jako iloraz kapitalizacji rynkowej podzielonej przez zysk netto.

Ta liczba wskazuje, ile inwestor musi zainwestować w dolarach na każdy dolar przychodu. Wskaźnik AP/S powyżej 1 wskazuje, że kapitalizacja rynkowa jest większa niż zarobki netto z ostatnich 12 miesięcy, co sugeruje, że akcje są przewartościowane (tj. akcje są zbyt drogie).

Z drugiej strony, jeśli wskaźnik P/S jest niższy niż 1, oznacza to, że kapitalizacja rynkowa jest mniejsza niż zysk netto. Jest to znakomita wskazówka, że ​​akcje są niedowartościowane (tj. akcje są tanie). Jest to również jedna z pierwszych rzeczy, na które analitycy giełdowi zwracają uwagę przy wyborze akcji.

Podobnie jak w przypadku wskaźnika P/E, głównym celem wskaźnika P/S jest określenie, czy akcje są przewartościowane lub niedowartościowane.

Podzielona wypłata

Wypłata lub zysk z dywidendy to kwota, jaką firma płaci swoim akcjonariuszom za posiadanie akcji spółki. Ta liczba to procent tego, ile firma płaci swoim udziałowcom w porównaniu do tego, ile zarabia. Wskaźniki wypłat wahają się od 1% i mogą sięgać nawet 6% lub nawet więcej.

Kilka rzeczy, o których należy pamiętać: niektóre firmy mogą tymczasowo zwiększyć swoją roczną rentowność, aby przyciągnąć inwestorów. Jednak zazwyczaj nie jest to trwałe i mogą być zmuszeni do ich ograniczenia w krótkim okresie.

Dobrym miejscem do rozpoczęcia poszukiwania spójnych akcji o wysokiej dywidendzie jest indeks Vanguard High Dividend Yield Index . Ten indeks zestawia akcje, które konsekwentnie zwiększały swoją rentowność przez co najmniej pięć lat, ale większość ma więcej. Na przykład firma Johnson & Johnson (JNJ) przez ostatnie 60 lat co roku zwiększała swoje plony.

Z drugiej strony, niektóre firmy na wczesnych etapach w ogóle nie wypłacają dywidendy, zamiast tego decydują się na reinwestowanie swojego kapitału w rozwój. Ważne jest, aby upewnić się, że wybrane akcje są zgodne z Twoimi celami.

Beta

Beta jest miarą zachowania akcji lub rodzaju aktywów w porównaniu z rynkiem akcji jako całości (tj. mierzy zmienność aktywów). Beta to liczba, którą można obliczyć za pomocą analizy regresji . Jest to liczba z przedziału od -1 do 1, która wskazuje na zachowanie danego papieru wartościowego w stosunku do rynku.

Beta dokładnie 1 wskazuje na całkowitą korelację między papierem wartościowym a rynkiem; jeśli rynek ma ożywienie, tak samo będzie w przypadku poszczególnych akcji.

Jeśli Beta wynosi zero, oznacza to, że nie ma korelacji między rynkiem a aktywem i że działają one niezależnie. Doskonałym tego przykładem są aktywa schronienia, takie jak srebro i złoto. Historycznie zachowały one swoją wartość niezależnie od tego, co robi rynek.

Jeśli Beta jest ujemna, oznacza to odwrotną korelację między rynkiem a aktywem. Jeśli jednak popyt wzrasta, wartość zasobu spada i na odwrót.

Należy o tym pamiętać przy budowaniu swojego portfela i upewnić się, że posiadasz zdrową mieszankę aktywów z dodatnią wersją beta (przyniosą one największe zyski) oraz inwestycji, których poziom beta jest bliski 0 (zwiększą one stabilność Twojego teczka).

Budowanie zróżnicowanego portfela

Kolejnym krokiem jest zbudowanie zdywersyfikowanego portfela. Słyszałeś to już wcześniej: nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka; jest to niezwykle trafne, jeśli chodzi o inwestowanie.

Jeśli wybierzesz i zainwestujesz tylko w kilka akcji, zwiększasz niepotrzebne ryzyko w swoim portfelu i narażasz się na niepowodzenie. Jeśli chodzi o liczbę Beta, jeśli inwestujesz wyłącznie w akcje o bardzo wysokiej korelacji z rynkiem akcji (Beta=1), Twoje zasoby mogą zostać zdziesiątkowane w ciągu kilku dni, jeśli rynek odnotuje najmniejsze spadki. To samo dzieje się, jeśli zainwestujesz w jedną branżę – każdy spadek koniunktury zmniejszy Twoje zyski.

Najważniejszą rzeczą do rozważenia podczas budowania portfela jest alokacja inwestycji w różne aktywa: akcje, obligacje, nieruchomości, towary i gotówkę. Dzięki takiemu podejściu możesz zmniejszyć ogólne ryzyko i zabezpieczyć się w większości scenariuszy. Ważne jest również, aby wziąć pod uwagę różnorodność branży i zapasów. Można to osiągnąć, inwestując w nieskorelowane branże oraz inwestując zarówno w akcje wzrostowe, jak i akcje generujące dywidendę.

Wybrane akcje innych firm

Do tej pory powinieneś mieć jasny pomysł, jak wybrać akcje, które będą odpowiadać Twoim długoterminowym celom. Pamiętaj, że ten proces może być bardzo czasochłonny – będziesz musiał codziennie nadążać za wszystkimi zapasami, aby wykorzystać wszystkie możliwości. Będziesz także musiał być na bieżąco z wiadomościami i wydarzeniami na świecie, które mogą wpłynąć na ceny Twoich zasobów.

Jeśli w tej chwili nie masz takiego czasu, warto rozważyć usługę kompletacji zapasów . Platformy te oferują narzędzia badawcze, profesjonalnie wykonane zdywersyfikowane portfele, środowiska testowe do testowania strategii i wiele więcej. Dokonujemy przeglądu dziewięciu najlepszych usług kompletacji zapasów w 2022 r., więc koniecznie sprawdź to.